-
Vraag naar ETF Vietnam & Japan
Hallo!
Ik ben nieuw in de club en ben op zoek naar een ETF (kap) voor Vietnam (een ETF voor small-caps en één voor large-caps). Iemand goeie ervaringen? Misschien @stefan-willems vanop zijn vakantieadres? Ik kom zelf niet verder dan <b style=”background-color: var(–bb-content-background-color); font-family: inherit; font-size: inherit; color: var(–bb-body-text-color);”>VanEck Vietnam ETF (VNM), mogelijk ook omdat het de enige zou kunnen zijn.
Ook voor Japan ben ik op zoek naar een ETF kap maar zie de bomen door het bos even niet.
Bedankt!
Tom
-
13 Replies
-
https://staging.spaarvarkens.be/slim-beleggen-in-japanse-aandelen-via-fondsen
laat maar weten als je vragen hebt
staging.spaarvarkens.be
Slim beleggen in Japanse aandelen via fondsen - Spaarvarkens.be
Wie de kansen van Japanse aandelen wil gebruiken, is alvast een bank vooruit met de concrete tips van onze fondsenspecialist Geert Junius!
-
Je kan zelf zoeken en filteren op https://www.justetf.com/en/
-
Justetf is een handige site om ETF’s te zoeken en te vinden. https://www.justetf.com/en/
In de zoekbalk kan je ‘Vietnam’ typen en dan krijg je een aantal resultanten.
Ook op Morningstar.com kan je via de ETF-knop makkelijk info terugvinden over ETF’s allerhande.
justetf.com
ETF portfolios made simple | justETF
Invest broadly diversified at low cost. justETF will guide you there.
-
Altijd leuk wanneer andere leden al voor je antwoorden, merci! JustETF is inderdaad een topwebsite.
-
In Zuidoost-Azië zijn aanzienlijke economische opportuniteit door de verschuiving van het economische zwaartepunt van de wereldeconomie. De helft van de wereldbevolking woont in de periferie van Zuidoost-Azië, waarvan 1,4 miljard in China en 1,4 miljard in Indië. Zuidoost-Azië en Vietnam zijn strategisch zeer interessant gepositioneerd tussen die twee grootmachten. Vietnam, vaak ‘het nieuwe China’ genoemd, valt op door zijn snelle economische groei. Met een toename van het BBP per capita van $485 in 2003 naar $4.365 in 2023 en een jaarlijkse groei van 12,8% in de afgelopen twee decennia, zit het land bij de beste leerlingen van de klas.
Ondanks deze indrukwekkende groei, laat de VanEck Vietnam ETF, die de Vietnam Ho Chi Minh Index volgt, een jaarlijks geannualiseerd rendement van -3,0% zien sinds 2009. Dit contrasteert scherp met de economische groei van Vietnam en de S&P 500, die in dezelfde periode een rendement van 14,1% realiseerde. Een deel van deze discrepantie is te wijten aan de daling van de gemiddelde P/E-ratio van de Vietnamese index van 20 in 2009 naar 15 in 2024, in tegenstelling tot de VS, waar men een multiple expansion kende van een forward P/E-ratio van 11 naar 20 over die periode.
Deze kloof tussen de reële economie en de aandelenmarkt in Vietnam kan worden toegeschreven aan strenge beperkingen voor buitenlandse investeringen en het feit dat buitenlandse bedrijven die bijdragen aan het Vietnamese BBP vaak niet zijn opgenomen in de lokale aandelenmarkt. Denk daarbij aan bedrijven als Microsoft, Samsung, Honda, Unilever, enzovoort. Ook komt de samenstelling van de beursindex niet altijd overeen met de sectoren die de economische groei van het land aansturen. Dit alles onderstreept de complexiteit van investeringen en het belang van een grondig begrip van zowel lokale als internationale marktdynamieken.
-
Interessant!
Via Saxo vind ik de VanEck Vectors Vietnam terug (US92189F8178). Helaas kent JustETF noch Morningstar deze ETF. JustETF en Morningstar geven voor Vietnam enkel Swap-ETF’s weer.
Jammer, ik had eens graag gezien welke bedrijven in zo’n Vietnam-ETF de top 10 uitmaken. Ik ken namelijk geen enkel Vietnamees bedrijf met enige betekenis op het internationaal niveau.
Google en ChatGPT antwoorden met weinig bekende namen op de zoekopdracht Topbedrijven uit Vietnam, afgezien dan van Samsung en dat is in feite Zuid-Koreaans.
Als het over groeilanden gaat zit ik persoonlijk liever in een bredere ETF. Ik beleg periodiek in EMIM met bedrijven als TSMC, Alibaba, Tencent, Samsung, etc. Al is de flinke Chinese posities in deze ETF uiteraard een risico.
-
Deze komt niet voor bij justETF omdat het een Amerikaanse ETF is (ISIN begint met US).
Factsheet met top 10 bedrijven : https://www.vaneck.com/us/en/investments/vietnam-etf-vnm-fact-sheet.pdf
vaneck.com
VanEck Netherlands | ETFs & Mutual Funds
VanEck was founded in 1955 and stands for intelligent, forward-looking investment strategies. Exposure to various asset classes via ETFs and mutual funds.
-
Dag @jvandenbergh , de 10 grootste holdings van de VanEck Vectors Vietnam ETF zijn:
– Vingroup JSC – 8,2% – BBG000TD3TC9
– Vietnam Dairy Products JSC – 8,0% – BBG000BF6N60
– Vinhomes JSC – 7,3% – BBG00KMYS8P1
– Hoa Phat Group JSC – 6,5% – BBG000TX8GM7
– Bank For Foreign Trade Of Vietnam JSC – 6,3% – BBG000BM8HF6
– SSI Securities Corp – 5,6% – BBG000BN4DR4
– Vndirect Securities Corp – 4,4% – BBG000QK20H5
– Masan Group Corp – 4,2% – BBG000PSPMR5
– No Va Land Investment Group – 3,3% – BBG003RR1FD5
– Vietcap Securities JSC – 2,7% – BBG0073XTVS8
De grootst vertegenwoordigde sectoren in deze ETF zijn:
– Real Estate (29%)
– Financials (27%)
– Consumer staples (19%)
Bron: https://www.vaneck.com/us/en/investments/vietnam-etf-vnm/holdings/
vaneck.com
VNM - VanEck Vietnam ETF | Holdings & Performance | VanEck
VNM - Overview, Holdings & Performance. The ETF focused exclusively on Vietnam, providing access to local markets and international exposure.
-
-
Dag Toon en Thijs
Dank voor jullie antwoorden en de bijhorende fiche. Hierbij vallen mij een aantal zaken op.
– De ETF bestaat uit amper 48 bedrijven.
– Van de top 10 ken ik geen enkel bedrijf. Ik had verwacht dat de Vietnamese divisie van Samsung deel zou uitmaken van de top 10, maar helaas.
– Ruim de helft van de ETF bestaat uit vastgoed en financiële instelling. Twee takken van de economie die met elkaar verwikkeld zijn als een gordiaanse knoop.
– Technologieaandelen maken geen deel uit van de sectorweging.
– De ETF noteert aan een k/w van 16,8. Op zichzelf is dat niet per se duur (evenmin goedkoop), maar Thijs schrijft hierboven dat de ETF sinds 2009 een CAGR van -3% optekende. M.a.w. op 15 jaar verloor je bijna 40% van je geld. Als je in 2009 1.000 euro investeerde krijg je vandaag nog 633,25. Gezien deze historisch slechte prestatie vind ik een k/w van 16 veel te hoog. Ter vergelijking EMIM noteert aan een k/w van 12 en de CAGR van de afgelopen 10 jaar is + 7%.
– Tot slot herhaal ik dat ook Morningstar deze ETF niet vermeldt en er dus geen rating is.
Conclusie: het argument van Thijs over de groeiende welvaart (BBP) tegenover een achterblijvende beurs houdt steek. Je zou dus kunnen inzetten op een inhaalbeweging, maar het risico is voor mij te groot. Zeker met amper 48 bedrijven die dan nog grotendeels verdeeld zijn over 2 sectoren die nauw met elkaar verweven zijn. De concentratie is te groot. De spreiding te nauw.
Zelf zit ik ook in de groeilanden via EMIM ETF en de holdings Sofina (vooral China en India), Ackermans en Van Haren (India) en Prosus (vooral China, maar ook India en Brazilië).
Fijn weekend
Jochen
-
Ik volg je logica en conclusie. Ik koop dan ook geen sector of landen ETF’s (dit antwoord had je waarschijnlijk wel verwacht 🙂). Niemand weet welke landen en/of sectoren het op de lange termijn beter gaan doen dan het gemiddelde van de markt.
Gewoon een wereldwijd gespreide ETF of ETF’s (zoals jij ook doet met IWDA/EMIM) kopen en klaar!
(vergeet ook de obligatie ETF niet)
-
-
Jochen ik volg u en zou ook niet investeren in de ETF van Vietnam, daarentegen die van Japan van Geert Junius heb ik in portefeuille en deze zou ik eerder aanraden en wil ik ook zelf nog bijkopen,
Goed weekend allemaal,
Pascal
-
Is het voor Japanse ETF’s, waar de rente lager is dan in de Eurozone, niet beter om een gehedgde versie te nemen?
Alle gehedgde Japan ETF’s hebben het vorig jaar significant beter gedaan dan de niet gehedgde versie. Is dit een effect die zal blijven aanhouden zolang de rente in Europa hoger is dan in Japan?
-
Dag Thomas
Inderdaad. Ik zou voor een ETF altijd hedged gaan om het valutarisico in te dekken.
Meer in het algemeen en aanvullend op wat @toon-cuypers schrijft nog even volgende bedenking:
ETF’s zijn aanvankelijk samengesteld om op een makkelijke, goedkope manier periodiek en breed gespreid te investeren. Zo kunnen kleine beleggers tijds- en risicoarm hun spaargeld aan het werk zetten en de brede, reëele economie ondersteunen. Win-win.
Sinds enige tijd al verschijnen er steeds vaker thema-ETF’s die zich vaak nogal eng focussen op bepaalde landen en sectoren. Ik durf de hierboven genoemde Vietnam-ETF als voorbeeld noemen met amper 48 bedrijven.
Ik begrijp dat mensen hier opportuniteiten in zien, alleen gaat voor mij het concept van een ETF hierin (deels) verloren. ETF’s zijn voor mij het ultieme product om de beurswijsheid ‘Time in the market is more important than timing the market’ in de praktijk om te zetten. Terwijl het rendement van heel wat thema-ETF’s vaak wel samenhangt met een juist instap- en uitstapmoment.
Zelf hou ik mijn ETF-beleggingen zo simpel als 1-2-3. Letterlijk: 3 keer per jaar koop ik IWDA (World Big Cap), 2 keer per jaar EMIM (Groeilanden) en 1 keer per jaar IUSN (World Small Cap). Dat betekent dus dat ik elke 2 maanden investeer in een ETF.
Deze formule staat niet in steen gebeiteld, maar veel tijd besteed ik er evenmin aan. Die tijd spendeer ik liever in het analyseren van individuele aandelen om het ETF- en holding-gedeelte van mijn portefeuille aan te vullen.
Voor het goede begrip: er bestaan zeker weten erg goede thema-ETF’s, maar deze vragen toch enige tijd en aandacht.
-
Log in to reply.