Na de bel: nieuwe beursgoeroe 

Claude is de nieuwe beursgoeroe 

De impact op de beurzen van de ontwikkelaar van toepassingen voor artificiële intelligentie Anthropic neemt extreme vormen aan. Onder meer de softwareaandelen zijn uit angst voor de AI-agenten “Claude” van Anthropic gehalveerd in koers. Steeds meer analisten en rapporten voorspellen een dramatische toekomst door de revolutie die AI zal ontketenen. Uitgerekend op het moment dat je de genadeslag zou verwachten, vandaag hield Anthropic een live webinar, herleven de koersen van de massaal getroffen (‘software)aandelen. Anthropic vermeldde namelijk dat het samenwerkt met een aantal van die grote beursgenoteerde data- en softwarebedrijven. Het Amerikaanse Salesforce verbetert volgens Anthropic zo zijn software waarmee de klanten hun commerciële activiteiten nog een niveau hoger kunnen tillen. Het aandeel Salesforce schoot zowaar even 5% hoger. Ongetwijfeld wordt de impact van AI op korte termijn overschat. Fijn als een hype zichzelf begint te corrigeren. Op Wall Street is het straks trouwens uitkijken naar de jongste resultaten.   

Solvay blijft ook na moeilijk jaar een dividendkoning 

Solvay, dat is naast Syensqo, het cyclische deel van het vroegere Solvay, publiceerde dinsdagochtend voor de opening van Euronext Brussel de cijfers over het vierde kwartaal en boekjaar 2025. Analisten reageerden niet enthousiast. De omzet zakte 6,5% en de bedrijfskasstroom (EBITDA) zakte tegenover 2024 een forse 13% lager. Zoals al ruim becommentarieerd en verwacht is dat vooral te wijten aan de lagere activiteiten voor natriumcarbonaat of soda ash, een basisstof die in veel industriële toepassingen, zoals de productie van glas, wordt gebruikt. De omstandigheden voor wat meer dan honderd jaar geleden van Solvay een grootmacht maakte, zijn vandaag moeilijk. Anderzijds wankelt het bedrijf zeker niet, met een vrije kasstroom van 350 miljoen euro. Het dividend, dat voor beleggers in Solvay het belangrijkste blijft, vergt 250 miljoen euro en komt dus niet in gevaar. Daardoor noteert het aandeel nu met een verwacht dividendrendement van 9%. Het aandeel veerde dan ook 3,8% op.   

Zelfs de Europese banken gaan in AI-uitverkoop 

Wie dacht dat we voorlopig nu wel het meeste gezien hebben van de AI-disruptie op de beurzen, mocht dinsdag zijn verwachting herzien. Op Wall Street was maandag al te zien hoe zelfs een megabank als JP Morgan Chase (-4,2%) plots diep in het rood ging. Je hoeft dan ook niet verbaasd te zijn dat ook de Europese banken dinsdag in de klappen delen. Het Spaanse Banco Santander zakt 2,4%, BNP Paribas verliest 1,4% en zelfs KBC, uitgerekend de bank die mee lijkt te zijn met AI-hulpje Kate, viel 3,6% terug. De koers ging, zoals dat bij sommige commentatoren heet, ‘onderuit’. Wat is de redenering van die haastig verkopende beleggers? De vrees dat AI ook onze grootbanken overbodig zal maken. Misschien, maar  meer en sneller, vrezen ze een negatieve invloed van de verwoestende AI-impact bij talloze bedrijven en dus op hun leningen bij de banken. Als de helft van de data- en softwarebedrijven failliet gaat, investeerders in softwarebedrijven uit armoede hun portefeuille moeten liquideren en vele werknemers vervangen worden door goedkope AI-agenten, zullen velen hun kredieten en hypotheek niet kunnen terugbetalen. Het kan natuurlijk ook dat nogal wat beleggers vandaag maar al te graag de grote winsten op de bankaandelen willen verzilveren.