-
Swingtrade: EVS voor de buy and sell portefeuille
Beste leden,
Vanochtend schreef Jan Reyns onderstaande in de voor de bel:
Zwakke halfjaarcijfers, maar jaarprognose blijft
Net als in het eerste kwartaal blijft EVS onder de verwachtingen door een wat latere uitvoering van de bestellingen. De omzet zakte 6,4% tegenover de eerste helft van vorig jaar, maar ceo Serge Van Herck zegt dat de daling op 8 juli, dus 8 dagen na afsluiting van de boeken, al ingehaald was. EVS investeert fors in expansie in de VS en nam vele nieuwe mensen aan, waardoor de kosten 10% gestegen zijn. In combinatie met de lagere omzet zakte de EBIT-marge van 23,9% tot 16,1%. Maar eveneens op 8 juli was die achteruitgang volgens Van Herck grotendeels ongedaan gemaakt. EVS werkt meer aan grotere projecten en wijzigde ook de aanlevering in de VS om de invoerrechten te compenseren. Van Herck blijft voor zowel omzet als winst bij de ambitieuze doelstellingen die eerder werden vooropgesteld. De ambitie om te groeien in de VS werd waargemaakt met een groei van 7,2% en ook Azië zat met plus 37% fors in de lift. De lagere omzetcijfers zijn te wijten aan Europa. EVS nam ook nog het Amerikaanse Telemetrics over, actief in robotcamera’s. De prognoses zijn zonder de bijdrage van deze overname. Vandaag, om 10 uur, geeft EVS een conferencecall die je kan volgen door in te schrijven via deze link. We verwachten een negatieve koersreactie, maar geen algemeen verlies van vertrouwen wegens het uitstekende track record dat Van Herck opbouwde bij EVS.
Ik zit op dezelfde lijn als Jan en zie dit als een koopkans. In mei had ik al een order ingelegd op EVS van 85 stuks aan 31,50 euro (zie hier) https://staging.spaarvarkens.be/voor-de-bel-dollar-blijft-zakken. Vanochtend heb ik de limiet opgetrokken naar 33 euro omdat technisch gezien hier vaak een bodem lag in de afgelopen maanden (zowel in april werd meermaals de 33 euro een bodem als in juni).
Ik geloof nog steeds dat EVS koopwaardig is en dat het een van de goedkoopste aandelen is op de Belgische beurs. Een terugval in EVS mag aangegrepen worden om een positie in te nemen. Ik zie de daling nu als een koopkans.
-
17 Replies
-
Wie het ook eens is met ons, is het beurshuis Kepler Cheuvreux. Ze schreven zonet dit naar hun klanten.
- De gerapporteerde omzet van EUR 91,8 miljoen kwam 8% onder de consensus, terwijl de EBIT 27% achterbleef. Deze afwijkingen waren echter bijna volledig toe te schrijven aan een cut-off-probleem bij een groot contract in de VS. Gecorrigeerd voor dit timingeffect zou de omzet in lijn zijn geweest met de verwachtingen van de markt en zou de EBIT de prognoses met circa 8% hebben overtroffen. Afgezien van deze technische kwestie waren de onderliggende prestaties robuust: de orderportefeuille voor 2025 bedroeg EUR 97,4 miljoen (+23% j-o-j ex-BER), wat een goede zichtbaarheid biedt.
- Hoewel de markt in eerste instantie kan reageren op tegenvallende resultaten, zou een eventuele daling van de aandelenkoers waarschijnlijk een aantrekkelijke koopkans bieden, aangezien de sterke fundamenten, die tot uiting komen in beter dan verwachte marges en een solide vraag, een herwaardering gedurende de dag zouden ondersteunen.
De huidige koers van EVS geeft een interessant instapmoment in mijn ogen.
-
Ik heb deze morgen ook bijgekocht. Goede zet van EVS om een strategische overname te doen in de VS met het oog op veranderende importtarieven. De cijfers lijken mij vertouwen te geven voor de toekomst. Het contract voor het volgende WK voetbal bevestigd dit nog eens.
-
En ook interessant. De overname gaat ervoor zorgen dat de negatieve wisselkoerseffecten gecompenseerd gaat worden bij de jaarcijfers. De omzet is nu al voldoende om dat effect te neutraliseren. Ik denk dat EVS wel eens positief kan verrassen / de markt de situatie volledig verkeerd inschat deze ochtend.
-
Grappig. Eerder kwam er nogal wat kritiek over Belgische bedrijven die overnames in de USA deden, dat dit nooit een goede afloop heeft. Nu is het opeens een goede zet. Hopelijk is EVS de uitzondering op de regel dan.
-
Kleine overname dus maakt niet veel uit voor EVS, maar inderdaad. Belgen die kopen in de VS, vaak loopt dat fout af.
-
-
Proficiat, Stefan! Ik zie dat je ze ook hebt kunnen kopen aan €33. Mooie zet! Gebeurt wel vaker dat een belegger zo mooie bedrijven kan opkopen aan een te mooie koers. Well done! Dat heb je als je aan het werk bent he (lees: herexamens hebt). Dan kan je dat minder in het oog houden. Ik moet wel zeggen dat ik eigenlijk ook heel weinig cash heb. Dat ook…
Pascal
-
De koers is vandaag (en de afgelopen week) nog niet gezakt tot 33 EUR (laagste koers vandaag is 33.90 EUR en op het einde van de beursdag staat EVS 35.90 EUR).
Volgens mij is de “buit” nog niet binnen. -
Volgens Saxo wel de €33 aangetikt. Kijk je bij Bolero dan is het laagste €33,25
-
Koers heeft vandaag wel degelijk de 33 euro aangetikt. Bij ABM Financial News gebruiken we Infront voor onze data en daar kan je ook alle trades die dag opvragen. Leuke is dat met 85 stuks je ook jouw trade makkelijk kunt terug vinden :-) Uur moet je wel 1 uur vanaf trekken, ik zit in Bulgarije en krijg dus de Bulgaarse tijd te zien (33 euro werd vlak na opening behaald).
-
Goed gedaan! ‘t Is wel een beetje chance hebben natuurlijk. Voor hetzelfde geld dipt die koers op 33,1 ipv 33 en dan heb je niks :-D
-
Ook bij Bolero staat 33 euro als laagste dagkoers.
Zelf heb ik aan 33.50 euro kunnen kopen nadat Xavke een melding had gemaakt in de whatsapp, waarvoor dank!
-
Eigenaardig, bij mij in de Bolero app. laagste dagkoers €33,25 Op de weekgrafiek staat op vandaag laagste koers €33,90
Beetje druk gehad vandaag. ´k was te laat om mijn positie te verhogen … helaas.
-
Graag gedaan 😁
-
-
Goeie reactie Stefan, ik duim mee. Wel vreemd van die verschillende koersen…
-
Gelukkig toen niet blindelings de koers gevolgd. Vandaag gekocht op 34,4. Misschien nog naar 30, maar geen meer zin in wachten.
-
Aandeel momenteel rond de 34,50 euro. Als ik geen positie had, zou ik vandaag een positie nemen voor de langere termijn. Kans dat we hoger noteren in komende 18 maanden is in mijn ogen hoger dan dat we lager gaan.
-
Dank voor de info Stefan. Ik heb zonet wat EVS gekocht aan 34,15
-
Log in to reply.