Hangmatbeleggen met een persoonlijke touch: hoe doet u dat?

Vindt u het moeilijk om als kleine hangmatbelegger te kiezen uit het snelgroeiende aanbod van duizenden ETF’s? Wanhoop niet: wie goed zoekt, kan perfect een gepersonaliseerde ETF-portefeuille uitbouwen. Drie tips om van start te gaan.

We stellen u drie ETF’s voor, die elk op zichzelf volstaan als complete portefeuille of er op zijn minst een basis voor zijn. Toch kiest u met deze drie ETF’s allesbehalve voor wat de markt u opdient. Meer, u legt zelf stevige accenten en hebt een beter gespreide en meer evenwichtige portefeuille dan vele anderen. Wie door de weinig sexy benamingen van de ETF’s kan kijken, ontdekt spek voor ieders bek.

ETF voor een evenwichtige portefeuille

L&G Gerd Kommer Multifactor Equity UCITS ETF USD Accumulating (Isin code: IE0001UQQ933)

Rendement 2025: 3,5%
Rendement over laatste 12 maanden: 10,24%
Kosten/jaar: 0,5%
Aanbevolen beurzen: Milaan en Frankfurt
Te koop via: Bolero en Saxo

Met deze ETF belegt u in aandelen van over de hele wereld, inclusief de groeimarkten. Maar de regionale spreiding is veel evenwichtiger dan bij de gewone MSCI- of FTSE-wereldindexen, want de Amerikaanse aandelen zijn hier maar goed voor 47%, terwijl dat in de MSCI-Wereldindex ruim 70% is. Verklaring: de onderliggende index houdt niet alleen rekening met de beurswaarde van de aandelen, maar ook met het bbp van elk land, en zo wordt het opgeblazen beursgewicht van Wall Street gecompenseerd.

Idem voor de spreiding van de bedrijfsaandelen. Er gaat minder gewicht naar het handvol megagrote Amerikaanse big tech-aandelen. Nvidia krijgt als grootste aandeel ter wereld wel de grootste positie in deze ETF, maar weegt amper 1,1% (tegen 5,6% als alleen naar de beurswaarde wordt gekeken). Globaal weegt de IT-sector 15,9%, tegen 26% in de ‘gewone’ wereldindexen. Andere sectoren, zoals de financiële sector, worden meer gewaardeerd en ook aandelen met kleinere beurskapitalisatie worden niet zo sterk gemarginaliseerd als in de klassieke indices.

Deze ETF bestaat nog maar twee jaar, maar lijkt ons beter geschikt voor hangmatbeleggers die echte rust willen, dan de klassieke indices die alleen gebaseerd zijn op beurswaarde.

ETF voor een defensieve portefeuille

Vanguard LifeStrategy 40% Equity UCITS ETF Accumulating (Isin code: IE00BMVB5M21)

Rendement 2025: 2,25%
Rendement over laatste 12 maanden: 5,3%
Kosten/jaar: 0,25%
Aanbevolen beurs: Amsterdam
Te koop via: Bolero en Saxo

Met deze ETF heeft u meteen een gemengde portefeuille in handen van zowel aandelen als obligaties, in een verhouding van 40/60. Door het overwicht aan obligaties is dit een heel defensieve portefeuille en minder schommelend, maar het potentiële rendement ligt natuurlijk lager dan wie voor meer aandelen gaat. De voorbije vijf jaar bedroeg het rendement 5,3%, wat hoger is dan in de periode voordien toen de heel lage interestvoeten het rendement sterk drukten.

Het gaat om een zogenaamd ‘fund of funds’ of in dit geval een ‘ETF of ETF’s’. De Vanguard LifeStrategy belegt in andere ETF’s van Vanguard. De kosten blijven binnen de perken, want Vanguard is niet voor niets de uitvinder van de goedkope indexfondsen.

Het aandelengedeelte wordt ingevuld met wereldindexen van FTSE en een klein deel groeilanden. Het grote obligatiegedeelte is zowel belegd in overheidsobligaties als bedrijfsobligaties uit de VS en Europa.

Opgelet: deze ETF volgt geen index (!), maar wordt actief beheerd, wat wil zeggen dat de posities door een beheerder worden aangepast, maar zonder de 40/60 verhouding te veranderen. Het risico wordt verder verlaagd door bij obligaties vooral in euro te blijven of andere valuta in te dekken. Van deze ETF bestaan ook versies met minder (20%) of een groter deel in aandelen (tot 80%).

Niet vergeten: in België blijven fondsen of ETF’s wellicht onderworpen aan de Reynderstaks (aan 30%) voor de opgebouwde rente op obligaties. Voor de rest van het fonds komt daar wellicht vanaf 2026 de meerwaardetaks bovenop.

ETF voor wereldportefeuille met hoge dividenden

VanEck Morningstar Developed Markets Dividend Leaders UCITS ETF (Isin code: NL0011683594)

Rendement 2025: 14,4%
Rendement over voorbije 12 maanden: +22%
Jaarkosten: 0,38%
Aanbevolen beurs: Amsterdam
Te koop via: Bolero, Saxo, Keytrade en MeDirect

Wie graag een inkomen heeft uit zijn portefeuille, kan kiezen voor een ETF die de ontvangen dividenden uitkeert. Doordat deze ETF focust op aandelen met een hoog dividend zijn die uitkeringen behoorlijk stevig. De voorbije twaalf maanden ontvingen de houders van deze ETF dividenden goed voor een rendement van 4,5%. Daar gaat dan uiteraard de Belgische roerende voorheffing van 30% af. De dividenden worden per kwartaal op uw rekening gestort.

Ook de koerswinsten waren stevig, waardoor de return de voorbije twaalf maanden opliep tot 22%, vooral dankzij de mooie koersklim van Europese en value-aandelen.

Deze ETF is geschikt om een volledige portefeuille te dragen, hoewel hij enkel in de zogenaamde ‘ontwikkelde landen’ belegt. Dus niet in groeilanden zoals India en China. Maar sowieso is deze tracker (want hij volgt een index van Morningstar) geschikt als een basis voor een portefeuille, terwijl u meer gerichte accenten kunt leggen met een ETF ‘Emerging Markets’.

Deze ETF van VanEck volgt de ‘Morningstar Dividend Leaders’- index. Die selecteert aandelen met hoge dividendrendementen, maar kiest niet zomaar de hoogste. Het gaat om bedrijven die in het verleden bewezen een betrouwbaar hoog dividend uit te keren en verondersteld worden dat ook in de toekomst te kunnen. De focus op hogere dividenden maakt dat het gewicht aan Amerikaanse aandelen met 14,3% veel lager ligt dan in gewone wereldindices. Franse aandelen wegen met 15% het zwaarst. Farmabedrijf Sanofi (2,6%) en TotalEnergies (4,1%) zijn top-tien posities. Het oliebedrijf doorstond de ESG-screening van Morningstar, dat vooral beoordeelt of de duurzaamheid van de bedrijven financiële risico’s inhoudt.  De grootste positie is voor Verizon Communications, de grootste Amerikaanse telecomgroep.

Dit artikel verscheen eerder in De Standaard.