Nieuwe transacties buy and sell

Beste leden,

Aangezien we in de buy-and-sellportefeuille nog 20% cash hebben die niet gealloceerd is, is het tijd om dit geld aan het werk te zetten. Het lijkt erop dat door de dalende rente de aandelenmarkt zich nu aan het herpakken is, waardoor er een kleine opluchtingsrally bezig is. Zeer tof, maar ik durf persoonlijk niet meteen mee te doen met deze opluchtingsrally, en dat vooral omdat ik me ongerust maak over de Europese economie. Zaterdag zal ik in de Spamalot meer informatie geven, maar de meest recente PMI-cijfers hebben mij ietwat ongerust gemaakt. Zo zien we duidelijk dat de industrie en de dienstensector in Duitsland en Frankrijk in een krimpmodus zitten en ook in Italië.

Meer zelfs, het is al sinds november 2020 geleden dat de bedrijfsactiviteiten zo snel verzwakten op Europees niveau. En als we de toestand van de pandemie negeren, dan is het zelfs al geleden van september 2012 (sinds de Europese schuldencrisis) dat de economie zo sterk afkoelde. Dit maakt persoonlijk dat ik niet volop durf te kiezen voor longposities in Belgische aandelen, al begin ik Pascal zijn mening te delen dat het misschien wel eens tijd kan worden om wat vastgoedaandelen op te pikken. Ik sluit niet uit dat ik daar wat posities ga innemen in de toekomst eens de rente nog eens stijgt om welke reden dan ook.

Optiestrategie: back to Israel

Ik liet eerder al weten dat ik gecharmeerd was door een presentatie van twee studenten in de Spaarvarkens Beleggingsclub niet zo lang geleden. Het ging over het aandeel InMode waarvan je het webinar hier kunt terugvinden. Het aandeel blijft bewegen als een vallend mes, wat maakt dat ik niet echt geneigd ben om het tegen de huidige koers te kopen. Wat wel interessant kan zijn, is een putoptie schrijven op het aandeel, waardoor je het neerwaartse potentieel limiteert en toch een interessante vergoeding krijgt op je geld.

Welke posities nemen we in? We schrijven een putoptie op 17,50 dollar voor een premie van 0,80 dollar per aandeel met afloopdatum in januari. Gaat het aandeel in januari onder de 17,50 dollar, dan moeten we het aandeel verplicht kopen voor onze portefeuille tegen 17,50 dollar (dus ook als het aandeel op dat moment op 14 dollar noteert, bijvoorbeeld). Blijven we hierboven, dan zal er niets gebeuren. In beide gevallen krijg je wel de premie van 0,80 dollar per aandeel, zodat in het geval dat we onder de 17,50 dollar noteren op de vervaldatum van de optie, we eigenlijk het aandeel kopen tegen 16,70 dollar per aandeel.

Ik verwijs nogmaals naar het webinar als je wilt weten waarom ik zo’n fan ben van het aandeel. Aangezien in het aandeel bijna acht dollar aan cash zit momenteel, wat het risico enorm verlaagt, kies ik ervoor om een bijkomende putoptie te schrijven op 15 dollar per aandeel. Dit tegen een premie van 0,35 dollar per aandeel. Op deze manier zetten we onze cash aan het werk en zelfs als het aandeel zakt onder de 15 dollar, zijn we blij. Het komt immers niet vaak voor dat je een bedrijf kunt kopen waarbij meer dan de helft van de beurswaarde bestaat uit cash.

Hoe de optie ingeven?

Ga in je optiemodule (ik gebruik Mexem) en type Inmode in. Kies voor de option chain. Klik op januari en op de optiereeks van 17,50 dollar rechts.

Geef een verkooporder in (sell). Neem onderstaande gegevens over en duw op sent. Zorg dat je per contract dat je verkoopt, 1750 dollar in cash vrij houdt. Deze cash zal in januari van je rekening gaan indien het aandeel onder de 17,50 dollar zakt.

Wil je meer informatie over hoe het schrijven van een put optie werkt? Dan kan je onderaan in het artikel een video vinden waar ik in het verleden een put optie schreef op een uranium ETF. De werking in deze video is hetzelfde als wat we hier doen. In de toekomst zal ik wat video’s opnemen voor beginners om uit te leggen hoe het schrijven van een put optie werkt.

Nieuwe uranium optie

Ook vernieuw ik de optie op de uranium-ETF waarbij ik tegen een prijs van 21 dollar een putoptie schrijf voor november. Het doel is om deze ETF in onze portefeuille te krijgen. Meer informatie en hoe ik het order ingeef, kan je hier vinden in een video.