Voor de bel: van chiprecords tot olie-dromen in Venezuela

Na een sterke jaarstart voor de wereldwijde chipaandelen, verschuift de aandacht vandaag naar de geopolitieke spanningen rond Venezuela.

De Europese beurzen sloten vrijdag de eerste beursdag van het jaar af op nieuwe records. In Londen doorbrak de FTSE 100 (+0,2%) voor het eerst de kaap van 10.000 punten, terwijl ook de Euro Stoxx 50 (+1,0%) afsloot op een historisch hoogtepunt. Vooral de Europese chipspelers zaten bij de grootste winnaars. ASML (+7,0%), ASMI (+7,0%) en BE Semiconductor Industries (+11,5%) werden opgepikt na berichten dat TSMC in China opnieuw bepaalde Amerikaanse apparatuur mag importeren. Ook Ørsted (+4,6%) zat in de lift. De Deense windenergiespecialist kondigde aan de Amerikaanse opschorting voor het Revolution Wind-project juridisch aan te vechten. In de Verenigde Staten bleef het beursklimaat eveneens gunstig. De S&P 500 (+0,2%) en de Dow Jones (+0,7%) sloten hoger. Defensie- en mijnbouwaandelen presteerden sterk door hogere grondstofprijzen en aanhoudende geopolitieke spanningen.

Het blijft afwachten of deze beweging zich vandaag verderzet nadat de VS vrijdagnacht een verrassingsaanval uitvoerde op Venezuela. Daarbij werd president Maduro ontvoerd. Het plan is om Venezuela tijdelijk onder internationaal toezicht te plaatsen, al riepen China en andere landen op tot de onmiddellijke vrijlating van de president. Vanochtend zien we alvast geen paniek op de beurzen in Azië. In Tokio stijgen de Topix-index (+2%) en de Nikkei (+3%). In Hong Kong blijft de Hang Seng onveranderd. Alibaba kan wel 2,8% vooruit. Baidu (-0,7%) neemt wat gas terug na een sterke start van het jaar. Het aandeel staat ongeveer 7% hoger dan op 31 december. De bedrijfskalender is vandaag leeg. Bij Argenx zal ceo Tim Van Hauwermeiren voorzitter worden. Coo Karen Massey zal ceo worden.

Wie profiteert van militaire actie in Venezuela?

Welk oliebedrijf kan potentieel het meest profiteren van de politieke machtswissel in Venezuela? Die vraag zullen oliebeleggers zich dit weekend ongetwijfeld afgevraagd hebben. Het land beschikt over naar schatting 300 miljard vaten aan bewezen oliereserves. Dat is goed voor ongeveer 17 tot 20% van de wereldwijde oliereserves. Wie precies eigenaar is van al die olie, is al decennia de broodwinning voor internationale advocaten. Bijna twintig jaar geleden dwong de Venezolaanse president Chávez immers buitenlandse oliebedrijven om hun projecten om te zetten in joint ventures met minstens 60% staatsdeelname. Chevron, TotalEnergies, BP en Equinor gingen akkoord, maar ExxonMobil en ConocoPhillips weigerden en zagen hun activa genationaliseerd worden, wat later leidde tot omvangrijke arbitragezaken. Nu Maduro is afgezet, is het niet ondenkbaar dat beleggers opnieuw beginnen te speculeren op herstelbetalingen. De Amerikaanse president wil de olieproductie in Venezuela opdrijven en in dat scenario staan Amerikaanse oliemajors vooraan. Vandaag is Chevron de enige grote Amerikaanse oliemaatschappij met een expliciete uitzonderingsstatus om Venezolaanse olie te produceren. Al zullen er nog veel investeringen nodig zijn om dat potentieel te ontsluiten.

Tesla: het gaat niet meer om auto’s

418.227 verkochte wagens. Dat is het aantal Tesla’s dat de groep van Elon Musk wereldwijd verkocht in het vierde kwartaal. Dat ligt duidelijk onder de consensusverwachting van 422.850 voertuigen die Tesla zelf verzamelde. De verkoop lag zelfs 16% lager dan in hetzelfde kwartaal vorig jaar en toont aan hoe verzadigd en competitief de markt voor elektrische voertuigen is geworden en dan vooral in Europa en China. Prijsverlagingen blijven de marges onder druk zetten terwijl nieuwe modellen vertraging oplopen en concurrenten sneller marktniches invullen die ooit typisch van Tesla waren. Toch is het beleggingsverhaal niet dood voor de Teslafanaten. Bij Tesla draait het al lang niet meer uitsluitend om auto’s, maar om de beloftes rond robotaxi’s, robotica en de groeiende energie- en opslagdivisie. 2026 dreigt een scharnierjaar te worden waarin Tesla moet bewijzen dat robotaxi’s, robotica en energie-opslag meer zijn dan beloftes en dat het bedrijf zich kan heruitvinden als bredere AI- en energie-infrastructuurspeler.

Wist je dat…

er geen Europese ETF’s bestaan waarmee je rechtstreeks in Venezuela kunt beleggen? Amerikaanse sancties en kapitaalcontroles beperken voor veel fondshuizen de mogelijkheden om in Venezolaanse effecten te investeren, wat indexbouwers en ETF-aanbieders al jaren afschrikt.