Ontdek twee goudmijnen vol info voor hangmatbeleggers

Leve de rustige eenvoud van indexfondsen, maar door hun succes is er een industrie ontstaan van duizenden ETF’s die u met een simpele muisklik kan kopen en verkopen. Om daaruit wijs te raken, kunt u gratis informatie raadplegen bij twee leveranciers: JustETF en Morningstar.

De Europese kennisbank JustETF is een stuk nieuwer dan Morningstar. De Duitsers focussen uitsluitend op informatie over ETF’s en groeiden naarmate Europese beleggers de Exchange Traded Funds ontdekten. Morningstar is een beursgenoteerde Amerikaanse informatieleverancier, die zowel info levert over klassieke bankfondsen, beursgenoteerde aandelen als ETF’s.  Morningstar biedt ook informatie voor professionele beleggers, vermogensbeheerders en banken, waarmee het inkomsten vergaart.

Behalve Morningstar en JustETF kunt u ook informatie over ETF’s vinden bij online brokers, de indexmakers of producenten van ETF’s, financiële media en adviseurs. Maar dan gaat het altijd over een beperkte selectie, terwijl deze twee leveranciers brede duiding geven over alle ETF’s die noteren in Europa.  

In de EU is de publicatie van een zogenoemde KID verplicht, een key information document. De bank of broker waarmee u beurstransacties doet, moet mogelijk maken dat u telkens de toepasselijke KID kunt raadplegen, zo niet mag de ETF niet ter verhandeling worden aangeboden. Zo’n KID is niet voldoende om een gefundeerde beleggingskeuze te nemen, maar levert wel een goed zicht op de kosten, geeft een aantal positieve en negatieve prestaties uit het verleden en bevat contactinformatie voor eventuele klachten. Ook moet elke uitgever van een ETF een zogenoemde factsheet opstellen. Bij zowel JustETF als Morningstar kunt u die documenten downloaden.

Gratis registreren

Bij zowel JustEF als Morningstar is het merendeel van de informatie gratis. Ook registreren kan zonder kosten. Het voordeel van zo’n registratie is dat u dan ‘eigen’ volglijsten kunt maken. Opgelet: bij JustETF meldt u zich best aan als Nederlander, want voor Belgen beperkt deze infoleverancier het aantal ETF’s tot 682. Als Nederlander krijgt u daarentegen info over 2.716 beursgenoteerde beleggingsfondsen. Bij Morningstar krijgt u informatie over liefst 3.178 ETF’s, ongeacht uw nationaliteit. LEES OOK: Hangmatbeleggen met een persoonlijke touch: hoe doet u dat?

Uw nationaliteit bepaalt niet of u een welbepaalde ETF kunt verhandelen, want die noteren op beurzen die in principe voor iedereen toegankelijk zijn. De finale toegang tot een ETF is wel afhankelijk van uw bank of broker: die bepaalt uiteindelijk op welke beurzen u kan handelen en ook welke ETF’s u er kan verhandelen. Een broker met toegang tot vele beurzen is dus een troef.

De meeste ETF’s zijn trackers van een index. Het enige doel is een (bijna) gelijk rendement te bieden als een bepaalde index. Cruciaal is dus te weten welke index de ETF-tracker precies volgt. Vaak blijkt dat uit de naam, maar zowel Morningstar als JustETF duiden dat extra aan. Steeds meer ETF’s worden echter actief beheerd, zodat extra info over de strategie nodig is.

Portefeuille gewogen

Weten wat er in de portefeuille van de ETF zit, is de essentie. Via beide infoleveranciers vindt u snel hoe groot die portefeuille is, hoeveel posities, de verdeling over regio’s en sectoren … Daarnaast krijgt u zicht op de 10 grootste beleggingen en hun gewicht. Bij Morningstar krijgt u daarbovenop info over de kenmerken van de volledige portefeuille, zoals de waardering en de beurskapitalisaties. Morningstar geeft tot in het detail en met cijfers aan hoe de portefeuille voldoet aan factoren zoals waarde, groei, momentum, kwaliteit en liquiditeit.

Zowel Morningstar als JustETF biedt voorts enkele basisdata, zoals de ISIN-code (nodig om de soms moeilijk te detecteren variaties te onderscheiden), de datum waarop de ETF gestart is, de huidige omvang en de formule (kapitaliserend of uitkerend). Bij JustETF vindt u ook terug op welke beurzen de bewuste ETF noteert en in welke valuta. Dat missen we bij Morningstar.

Rendement vergelijken

Beide platforms geven het rendement weer over meerdere periodes.  Morningstar wint op volledigheid. Bij beide kunt u naar hartenlust rangschikkingen maken volgens rendement, maar ook volgens risico, startdatum, grootte van de ETF, aantal posities …

Die data slaan altijd op het verleden en daarom is het des te belangrijker de relatieve prestatie te kunnen inschatten. Bij Morningstar kunt u het rendement van elke ETF vergelijken met andere beleggingsproducten (al dan niet in dezelfde categorie) en met de toepasselijke Morningstar index. Het rendement wordt bij beide platforms ook weergegeven in duidelijke grafieken, waarbij u grafieklijnen van andere ETF’s kunt bijplaatsten.

Tot slot, wat met de beoordeling? JustETF beoordeelt de ETF’s niet, terwijl Morningstar de fondsen zowel een kwantitatieve als (op een beperkt aantal) een kwalitatieve beoordeling geeft, plus een duurzaamheidsbeoordeling. Het eerste gebeurt volgens de behaalde rendementen over ten minste drie jaar binnen een bepaalde beleggingsfocus. De 10 procent best presterende ETF’s binnen elke categorie krijgt 5 sterren; de 10 procent slechtst presterende maar 1 ster. De kwalitatieve rating met ‘medailles’ van Morningstar probeert meer de degelijkheid van het beleggingsproces en de beheerders te beoordelen.

Dit artikel verscheen eerder in De Standaard.