Voor de bel: Taco trade

Nvidia kon verrassen met beter dan verwachte cijfers terwijl Elon Musk laat weten dat hij stopt met werken voor de Amerikaanse overheid. Ondertussen speelt op de achtergrond de Taco trade een rol op de markten.

Heb je al gehoord van de Taco trade? Het beursacroniem is tegenwoordig populair bij beursstrategen en staat voor ‘Trump always chickens out’. De taco trade heeft te maken met het handelsbeleid van de Verenigde Staten waarbij analisten zich niet meer veel zorgen maken over de tariefdreiging uit de VS, want uiteindelijk duwt Trump toch niet door. Daar komt bij dat vannacht de Court of International Trade de mondiale handelstarieven die Trump op 2 april invoerde onwettig heeft verklaard. Al gaat de regering in beroep. Feit is dat sinds Trump zijn handelstarieven heeft aangekondigd, de S&P 500 al 4% hoger staat. 

Ondertussen doen de tarieven wel pijn aan de economie. De computermaker HP gaat straks een rode opening tegemoet nu de handelsoorlog de winst onder druk lijkt te zetten. Voor het volgende kwartaal verwacht HP een winst van 0,68 dollar tot 0,80 dollar per aandeel. Analisten hadden gerekend op 0,90 dollar per aandeel. Salesforce kon zijn omzetverwachting dan weer verhogen en heeft als softwaremaker niet veel last van de handelsoorlog. Vandaag, op Hemelvaartsdag, zijn de beurzen dan wel open, maar traditioneel is het bedrijfsnieuws beperkt in Europa. Elon Musk laat weten dat hij stopt met werken voor de Amerikaanse overheid. Daardoor kan hij zich volop op Tesla en zijn andere bedrijven richten. Vanmiddag komen Foot Locker en Best Buy met cijfers, al zal de aandacht vanavond vooral op Dell, Costco en Marvell liggen. Nvidia kan straks wellicht mooi hoger openen na de publicatie van schitterende kwartaalresultaten, ondanks de Amerikaanse exportrestricties.

Trump houdt Nvidia niet tegen

“Laat ons chips voor China produceren. Als de Amerikaanse regering dat niet zou toelaten, is het wereldwijde leiderschap in AI niet gegarandeerd.”. Het is niet vaak dat een ceo de persconferentie na de publicatie van resultaten gebruikt om een rechtstreekse boodschap te sturen naar de regering. Nvidia ceo Jensen Huang is een van de weinige ceo’s die wel die kracht heeft en naar wie geluisterd wordt. Na de sterke cijfers van gisterenavond, is de kans groot dat Nvidia weer het grootste beursgenoteerde bedrijf van de VS zal worden op vlak van beurswaarde. De omzet steeg over het eerste kwartaal met een forse 69% tot 44,1 miljard dollar of 800 miljoen dollar meer dan verwacht. Ook de winst per aandeel kwam op 0,96 dollar per aandeel uit, 3 cent meer dan verwacht. De tegenwind in China kan de groep voorlopig niet deren, al waarschuwt Huang wel dat China het Amerikaanse bedrijven, dus ook Nvidia, moeilijk kan maken. Na deze cijfers verwachten we alleszins een fors hogere beurskoers.

AI begint te renderen

Kunnen bedrijven winst maken met AI? Ondanks de miljardeninvesteringen, moet de meerderheid van de bedrijven nog bewijzen dat de investeringen lonen. De softwaremaker Salesforce begint langzaam de eerste omzet te zien uit de nieuwste AI-divisie. Zo heeft men ‘Agentforce’ opgericht, een platform waarop bedrijven zoals Microsoft AI-agenten kunnen uitbouwen die automatisch taken kunnen doen voor hun klanten zonder menselijke tussenkomst. Denk aan het boeken van tickets voor je volgende vliegreis of het verwijderen van spam uit je mailbox. Voor het eerst kon de AI-divisie van Salesforce de omzetmijlpaal van 1 miljard dollar bereiken waardoor men ook de omzetverwachting voor 2025 kon verhogen. De omzet zou moeten uitkomen op 41 à 41,3 miljard dollar wat eerst nog 40,5 tot 40,9 miljard dollar was. Een sterke jaarstart voor Salesforce, dat daarmee bewijst dat AI-bedrijven niet veel merken van de handelsoorlog.

Wist je dat…

Nvidia ceo Jensen Huang volgende week op bezoek is in België? De ceo is op een Europese rondreis waarbij hij Frankrijk, Duitsland, België en het Verenigd Koninkrijk zal aandoen.