Voor de bel: Amerikaanse presidentsverkiezing domineert de dag
Zal de Amerikaanse presidentsverkiezing vandaag terug invloed hebben op de financiële markt? Die kans zit erin nadat Joe Biden zich gisteren heeft teruggetrokken uit de Amerikaanse presidentsverkiezing. De Democraten moeten nu, 106 dagen voor de verkiezing, op zoek naar een nieuwe kandidaat. De kans is best groot dat het Kamala Harris zal worden. Het laatste is er nog niet over gezegd, maar Harris heeft wel de steun van president Biden. In de VS sloten de S&P 500 (-0,7%) en de Nasdaq (-0,8%) vrijdag nog lager. Het is afwachten hoe beleggers straks gaan reageren. In Azië verlaagde China verrassend de reporente met 10 basispunten tot 1,7% waardoor de technologie-index Hang Seng (+0,8%) kan profiteren.
We kijken ook uit naar de small caps die het vorige week goed deden en de financiële aandelen door de zogenaamde ‘Trump trade’. Het is niet ondenkbaar dat traders het zekere voor het onzekere kiezen en daar wat winst nemen. Uitkijken is het ook naar Bank of America (-0,3%) nu blijkt dat Warren Buffett voor 1,5 miljard dollar aan aandelen heeft verkocht. Ryanair komt vanochtend ook met een winstwaarschuwing, nu lagere ticketprijzen de winst van de groep onder druk zetten en straks vermoedelijk ook het aandeel. Vanavond zal SAP zijn cijfers bekendmaken.
Cafeïneshot voor koffiemaker
Er zijn verschillende manieren om aandeelhouderswaarde naar boven te halen. Dat varieert van een betere communicatie naar de markt, kapitaal doen stromen naar de eigenaars of een activist aantrekken die een bedrijf eens goed door elkaar schudt. De aankondiging van een activist is vaak al voldoende om de aandelenprijs van een bedrijf omhoog te sturen. Kijk maar naar Starbucks, dat vrijdag 6,9% won. De Wall Street Journal zorgde voor een koopgolf in het aandeel door te schrijven dat Elliott Investment Management een aanzienlijk belang opgebouwd heeft in de Amerikaanse koffiemaker. Starbucks staat al een tijdje onder druk door boycots en toenemende concurrentie. Of Elliott daar veel aan kan veranderen, is maar de vraag, maar het gerucht is momenteel voldoende om aandeelhouderswaarde te genereren.
Sommigen willen vliegen voordat ze vleugels hebben
44.000 nieuwe commerciële vliegtuigen. Zoveel extra vliegtuigen zal de wereld nodig hebben om aan de extra vraag naar luchttransport te voldoen in de komende 20 jaar. In Europa zijn we misschien vies van vliegen, maar de waarheid is dat de sector nog steeds in volle groei is. Zo is het passagiersluchtverkeer volledig hersteld sinds de coronapandemie, waarbij de vraag naar luchtvervoer hoger ligt dan ooit. Boeing zou naar eigen zeggen moeten kunnen profiteren van de jaarlijkse groei van 4,7% die de groep verwacht voor luchttransport in de komende twee decennia. Ook de luchtvrachtvloot zou met twee derde moeten toenemen in de komende twintig jaar. In de sector zijn we meer fan van het Franse Airbus. De groep kon ook in 2023 fors meer orders binnenhalen dan Boeing. Sinds de deuren bij Boeing tijdens de vlucht niet blijven zitten, verwachten we dat deze trend niet snel zal keren.
Wist je dat…
Harris ook meedeed aan de presidentsverkiezing van 2020? Ze werd gezien als een ster en kwam op als kandidaat voor de Democraten, maar uiteindelijk trok ze zich terug voordat er een stem was uitgebracht. Haar populariteit was zo laag in de polls dat ze haar campagne toen staakte. In 2024 krijgt ze een nieuwe kans.
Interessant trouwens, het is niet dat Harris het beter doet in de polls dan Biden. Zeker in de belangrijke swing states doet Harris het volgens polls zelfs slechter. En vergeet niet (en dat ga je nergens lezen wegens politiek incorrect), maar zou me niet verbazen dat ook een deel van de Democraten niet op Harris zullen stemmen omdat ze:
1) Een vrouw is
2) Van gekleurde komaf is
Zeker in een land als de VS speelt dat toch wel een rol. En het is niet dat ook bij de Democraten dit niet speelt ondanks hun reputatie van ‘verlicht’ te zijn. Uiteindelijk zijn het de kiezers die moeten bepalen. Nog 105 dagen te gaan.
En – hoe vreemd het ook klinkt – een echte pacifist kiest misschien principieel veeleer voor Trump. Of zou dat moeten doen. Moeilijk-moeilijk.
Harris houdt helemaal niet van de ‘big banks’, dus die aandelen zullen wat zakken. Heeft Buffett dat zien aankomen?
Elk argument om tegen te stemmen is voor sommigen ook een argument om voor te stemmen.
Wat in elk geval volledig in het voordeel van Harris spreekt, is dat ze 20 jaar jonger is dan Trump.
Ik vraag me af wat die 30% die aangeven noch op Trump, noch op Biden te willen stemmen, denken van Harris.
Het is niet omdat ik zelf al een dagje ouder ben, maar waarom zouden mensen (vandaag) per se voor een jongere president zijn? Trump is 78. Is dat te oud? Not sure. Zou ik per definitie voor een ander stemmen omdat die jonger is? Zeker niet.
Ik vind het vooral storend dat ‘leeftijd’ lang een taboe-onderwerp was waar niet over gesproken mocht worden. Toen gingen de sluizen open en nu Harris in beeld komt, mag plots wel weer over leeftijd gesproken worden. Tbh, ik vind beide kampen zeer hypocriet op dat vlak over meerdere onderwerpen.
Mijn voorspelling? De verwachtingen rond Harris liggen zo hoog dat het onvermijdelijk is dat ze in het oog van de storm gaat komen / gaat ontgoochelen. We zullen zien.
Omdat zowel Trump als Biden tekens hebben vertoond van fysiek en soms mentaal ‘verval’. En omdat je je toch met kandidaten van die leeftijd de vraag stelt of die het nog 4 jaar gaan kunnen rekken op een deftige en bekwame manier. Zeker bij Biden is dat nu toch bijzonder twijfelachtig. Er is toch een reden waarom Poetin herhaaldelijk laat zien dat hij fysiek nog in orde is en zijn lichaam onderhoudt. Ik vermoed dat veel mensen nog altijd een man verkiezen omdat die fysiek, zeker naar landen als Rusland toe, krachtiger overkomt dan een vrouw. En per definitie voor een jonger persoon stemmen? Uiteraard is leeftijd niet het enige argument. Anders hadden nu in beide partijen andere figuren de touwtjes in handen gehad. Maar laten we eerlijk zijn: Trump zit waar hij zit omdat hij stemmen haalt voor de ‘GOP’ en Republikeinse kopstukken schrik hebben van dat electoraat kwijt te spelen als ze hem opzij zetten. En Biden zat waar hij zat voornamelijk omdat hij volgens sommigen de enige was die Trump kon kloppen. Misschien begrijpelijke, maar toch triestige argumenten om je keuze door te laten bepalen. Of zoals veel mensen zeggen: is dit echt het beste wat Amerika te bieden heeft?
Al vermoed ik idd dat Harris geen valabel alternatief gaat zijn voor de meerderheid.
Ik ken persoonlijk een aantal Amerikanen die normaal ‘blauw’ stemmen. Maar K. Harris is voor hen toch wel een no-go.
Trouwens Nancy Pelosi, een zwaargewicht binnen de Democratische partij heeft haar zegen voor de kandidatuur van Harris nog niet gegeven. To be continued…
Ze hadden eigenlijk toch al lang een ‘plan B’ moeten hebben…