De categorie “Obligaties internationaal gediversifieerd” in de Fund Awards van De Tijd

Deze week kreeg niet alleen de uitreiking van de Oscars veel aandacht, ook een ander prijskamp haalde de wereldpers. Meer nog, werd door de wereldpers georganiseerd. We hebben het over de Fund Awards van de krant De Tijd. In deze rubriek gaat de aandacht vaak naar obligatiebeleggingen, vandaar dat we nu eens inzoomen op een obligatiecategorie van deze awards. We kiezen de categorie “Obligaties internationaal gediversifieerd” omdat fondsen hier eventueel toegevoegde waarde kunnen bieden tegenover rechtstreekse beleggingen. 

We vragen ons in dit artikel in de eerste plaats af of de genomineerde fondsen toegankelijk zijn en checken dit bij drie brokers met een redelijk online aanbod van klassieke beleggingsfondsen: Saxo, Keytrade, en Medirect. 

BNY Mellon Global Credit Fund (no1)

Het bekroonde fonds in USD (IE00BYZW4P13) is niet te verkrijgen bij de 3 brokers, en evenmin een andere share class van dit fonds zoals bv. de euro hedge klasse.

Bluebay Investment grade Global Aggregate Bond Fund (no2)

Bij Saxo is LU0549543014 te koop, een kapitalisatiefonds in euro. Het jaarlijkse kostenpercentage is 0,95% waarvan 0,45% retrocessie voor Saxo. In het kostenpercentage zitten de transactiekosten van het fonds niet vervat, die worden geraamd op 0,23%. 

FTGF Brandywine Global Income Optimiser Fund (no3)

Bij de drie brokers is telkens een andere aandelenklasse van dit fonds te koop. Bij Medirect een euro hedged kapitalisatieklasse, en bij Keytrade en Saxo respectievelijk een distributie- en een kapitalisatieklasse in USD. Het jaarlijkse kostenpercentage is telkens 1,37% waarvan 0,55% retrocessie voor de broker. In dit kostenpercentage zitten geen transactiekosten van het fonds, die worden geraamd op 0,3%. Uiteindelijk een duur kostenplaatje voor een obligatiefonds, zo vinden wij. 

Enige goede alternatieven in de Morningstar categorie “Obligaties wereldwijd flexibel euro hedged”

Deze categorie is vergelijkbaar met de bovenstaande van De Tijd, maar coherenter. 

Flossbach von Storch Bond Opportunities (LU1481583711)

Mooie credentials bij Morningstar. Kapitalisatie. Jaarlijks kostenpercentage inclusief transactiekosten van het fonds: 1,12%. Online te koop bij Keytrade. 

Dit fonds heeft het statuut van gemeenschappelijk beleggingsfonds (GBF) i.p.v. bevek of sicav, dus geen beurstaks. Dit fonds heeft een speciaal belastingregime waardoor de jaarlijkse inkomsten niet moeten aangegeven worden in de personenbelasting (zie site FVS). Een Belgisch betaalagent houdt bij verkoop de Reyndertaks in. 

Prestatie 2022 : -9,5%.  2023: +7,5% 

Jupiter Dynamic Bond (LU0895805017)

Mooie credentials bij Morningstar. Kapitalisatie. Jaarlijks kostenpercentage inclusief transactiekosten van het fonds: 0,96%. Online te koop bij Saxo.

Beurstaks: 0% bij aankoop, 1,32% bij verkoop. Reynderstaks van 30% op de meerwaarde bij verkoop.

Prestatie 2022: -15,9%.  2023: +7,6% 

iShares Core Global Aggregate Bond ETF (IE00BDBRDM35)

Minder flexibel als bovenstaande fondsen. Mooie credentials bij Morningstar. Kapitalisatie. Jaarlijks kostenpercentage inclusief transactiekosten van het fonds: 0,1%. Beurs Frankfurt. 

Beurstaks: 0,12% bij aan- en verkoop (gecheckt bij Bolero). Reynderstaks van 30% op de meerwaarde bij verkoop.

Prestatie 2022: -13,44%.  2023: +4,38%