Voor de bel: alleen Boeing vliegt niet mee

Op de eerste dag van 2024 dat Wall Street weer echt op volle kracht draaide, schoten de beursindices hoger. De Nasdaq won gisteren 2,2%, de S&P 500 klom 1,4% en alleen het laagvliegende Boeing (-8%) verhinderde dat ook de Dow Jones (+0,6%) de week bevlogen startte. Met name chipbedrijven Nvidia (+6,4%) en AMD (+5,5%) herinnerden eraan dat de opwinding over AI niet plots gestopt is bij het begin van het nieuwe jaar. De langetermijnrente keerde na een week klimmen de kar: de tienjarige overheidsrente in de VS zakte tot iets boven 4%. Nog goed nieuws kwam er van het oliefront. De Amerikaanse referentieprijs voor een vat zakte 3,8% tot 71 dollar. Meer en meer lijkt de markt overtuigd dat er een overaanbod aan olie is. Vrijwel overal is de industrie aan het krimpen en een ommekeer lijkt niet voor meteen. Dat de VS tegelijk de grootste producent is geworden, helpt niet, want dat verkleint de prijszettingsmacht van het duivelse duo Saudi-Arabië/Rusland. Het viel waarnemers gisteren op dat Saudi-Arabië de prijs voor export van olie naar Azië verlaagde. 

Vanmorgen maakt Samsung zwakke resultaten bekend. China kan licht klimmen. Benieuwd of Europese beleggers vandaag mee zullen gaan in het optimisme van over de Grote Plas. Dat de Rode Zee gemeden wordt en Israël doof blijft voor de vragen van de VS over Gaza, geeft wel aan dat de lont nog niet uit het kruitvat is. Voor belangrijke bedrijfsresultaten is het nog wachten tot eind deze week. 

Exor zonder benzine?

De Belgische holdings bleven vorig jaar stevig achter op buitenlandse investeringsgroepen. De Italiaanse holding Exor speelde met een return van 29% wel de eerste viool. De twee grootste participaties, autogroepen Stellantis (+67%) en Ferrari (+51%), stuwden de waarde van de portefeuille. Holdingspecialist Joren Van Aken van Degroof Petercam ziet nu vooral risico’s voor Exor. ‘Als er een recessie komt, zijn autoproducenten kwetsbaar en Ferrari heeft zijn groeipotentieel voorlopig wel benut’. De analist stelt zich ook vragen over de instap in Philips, dat goed is voor 8% van de Exor-portefeuille. Normaal beperkt Exor zich tot familiebedrijven of ondernemingen waar het mee de lakens uitdeelt. De instap in Philips kwam ook als een complete verrassing. Het kan natuurlijk zijn dat Exor hierin een uitzonderlijk koopje zag en later weer met winst zal uitstappen.

Nvidia in geneesmiddelen

De koerssprong van 6,4% bij het aandeel Nvidia gisteren kreeg een extra zet doordat de chipspecialist voor AI bekendmaakte dat het zijn partnership met de farma- en biotechgroepen Amgen en Recursion Pharmaceuticals uit gaat breiden. Op de farmaconferentie van JP Morgan in San Francisco liet Nvidia weten dat zijn AI-platform voor de ontdekking van geneesmiddelen in de finale testfase zit. De farmasector is uiteraard geïnteresseerd om de ontwikkeling van nieuwe geneesmiddelen te verbeteren en te versnellen. Sceptici vragen zich echter af of de AI-modellen voor geneesmiddelen met voldoende kritische data kunnen gevoed worden. De farmabedrijven geven hun data uiteraard niet graag prijs. Bovendien rijst de vraag of het tijdrovende en dure proces van testen op mensen hiermee versneld kan worden. 

Wist je dat…

De VS en Canada samen bijna evenveel olie oppompen als het Midden-Oosten? De VS produceerde vorig jaar 13,3 miljoen olievaten per dag, meer dan welk land ook.