-
Micron Technology.
-
Bloomberg publiceerde deze week het belangrijkste artikel van 2026 tot nu toe.
“RAMmageddon”, een wereldwijd tekort aan geheugenchips dat de winsten in alle technologiesectoren, van smartphones tot gameconsoles, hard raakt.
Belangrijke cijfers uit het artikel:
– De investeringsuitgaven van hyperscalers worden geschat op $650 miljard in 2026 (een stijging ten opzichte van $360 miljard in 2025).
– De vraag naar HBM is met 70% gestegen ten opzichte van vorig jaar.
– HBM neemt nu 23% van de totale DRAM-waferproductie voor zijn rekening (tegenover 19% vorig jaar).
– De prijs van één type DRAM steeg van december tot januari met maar liefst 75%.
– Sony zou de volgende playstation mogelijk uitstellen tot 2028-2029.
– Nitendo Switch 2 duurder<b data-path-to-node=”5,1,0″ data-index-in-node=”0″ style=”background-color: transparent; font-family: inherit; font-size: inherit;”>: Hoewel de Switch 2 pas relatief kort uit is (gelanceerd in 2025), overweegt Nintendo een prijsverhoging in 2026 omdat de inkoopkosten van geheugen met meer dan 40% zijn gestegen.
– Ook Tim Cook (Apple) en Elon Musk (Tesla) hebben gewaarschuwd dat de tekorten hun marges onder druk zetten. Voor de iPhone betekent dit dat toekomstige modellen mogelijk duurder worden of minder geheugen krijgen dan gepland.
De begunstigden zijn duidelijk: Micron en de 2 Koreanen SK Hynix en Samsung.
En toch worden Koreaanse geheugenaandelen nog steeds verhandeld tegen 4-5 keer de verwachte winst.
De EVP van Micron noemde dit “de grootste discrepantie tussen vraag en aanbod, zowel qua omvang als qua tijdshorizon” in 25 jaar.
-
Micron daalt sinds de bekendmaking van de cijfers die fantastisch waren. En dat komt vooral omdat de markt schrok dat de investeringen die Micron heeft aangekondigd, namelijk 25 miljard USD voor 2026 en nog hoger voor 2027, die een stuk hoger waren dan voorzien. Sommige denken dat er over capaciteit kan zijn, en dat de cyclus minder lang zal duren dan dat Micron nu voorstelt.
De PEG-ratio van Micron is 0.2-0.3 wat heel goedkoop is.
De zit bijna op een mooi niveau van 370 USD.
Ik krijg dagelijk nog prijsstijgingen door voor DDR en eMMC, ze blijven stevig. Een verdubbeling op 30 dagen is geen uitzondering.
De prijs is op dit moment minder belangrijk dan de beschikbaarheid.
-
Vincent : aangaande je bemerking eerder : ‘De begunstigden zijn duidelijk : Micron en de 2 Koreanen SK Hynix en Samsung’…
ASML ontving recent een megaorder van 8 miljard van SK Hynix, dit voor de productie van geavanceerde geheugenchips met EUV-machines, te leveren uiterlijk eind volgend jaar. Hun nieuwe fabriek zal allicht in Februari volgend jaar operationeel worden.
Dus zo ’n investering is er niet om heiligenprentjes te maken en gratis uit te delen, zeker weten. Even ‘going back in time’ want de jongeren kennen dit allicht niet. Heiligenprentje, of devotieprentje uit ‘de sixites’, met afbeelding van een heilige met op de achterkant eventueel een gebedje gedrukt, werd door de pastoor of pater gegeven als je als kind een voorbeeldig godsdienstig gedrag vertoonde. Hmm… kan me niet herinneren er eentje gekregen te hebben.
-
Net nog wat bijgekocht van tracker FLXK ‘Franklin Korea’ aan $58, bevat : Samsung Electronics 34% en SK Hynix 17%.
-
-
Hierbij nog een artikel mbt de laatste kwartaalcijfers van Micron bij de Aandeelhouder.nl
Zoals reeds eerder gezegd, staat er in Beleggersbelangen van 27/3 ook een koopadvies voor Micron.
-
Ik heb de ishares MSCI global semiconductor ETF, waardoor ik meer gespreid belegd ben :
Micron : 7,93 %
Broadcom : 7,61 %
ASML : 7,54 %
Nvidia : 7,45 %
TSMC : 7,26 %
enz…..
-
Bedankt Peter. Lijkt me zeker interessant.
-
Zelf heb ik de accumulerende tracker VVSM ‘VanEck Semiconductor’ (IE00BMC38736) met MU 9%, Broadcom 7%, …
Ook CHIP ‘Amundi Semiconductors’ (LU1900066033) bevat Broadcom 13%, MU 4%.
-
-
Het lijkt erop dat google met zijn nieuwe compressie technologie (turboquant) voor LLM modellen (chatgpt , gemini , …) de beurskoersen van de memory producenten in het rood aan het duwen is… door deze techniek is er 6 tot 8 keer minder geheugen nodig waardoor de vraag mogelijks toch een stuk minder zou kunnen zijn dan iedereen nu denkt….
-
Google ’s TurboQuant voor het supersnel zoeken : de heilige graal voor AI..? DeepSeek ging ook alles overhoop gooien of naar beneden halen. Waar staan we nu..?
Google ’s revolutionaire algoritmen hebben voorlopig nog enkel een doorbraak gedaan in hun labo ‘s… bij mijn weten… dus nog zien hoe warm die soep opgediend wordt. Compressie vraagt immers ook decompressie, hetgeen de winst deels opheft… maar zeker meegenomen..!
De nood en het tekort aan ‘chip power’ is zo enorm dat alle productie en optimalisatie uiterst welkom zijn. Dus, volgens mij, ramt die stoomtrein gewoon onvertraagd door. Daarom : toch gekozen om bij te kopen in de huidige dip.
-
-
Ja het verhaal is duidelijk. Bedrijven als Micron en zijn Koreaanse collega’s bouwen extra fabs bij om aan de extra vraag te kunnen voldoen. Maar zoals @Maseen zegt zijn de toeleveranciers als ASML ook de winnaars, want zonder ASML kan Micron & Co NIETS!
Kijk ook naar bedrijven als Atlas Copco. Want die nieuwe fabs worden uitgerust met Vacuümtechnologie (Edwards Vacuum) en Clean Dry Air voor de productie. Maar sommige zitten via Investor AB reeds belegd, of rechtstreeks via het Atlas Copco aandeel.
-
Koers MU blijft maar zakken hoewel de fundamentals uitstekend zijn.
De markt denkt er anders over.
Deze week op VFB gehoord van VV Tom dat Micron zeer cyclisch is en je hiervoor moet uitkijken en tijdig moet ingrijpen.
grt
-
Iedereen heeft ondertussen de kans gehad im in te stappen toch, we zijn terug weg. vandaag opgevangen, maar nog niet bevestigd. Dat Micron en Samsung een oudere fab terug op zouden starten om wat beter aan de vraag te kunnen voldoen. Vooral voor DDR4.
-
Ik heb ze ooit (tussen 2020 en 2023) gehad maar achteraf te zien veel te snel verkocht. De tempel van spijt 😉…. Of we echt terug “weg” zijn valt imho af te wachten denk ik. Glazen bol weet-je-wel. Zware investeringen, disruptieve compressie, overcapaciteit, einde cyclus, kakkerlakken in de keuken of gewoon Trump die een nieuwe veest laat, you never really know 🧐. Ik hoor prima fundamentals FA/TA indicatoren etc… tja, ik kan het zelf niet goed inschatten…Wat ik me wel afvraag : Vectorvest wordt door sommigen regelmatig naar voor geschoven als een tool waarmee met enthousiasme gewerkt wordt voor vb. aankoop/verkoop beslissingen, onder meer in deze tread mbt MU. MU heeft als ik het goed lees top scores op de VV indicatoren (RV, RS,…), het afgelopen jaar een verschroeiende rit van +600%, maar is toch als ik mij niet vergis recent met meer dan 30% gezakt. Gaf VV toen ook een verkoopsignaal en is dat met overtuiging gevolgd? Hoe ver gaat het vertrouwen in VV? Ik heb tijdens het VFB event in Gent op 14/02/2026 een ietwat vergelijkbare vraag gesteld tijdens een afsluitend debat met o.m. Kristof Heyndrikx, Pieter van der Velden en (ik dacht) Pierre Huylenbroeck. “Zijn jullie niet bang voor jullie job met al die tools, al dan niet AI driven a la “Warren AI”?” Het ging tijdens verschillende debatten nl. over AI en de waarschijnlijke disruptie (oa jobverlies) die in verschillende sectoren daarbij zal komen kijken : Hun antwoord : “Maar neen, vertrouwen op een tool… Neen, AI kan helpen, maar voor dat soort zaken ga je toch nooit blind op een tool vertrouwen“. Ik vond dat toch een ietwat vreemd antwoord…. Hoezo niet vertrouwen? Rijden we straks niet massaal in Taxi’s zonder chauffeur? Laten we ons vandaag al niet op afstand opereren door een AI driven robot ? (De AI-chirurgen voor wie Nvidia zijn supercomputer naar Gent brengt | De Tijd)
-
Vectorvest heeft inderdaad een sell advies gegeven voor Micron. Ik kijk dan zelf altijd 2 dagen aan … het was niet alleen MU maar alle aandelen in dat segment gingen omlaag met Trump zijn toestanden. Je ziet dat het ook snel terug de andere kant uit kan gaan, na daling, de laatste 2 dagen toch weer 5 en 10% stijging, ze hebben een hoge comfort index (dus herstellen snel). Ik heb ze niet verkocht in ieder geval. Momenteel hebben ze een Hold advies. Bij Nico Inberg van de aandeelhouder is ook nog een mooie uiteenzetting gedaan van dit aandeel.
-
Dag Katrien,
Ben je ook lid van de aandeelhouder.nl.
Ik heb nu 1 maand gratis genomen en ben benieuwd.
Vandaag was er een uiteenzetting over MSFT, MU,.. die ik straks ga beluisteren.
thx.
-
Ik heb deze beluisterd. Er werd gezegd dat het minder cyclisch is door AI. Er is een meerjarige vraagtrend verwacht naar datacenters.
Je kan de DRAM prijzen volgen bij TrendForce (momenteel lopen de spotprijzen van geheugenchips niet verder op, tussen 18 en 24 maart zijn deze licht omlaag gegaan.
Daardoor koersdruk bij Micron, SK Hynix, Samsung.
Waardering van deze aandelen blijft lastig (hoeveel maal de winst ??)
-
Wat betreft vectorvest : Ik gebruik het nu een half jaar maar ik vraag me nog altijd af of het zijn geld waard is. Ik vind het niet slecht maar ook niet echt goed… De buy en sell ratings zijn imho niet zo veel waard. Ze geven een buy signaal indien een aandeel sterk gestegen is en daarbij sneller stijgt dan zijn moving avarage en ze geven een sell signaal indien de koers door de berekende limiet zakt… soms heb ik de indruk dat je die signalen beter omgekeerd toepast …
Daarnaast kan het pakket wel voor ieder aandeel in hun database snel een idee geven van de fundamentals wat dan weer handig is om verschillende aandelen met elkaar te vergelijken.
De aandelenkoersen en bijhorend beurssentiment worden gestuurd door heel wat factoren waaronder ook het nieuws van de dag. Geen enkele tool , AI of niet , kan de toekomst voorspellen , ook de analysten kunnen dit niet. Het blijft dus altijd een inschatting maken op basis van heel wat parameters en assumpties. Een tool die steeds correcte buy en sell signalen geeft bestaat niet en zal ook nooit bestaan… en dat is maar goed ook want anders hadden de institutionelen daar al lang een of ander patent op genomen en afgeschermd van de retail beleggers….
-
-
De week zat ik in een meeting met Macronix International Co Ltd, Taiwanese producent van memories, vooral NAND & NOR Flash en eMMC.
De markt zit in een paniek modus volgens hen. Als je order plaatst mag je er vanuit gaan dat je het niet meer in 2026 zal geleverd krijgen. Ze spreken zich zelf niet uit dat er 100% zekerheid is. En alles is dynamic pricing. De markt zal volgens hen zeker nog tot 2028 heel onstabiel blijven.
Weetje: Samsung die producent is van memories levert zelfs niet meer aan Samsung consumer electronics (TV markt) om het een te kleine speler is in de huidige markt. Alle focus op datacenters, omdat de groei jaar na jaar verdubbelt, wat de consumer markt helemaal niet meer doet.
-
Ondertussen, nadat sommige dachten dat het te snel ging bij MICRON.
Staan we terug 40% hoger dan 2 weken geleden. En komen we terug dicht bij ATH niveau op $474.
Ook de Zuid Korea (FLXK) ETF laat terug een mooie stijging zien.
Met de ASML berichtgeving zit er volgens mij nog heel wat stijging potentieel in de semiconductorsector memories markt.
Alleen moet je voor de juiste bedrijven kiezen. In de bijlage een technisch document die laat zien in welke situatie de memories markt zit. Vooral de conclusie zegt veel.
-
Na een deugddoende vakantie weer ‘back in business’.
Gelijk tracker FLXK ‘Franklin Korea’ bijgekocht.
-
Dat is zeker slim. We zijn nog niet aan het keerpunt.
-
Verwacht je nog groei in deze tracker ?
-
Dorian, als je wil investeren in het goudhaantje SK Hynix, zit je (volgens mij) goed met tracker FLXK. Die bestaat ongeveer de helft uit Samsung Electronics (34%) en SK Hynix (17%).
Amper een goeie maand geleden heb ik die in PF (3% van mijn ETF ‘s) gehaald en reeds 12% meerwaarde.
Noot : ik ken weinig indexfondsen waarin kwaliteitsaandelen zo vertegenwoordigd zijn.
-
-
Micron Technology, grootste in mijn dollar PF, groeit als bamboe… nu al zowat $ 520.
-
@Maseen Ja dat klopt Marc. En laten we eerlijk zijn, dit zijn aandelen die eigenlijk ‘binnenkoppers’ zijn voor een portefeuille. En met Flanklin Korea zit ze goed voor de Samsung en SK Hynix. De memorie markt blijft flink onder druk, door de zeer hoge vraag vanui AI en datacenters.
-
-
Vandaag terug +6% bij Micron en +4% bij Sandisk
-
Ja, Vincent, om van te duizelen. Ook net gezien in De Tijd Live Blog.
Aanvullend : ik lig op vinkenslag om AMD, ANET en IESC aan te kopen : morgen kwartaalresultaten.
-
Log in to reply.