-
RAMmageddon
Bloomberg publiceerde deze week het belangrijkste artikel van 2026 tot nu toe.
“RAMmageddon”, een wereldwijd tekort aan geheugenchips dat de winsten in alle technologiesectoren, van smartphones tot gameconsoles, hard raakt.
Belangrijke cijfers uit het artikel:
– De investeringsuitgaven van hyperscalers worden geschat op $650 miljard in 2026 (een stijging ten opzichte van $360 miljard in 2025).
– De vraag naar HBM is met 70% gestegen ten opzichte van vorig jaar.
– HBM neemt nu 23% van de totale DRAM-waferproductie voor zijn rekening (tegenover 19% vorig jaar).
– De prijs van één type DRAM steeg van december tot januari met maar liefst 75%.
– Sony zou de volgende playstation mogelijk uitstellen tot 2028-2029.
– Nitendo Switch 2 duurder<b data-path-to-node=”5,1,0″ data-index-in-node=”0″>: Hoewel de Switch 2 pas relatief kort uit is (gelanceerd in 2025), overweegt Nintendo een prijsverhoging in 2026 omdat de inkoopkosten van geheugen met meer dan 40% zijn gestegen.
– Ook Tim Cook (Apple) en Elon Musk (Tesla) hebben gewaarschuwd dat de tekorten hun marges onder druk zetten. Voor de iPhone betekent dit dat toekomstige modellen mogelijk duurder worden of minder geheugen krijgen dan gepland.
Maar er ijn natuurlijk ook winnaars, en deze zijn duidelijk: Micron en de 2 Koreanen SK Hynix en Samsung.
En toch worden Koreaanse geheugenaandelen nog steeds verhandeld tegen 4-5 keer de verwachte winst.
De EVP van Micron noemde dit “de grootste discrepantie tussen vraag en aanbod, zowel qua omvang als qua tijdshorizon” in 25 jaar.
Rampant AI demand for memory fuels deepening supply crunch for chips | Tech News – Business Standard
Profesioneel merk ik dagelijks de crisis binnen de markt. Pre-buy agreement worden afgesloten met klanten zodat ze kunnen beschikken over de memories voor de volgende periode (2026-2027-2028). Dit zorgt ervoor dat er bepaalde zekerheid is over beschikbaarheid, maar niet over de prijs.
-
12 Replies
-
Top info. Misschien de moeite om de Koreaanse aanbieders nader te bekijken door de kenners.
-
Deze namiddag was ik al naar het kijken naar dit magisch trio : Micron Technology (MU), Samsung Electronics (US7960508882, KR7005930003) en SK Hynix (US7839B1070, KR7000660001).
Van Micron Technology is reeds veel aangegeven : https://staging.spaarvarkens.be/forum/Onderwerp/micron-technology en in bijlage het recentste cijfermateriaal. MU staat nog steeds ruim verdiend op het podium. Op 18 Maart verwachten we kwartaalcijfers.
De laatste 2 zitten niet in de US database van VectorVest, dus geen follow-up ervan. Ik doe de aanvraag om deze in het systeem aan te brengen. Wel jammer dat ze niet beduidend voorkomen in trackers, o.a. ‘Vanguard Developed Asia Pacific ex Japan’, samen voor zo ‘n 14%… te beperkt voor mij.
-
@Maseen iSHARES MSCI Korea ETF, acc (CSKR – IE00B5W4TY14) is volgens mij de best toegankelijke ETF. En bij Mexem te koop via Londense beurs.
– Samsung 26%
– SK Hynix 12%
TER 0.65%
Franklin FTSE Korea UCITS ETF (FLKR) volgt hetzelfde en heeft minder hoge TER 0.09% maar kan ik niet kopen via MEXEM
-
Hoi Vincent,
Franklin FTSE Korea UCITS ETF kan je wel kopen via Saxo FLXK:xetr
grts.
-
Goeie morgen,
toevallig zag ik gisterenavond een post van Karel Merckx passeren op X, waarin hij het volgende zei:
South Korea’s stock market is going parabolic. I own South Korean equities because I think the “Korea discount” is coming off, but this move is getting pretty extreme. This week I’ll run the numbers again and decide whether I still want exposure to South Korea at these prices.
-
-
De ticker bij Mexem is FLXK
-
Franklin ook te koop via Medirect
-
Bij Bolero zijn beide accumulerende trackers te koop :
· CSKR – iShares MSCI Korea – IE00B5W4TY14, 0.65%, 485m, °2010, #81, $ 392.25
· FLXK – Franklin FTSE Korea – IE00BHZRR030, 0.09%, 2.776m, °2019, #152, € 64.73
De laatste, FLXK, interesseert me het meest. Ik heb aan VectorVest gevraagd deze in de EU database te plaatsen.
In de volgende dagen effe de tijd nemen om na te gaan welke van de individuele aandelen (Samsung, SK Hynix) of tracker (FLXK) mij best past. Bedankt ieder voor de info hierover.
-
Dag Marc,
Vraag je dit aan VV USA of aan Tom?
Doen ze dit dan altijd?
grt
-
Ik vraag dit altijd aan VectorVest België (dus Tom). Die evalueren dit en, na ondersteuning ervan, gaan het aankaarten (doorsturen) in de US. Altijd werd aan mijn vraag voldaan… en snel. Eenzelfde manier om problemen/vragen/… aan te kaarten.
-
Net voor het kleinste bedrag (€ 1.000) <b style=”background-color: transparent; font-family: inherit; font-size: inherit;”>FLXK aangekocht aan € 64.40.
· Deze tracker bevat zowat 40% van mijn beoogde aandelen, de andere ken ik uiteraard niet.
· De jaargrafiek ervan is best gezond.
Daarom : vooruit ermee.
-
-
Inderdaad al een tijdje gigantische RAM te korten waardoor de prijs van RAM vermenigvuldigd is.
Oorzaak: AI centra die gigantische hoeveelheden opkopen en die betalen meer dus hebben ze voorrang op consumenten electronica. Men verwacht dat er nog tot eind 2027 of zelfs 2028 tekorten gaan zijn…
Er zijn maar drie spelers op de RAM markt: Samsung, Micron/SK Hynix. Die laatste twee zagen hun koers al ruim x4 gaan.
Ook wel eens gedacht “ja, dat moest ik toch zien aankomen” maar zo slim was ik niet hah.
Soit, vraag is wat de toekomst brengt: gaan al die AI centra geld genoeg opbrengen om er te blijven zetten? Moest het vandaag nog eens bedenken: ik gebruik op het werk een copilot licentie van Microsoft, voor $20 per maand. Daar moeten ze toch zwaar hun broek aan scheuren? Mogelijk nu goedkoop om market share te winnen maar gaan die massale AI investeringen hun geld terug verdienen? Misschien, moeilijk te zeggen.
Ram is ook een notoir cyclische sector. Volgt er een nieuwe burst of is dit het nieuwe normaal? In het verleden alvast wat cycles gehad:
– Tijdens covid bijvoorbeeld. Iedereen thuis dus iedereen een laptop nodig. En iedereen zat thuis dus wou een spel console of tablet. Markt koelde echter serieus af na covid en ze moesten ram onder de prijs verkopen.
– Start van de Data centra uitbouw. Massa’s ram nodig. Maar de prijs zakte weer toen de data centra te veel hadden gekocht.
– Start van smartphones: idem.
Log in to reply.