Voor de bel: Drama of soap op Amerikaanse beurzen? 

CLUB! Alweer moeten we melden dat de crisis van de regionale banken in de VS nog niet voorbij is. De koersimplosie van PacWest Bancorp die gisterenochtend onze tijd al zichtbaar was (Voor de bel gisteren), bevestigde zich daarna in de normale beurshandel met koersdalingen tot 50%. Bankcollega Western Alliance Bancorp sloot zich aan met een gelijkaardige koersimplosie. Persagentschap Bloomberg had het over ‘bankdrama’s’. Of is het een bankensoap? In het beste geval, want het kan ook een tragedie worden met een systeemcrisis voor de Amerikaanse financiële wereld. Het zou niet de eerste zijn. Hoe langer zoiets duurt, hoe groter de kans dat andere zwakke domino’s gaan wankelen. Ondertussen ontstaat het idee om de depositogarantie van 250.000 dollar te verhogen. De dollar verzwakt. Kan Europa deze keer ontsnappen? De ECB deed wat ze moest doen en verhoogde de rente met 25 basispunten. Lagarde benadrukte dat de ECB (nog) niet op vakantie gaat. Om enkele haviken ter wille te zijn, werd er beslist om de balans van de ECB wat sneller af te bouwen. Beleggers panikeren niet en sturen de beurzen in Europa een halve procent lager. In de VS zakte de Nasdaq een halve procent en de S&P 500 0,7%. De obligatiemarkten bewogen nog minder. De Amerikaanse olieprijs zakte tot 68,6 dollar per vat. Oliehandelaars zeggen dat dit een overdrijving is van de financiële jongens die papieren vaten verhandelen (op de termijnmarkten) alsof het speelgoed is. Bloomberg meldt dat Alibaba (+3,1%) zijn online shopping activiteiten apart wil noteren op Wall Street.

Vanmiddag is het uitkijken naar het banenrapport in de VS, wellicht de belangrijkste determinant voor de inflatie en dus ook voor de rente. Na de vrachtresultaten van gisteren, is het op de laatste dag van de week wat kalmer. Adidas kwam wel met kwartaalcijfers. We kijken naar Solvay. Kan het aandeel herstellen na de val van 3,5% nadat het volgens KBC Securities gisteren sterke resultaten publiceerde? We zijn ook benieuwd of AB InBev de winst na de resultaten (+2,5%) kan vasthouden of verder uitbouwen.

Apple is sterk en zwak tegelijk 

Na beurstijd kwam Apple met een kwartaalomzet die 2,6% lager was dan vorig jaar, maar beleggers hadden het erger verwacht. Van de 94,8 miljard dollar omzet werd 51,3 miljard dollar geleverd door de iPhone. Vooral in de Aziatische markten was de vraag sterk, meldt de cfo Luca Maestri in de call over de resultaten. Toch zakte ook de winst van 25 miljard dollar tot 24,2 miljard dollar. Maar net als de omzet was dat beter dan waar analisten op hadden gerekend. Hoewel Apple al enkele jaren geen echte prognoses meer geeft, gaf de cfo mee dat voor het lopende kwartaal eenzelfde evolutie wordt verwacht. De absolute cijfers zijn indrukwekkend, maar de evolutie allesbehalve. Tenzij je bedenkt dat de omzet uit de iPhone groeide terwijl de smartphonemarkt 15% inzakte. Bovendien groeide de servicesafdeling (Apple Music, Apple TV…) van 19,8 tot 20,9 miljard dollar. Met hoge marges en meer terugkerende omzet, concentreert Apple hier zijn inspanningen om de groepswinst te doen groeien. Na beurstijd ging de koers 2% hoger, maar het is toch afwachten wat de gewone handel hiervan vindt. 

Goud op hoogste peil ooit 

Er wordt weinig over bericht, maar de goudprijs noteerde gisteren 2057,50 dollar per ounce. De vorige top werd bereikt bij het begin van de coronapandemie. Terwijl het niet aan crisissen ontbrak sindsdien, heeft goud als vluchthaven een beetje van zijn reputatie verloren. Ongetwijfeld heeft dat te maken met de opmars van de bitcoin en de vele andere cryptocurrencies die weleens het digitale goud worden genoemd. De jongste tijd zijn er echter heel wat schandalen geweest met cryptobeurzen en goeroes die ten onder gingen. Vele houders van cryptomunten zijn hun geld verloren terwijl ze er een veilige haven in zagen versus de fratsen van het papieren fiatgeld.
Als een actief een recordkoers bereikt zonder dat er veel aandacht voor is, bestaat de kans dat dit maar het begin is. Natuurlijk is goud zelf geen evident materiaal om in te investeren. Een alternatief is de grote goudmijnen met een stevige balans. Barrick Gold is er de grootste ter wereld van en noteert zowel in Canada als in de VS. In principe is beleggen in een goudmijn investeren met een hefboom op de goudprijs. Het risico is veel hoger, net als het potentieel. Met een economie die aan het vertragen is en een rente die allicht niet veel meer zal klimmen, lijken de kaarten voor goudkevers goed te liggen. Daarom legde Stefan uit waarom hij voor zijn kersverse tradingportefeuille een positie in BarrickGold neemt.

Wist je dat…

het oudste Belgische cryptoplatform, Bit4you, er de brui aan geeft? Moet geven weliswaar, want 6,5 miljoen aan tegoeden van klanten raakten geblokkeerd bij CoinLoan in Estland. Dat verloor zijn registratie als bewaarder. Er is een tijdelijk bewindvoerder aangesteld.