-
Wat verander je als dit je portefeuille was?
Wat zou je anders doen?
-
20 Replies
-
Misschien wat veel overlapping tussen de S&P 500, de IWDA en de losse Amerikaanse aandelen….
-
Klopt zeker wat u zegt. Bedankt!
Ik heb sterk vertouwen in Amerika over 30/40 jaar. Verder zie ik ook potentie in EM. Daar heb ik mijn positie nu ondertussen in verhoogd en overlappende ETF’s verkocht.
-
-
Ik zou Amerika een beetje afbouwen en eventueel een Europa tracker en/of IUSN toevoegen. Op die manier diversifieer je een beetje meer. Een holding (zie lessen van Jim Stukken) is ook altijd een optie.
-
Als het mijn portefeuille was, dan zou ik :
IWDA verhogen naar 87% , EMIM behouden en de rest verkopen.
En een obligatie ETF overwegen (op basis van het risicoprofiel)
-
ik zou de positie S&P, Tesla en Vici reduceren (of elimineren) met dat geld EMIM, Eurostoxx 50, Tracker op China en mooie holdings kopen (Ackermans, Brederode, D’ieteren)
-
Dag Stefan. Ik volg Tesla en Vici op de gaten. Dit zijn aandelen die over 10 jaar in mijn opzicht en in mijn berekeningen echt hoger uitkomen. Maar bedankt voor uw visie.
-
Voor mij gaat het niet zozeer om de bedrijven VICI en Tesla, ik probeer alleen gewicht van individuele aandelen te beperken voor mezelf. Holdings en Trackers die mogen gerust een hoger percentage van de portefeuille uitmaken. Maar dat is waar ik me veiligst bij voel, als je overtuigd bent van die bedrijven waarom niet.
-
Tuurlijk, ik geef u 200% gelijk. Als ik het voor mezelf veiliger wil stellen, verkoop ik 100% van mijn aandelen en steek ik alles in fondsen.
Op dit moment doe ik echter enorm graag onderzoek naar bedrijven hun fundamenten op basis van Ratio-analyses. Ik volg de bedrijven nauw op en stel ieder kwartaal een uitgebreid ratio-rapport op ;)
Maar bedankt ook voor uw inzicht.
-
-
Dag Benjamin
Toffe vraag om mee te beginnen. Ik vermoed dat je nog erg jong bent. Met deze portefeuille ben je volgens mij sowieso al goed gewapend voor de volgende decennia. Tesla en Alibaba zal je daarbij wel nauw moeten opvolgen.
Het enige wat ik mis is een positie in small caps. Ik zou de positie in S&P daarom wat afbouwen en herinvesteren in een small Cap ETF, bijvoorbeeld IUSN.
-
Dag Jochem.
Klopt, ik ben momenteel 20, in December ga ik mijn derde beursjaar in :)
De small caps zijn zeker een goede toevoeging. Op dit moment bezit ik enkel EM. Small caps kunnen misschien nog een toevoeging betekenen. Ik beleg echter echt voor 2 periodes. Het liefst beleg ik nu gewoon van mijn 20 tot mijn 65ste en zie ik dan wel, maar realistisch gezien zal er misschien een gedeelte verkocht worden op middeltermijn, zo’n (10 jaar). Niet om met het geld een dure auto te kopen maar eerder als eigen inbreng bij een hypotheek 😅
-
Bedrijven als Tesla volg ik dagelijks op. Het is zo een interessant bedrijf en naar mijn mening nog enorm potentieel! (al zijn de meningen daar bij Spaarvarkens.be enorm over verdeeld). Ik ben blij dat er mensen tegen bedrijven als Tesla zijn. Ik ga liever in debat met iemand die tegen Tesla is als voor. Enorm fijne gesprekken altijd ;)
-
-
Dag @bbelmans ,
Ik begrijp dat je gelooft in de Amerikaanse markt en Tesla. Maar niemand weet of deze het beter doen dan de rest van de wereldmarkt op de lange termijn.
Ik heb nog een aantal zaken om over na te denken :
* Individuele aandelen houden een hoger risico in, wees daar bewust van (ik neem aan dat je daar bewust van bent 😉)
* Onderzoek toont aan dat actief beheer het op de lange termijn meestal moet afleggen tegen passief beheer (bron : SPIVA voor vergelijking met indexen en Morningstar voor vergelijking met passieve fondsen). Zie ook de quotes van Warren Buffett onderaan deze post.
* Wat doet het met jou (en je emoties) als je om een bepaalde reden (geen tijd, ziekte of andere reden) je individuelere aandelen voor een aantal weken of maanden niet meer kan opvolgen?
* Overweeg om obligaties (ETF) op te nemen in de portefeuille. Deze zorgen voor meer stabiliteit en minder volatiliteit in de portefeuille. Slaap je nog steeds goed als de portefeuille halveert in enkele maanden? Bekijk dit ook in absolute waarden, bv. dalingen van 10.000’en of 100.000’en euro’s. Je kan de obligaties (ETF) ook gebruiken om te herbalanceren (in de twee richtingen), bijvoorbeeld 1 keer per jaar.
Nog een aantal wijze lessen van de heer Buffett :
“A low-cost index fund is the most sensible equity investment for the great majority of investors,”
en
“By periodically investing in an index fund, for example, the know-nothing investor can actually out-perform most investment professionals.”
-
Dag Toon
Uiteraard ben ik me bewust van het risico/rendementspercentage dat je voor ogen dient te houden na de selectie van individuele aandelen. Ik bereken aandelen a.d.h.v. verschillende parameters. Ik houd rekening met zaken als ROI, liquiditeit, cashflow, graad van solvabiliteit, current ratio…. Ik wil maar zeggen, ik maak wel degelijk mijn huiswerk, voor ik een aandeel aankoop. Ik vind het bijzonder fijn financiële analyses op te stellen en hieruit te concluderen of ik de investering ga doen, ja of neen.
Wat betreft mijn emoties, ik beleg echt voor de lange termijn (30/40 jaar?) en als aandelen dalen -door eventuele macro economische omstandigheden-, ga ik ze zeker niet zomaar wegdoen. Ik ben me ook bewust dat je beter een ETF kunt kopen op de LT, maar individuele bedrijven opvolgen en anticiperen door deftige ratio’s te onderhouden, vind ik fantastisch! ;)
Wat je zegt van de obligaties, ben ik het met je eens. Ik heb toen de yield curve op KT voordeliger was dan de LT, bijna direct ingetekend op verschillende KT-investeringen. Dit zorgt ookweer voor minder volatiliteit in het totaalplaatje ;)
-
Toon, etf’s zijn inderdaad een goede vorm van spreiding, waarbij je direct over 100den bedrijven gespreid zit. Echter is etf beleggen geen heilige graal. Kijk maar naar de Japanse en Europa index die soms 15 jaar of langer zijwaarts hebben bewogen. Dus uw stelling dat elk aandeel een groter risico is volg ik dus niet. Is visa/mastercard met die enorme moat dan een groter risico dan zonder kennis een index te volgen waar je amper iets van weet? Nu ben je heel afhankelijk van Amerikaanse big tech waarvoor ook hoge waarderingen betaalt, wat in de toekomst een risico kan zijn als die hoge ingeprijsde verwachtingen niet gehaald worden. Daarnaast wil je uw kapitaal echt laten afhangen wat een index doet? Dan is een combinatie van passief en actief beleggen toch beter.
-
Dag @jelle-smet ,
Een ETF met wereldwijde spreiding vangt het landen-risico op. Als de bedrijven in een bepaald land (zoals je bijvoorbeeld Japan en Europa aanhaalt) het minder goed doen dan de rest van de wereld moet dit niet direct een probleem zijn, de bedrijven in de andere landen vangen dit dan op (tenzij de gehele wereldmarkt onderuit gaat, zoals bv. bij COVID).
Daarnaast is een ETF transparant, je weet waarin je investeert. De lijst van de bedrijven (of obligaties) staat op de website van de fondsbeheerder (dat is bij een actief beheerd fonds meestal wel wat anders 😉).
De vergelijking met individuele aandelen : stel dat in de lijst van individuele aandelen van Benjamin (antwoord was gericht aan @bbelmans ) 1 bedrijf failliet gaat (bv. Tesla, deze zijn in het verleden al eens bijna failliet geweest) dan is de impact volgens mij toch groter dan dat Tesla uit een wereldindex verdwijnt. Want dan wordt deze in de wereldindex gewoon vervangen door een ander bedrijf.
En in verband met actief beheer : de (half)jaarlijkse onderzoeken door Morningstar en SPIVA tonen (zwart op wit) aan dat de meeste actieve fondsbeheerders op de lange termijn de index of een passief fonds niet kunnen verslaan.
-
-
Ik zou je ETF’s consolideren in een wereld ETF. Dat zorgt dan voor een goede basis van je portefeuille. Een beetje small caps toevoegen kan en mag. En dan is het aan jou om de rest in te vullen en zeker op jouw leeftijd, om er wat mee te ‘spelen’ en te ‘ontdekken’.
Leergeld betaal je altijd. Probeer het gewoon tot een minimum te beperken.
-
Interessante vraag Benjamin, waardoor hier een waardevolle discussie op gang is gekomen. Dank ook aan de andere spaarvarkens voor hun visie!
Ikzelf zou het deel S&P 500 verminderen. Een wereldwijde ETF, jawel, maar als de Amerikaanse % bedrijven om welke reden dan ook minder beginnen presteren, is er met een gewicht van 70% een probleem. Tesla: ik begrijp je geloof erin, maar vrees dat er niet zoveel potentieel is door de hoge waardering. Ik zou zoals Jochen en Jim aangeven ook plaats geven aan kleinere aandelen en vanuit mijn expertise kom je dan bij Belgen zoals EVS, Ontex, Tubize, Deceuninck. Het leuke daaraan is dat je het management van die bedrijven makkelijker fysiek kan ontmoeten, dat je de culturele achtergrond vaak kent, dat je investeert in je eigen omgeving enz. Tenslotte is er ook een niet financieel aspect. Sta je echt volledig achter dat bedrijf of niet? Het is allemaal aan jou als individuele investeerder om te kiezen wat je belangrijk vindt. De tip over holdings deel ik uiteraard ook!-
Dag Jan, bedankt voor uw antwoord. Zelf heb ik inderdaad nog tijd zat. Ik zou graag over X jaar een deel verkopen, en daarmee vooral eigen inbreng op te trekken. Zelf geloof ik wel nog sterk in Tesla, ondanks dat ze veel miserie kennen de dag van vandaag. Blij dat iedereen toch een andere mening heeft, waarvoor dank. Ondertussen heb ik mijn portefeuille aangepast dankzij verschillende inzichten. Toch, heb ik de portefeuille nog steeds naar mijn eigen denken aangepast richting de toekomst. Belgische bedrijven, die zouden er eventueel nog wel bij kunnen komen ;)
-
-
Benjamin, aangezien je jonge leeftijd heb je de tijd enorm in je voordeel ,om iets mooi op te bouwen. Persoonlijk zou ik de afhankelijkheid van de VS (wereld etf is ook 70 procent VS), wat afbouwen zoals Jan zegt. Familiale holdings zoals MBB, dat inzet op groeitrends en met hoge cashpositie is daarbij een mooi voorbeeld, wat interessant kan zijn om toe te voegen aan je portfolio.
ASML, LVMH zijn ook sterke Europese bedrijven die je eens kan onderzoeken en mogelijks een mooie toevoeging kunnen zijn.
Probeer zeker ook kleinere bedrijven (small/midcap) toe te voegen die nog veel groei voor zich hebben.
Probeer opzoek te gaan naar individuele bedrijven waarin je gelooft. Ik investeer bv in het Japanse bedrijf, Yonex co (ongeveer 1 miljard cap in euro). Zij maken badminton/tennis/golf/snowboarding artikelen, dit met vrij hoge winstmarges voor die sector, netto kaspositie, sterke prijszettingskracht en vooral veel blootstelling aan China,India, Japan. Omdat ik deze sector zelf vrij goed ken en hun artikelen als zeer lang gebruik (speel al 18 jaar badminton), kan dit in combinatie van fundamentele analyse voor mooie kansen zorgen! Zelf zie ik veel groei in deze sector en als Azië sterk zal groeien en meer middenklasse zal ontstaan zal Yonex daarvan profiteren omdat het één van de populaire sporten in Azië en Yonex het sterkste bedrijf is in de badminton sector.
-
Bedankt Jelle,
Ik vind het een waardevolle (tip) die ik zeker eens kan bekijken. Persoonlijk heb ik (mede dankzij @pascal-paepen ) BABA leren kennen. Uiteindelijk denk ik dat er nog tal van andere bedrijven zijn die dit effect kunnen waarmaken. Bedrijven die steenhard ondergewaardeerd worden door macro/monitair/politiek beleid en daardoor op achterstand staan. Misschien moet ik maar eens gaan kijken naar energie. Uranium heeft het zeer goed gedaan al in mijn portefeuille.
-
Log in to reply.