Voor de bel: markt voor AI kan openbreken en groter worden
Nvidia springt 9% en stuwt Nasdaq naar 2% winst. Vastgoedaandelen in Brussel feesten mee. LVMH van Trump-fan Bernard Arnault publiceert redelijke cijfers.
Nvidia (+8,8%) en vele andere chip- en AI-aandelen die maandag onderuit gingen, veerden gisteren weer fors op. De Nasdaq won 2%. Broadcom, dat maandag met minus 15% bijna evenveel zakte als Nvidia, kon wel maar 2,6% herstellen. Een mogelijke verklaring is niet noodzakelijk dat beleggers overtuigd zijn dat Nvidia onaantastbaar is. Het is mogelijk meer handelstechnisch van aard dan fundamenteel gedreven. Naast een rijkmaker is het aandeel ook met grote voorsprong het meest verhandelde tradingaandeel. En na een heel lange hausse speelt het FOMO-effect meer dan de angst.
Kenners vinden niet dat nu al duidelijk is hoe de markt van AI en alles er rond zal evolueren. Dankzij het Chinese DeepSeek lijkt er wel een daling van de investeringskosten voor AI in te zitten. Dat kan de markt nog groter maken en zo per saldo ook meer omzet brengen voor de toeleveranciers. Er kan meer concurrentie komen uit nieuwe hoeken en mogelijk van kleine spelers. Nog meer kansen dus, maar ook meer risico’s. Fijn is ook om te zien dat er nog leven is buiten technologie. In Brussel liepen de vastgoedaandelen in de kijker met onder meer Montea (+3,2%), Home Invest (+2,7%) en Cofinimmo (+2,4%). Ook UCB (+1,4%) was alweer bij de winnaars na een zoveelste koersdoelverhoging.
In Azië meldt Alibaba dat het ook een nieuwe versie van zijn AI-model heeft gelanceerd “dat beter is dan dat van DeepSeek”. De Chinese beurzen zijn gesloten voor hun Nieuwjaar, maar gisteren won Alibaba op Wall Street al 6,7%. In de VS is de verwachting dat de Fed vandaag de rente onveranderd zal houden en nabeurs komen met Microsoft en Meta, twee bigtechkleppers, met resultaten.
ASML publiceert geruststellende resultaten
Vooral het orderboek was beresterk: met 7,1 miljard euro liepen de bestellingen dubbel zo hard binnen als verwacht in het vierde kwartaal. De kwartaalomzet kwam uit op 7,09 miljard euro, iets beter dan verwacht. De vooruitzichten voor 2025 zijn met een verwachte omzet van 30 à 35 miljard in lijn met de verwachtingen. Benieuwd of de Nederlanders hiermee de beleggers weer mee kunnen krijgen.
Nog geen superluxueuze, maar wel degelijke resultaten van LVMH
Met een koerswinst van 18% dit jaar en de terugval van Novo Nordisk is LVMH weer het aandeel met de grootste beurswaarde (363 miljard euro) van Europa. Na een moeilijke periode kon LVMH gisterenavond degelijke en iets beter dan verwachte cijfers laten zien over 2024. De luxueuze lederwaren, parfums en andere peperdure maar heel begeerde producten kwamen uit op 84,7 miljard euro. Dat is een groei met 1%. De operationele winst bleef procentueel zeer luxueus, maar zakte toch met 14% tot 19,6 miljard euro. Wijn en dranken stonden ook bij LVMH onder druk (winst zakte 36%) terwijl luxewinkels met vooral cosmetica als enige de winst op peil kon houden. Topman Bernard Arnault had drie boodschappen: 1) LVMH blijft rigoureus de kosten beheersen; 2) de focus blijft om begeerde ontwerpen te maken en 3) de markt verbeterde in het vierde kwartaal versus het derde. Als de Chinezen ook nog hun portefeuilles weer gaan opentrekken… Als rijkste Europeaan liet Arnault ook nog weten dat LVMH overweegt meer in de VS te gaan produceren. Hij was met zijn gezin aanwezig op de inhuldiging van Donald Trump als president en meldde dat “thuiskomen in Frankrijk als een koude douche is na het dynamisme in de VS.”
De zes grootste Europese luxegroepen volgens beurskapitalisatie en waardering (K/W)
- LVMH 377 miljard euro K/W 27
- Hermès 281 miljard euro K/W 62
- Richemont 92 miljard Zwitserse frank K/W –
- Ferrari 78 miljard euro K/W 51
- Christian Dior 125 miljard euro K/W 21
- Kering 32 miljard euro K/W 15
Wist je dat…
zakenpartners van DeepSeek-oprichter Liang Wenfeng (40) hem lang niet serieus namen? “Toen we hem voor het eerst ontmoetten, was Liang een nerd met een vreselijk kapsel en onhaalbare ambities”.
Responses