-
Palo Alto crash
Vandaag zakt Palo Alto 26% na resultaten, ondanks het overtreffen van de analisten verwachtingen. Oorzaak is twijfel omtrent groeiverwachtingen tengevolge van statement van de CEO in de analistencall “We´re beginning to notice customers are facing spending fatigue in cybersecurity” en wijziging van de strategie die hiervan het gevolg zou zijn.
Op het 1ste zicht lijkt me dit een overdreven reactie en vermoedelijk is momenteel elke reden goed om winst te gaan nemen bij de opgelopen waarderingen.
@qlemey wat denk jij hiervan? Is het effectief een overreactie en eerder een mooi instap/bijkoop moment?
-
7 Replies
-
Sinds 01-01-2023 stond PANW wel op +164%.
In dezelfde sector en periode staat CRWD zelfs op +213%.Met vandaag erbij staan ze nog steeds op +89% en +183%. Nog steeds een mooi rendement lijkt me. Maar CRWD moet nog met resultaten komen.
Lijkt mij op eerste zicht ook een overreactie. Maar je weet nooit natuurlijk.
-
Het was alvast een van de meest voorkomende bedrijven op de favorieten lijstjes in verband met cybersecurity. Het heeft natuurlijk een flinke stijging achter de rug de laatste periode, dan zijn de verwachten ook extreem. Bedrijven investeren mss wat minder in security maar meer in Ai business.
-
-
Goede uitleg door Brian Stoffel op X, en hoe Palo Alto’s nieuwe strategie eventueel de hele sector kan aantasten. Zelf heb ik ook een positie in CRWD, dus het wordt even afwachten hoe hun resultaten – en vooruitzichten – er uitzien. CrowdStrike groeit wel sneller dan Palo Alto
https://x.com/Brian_Stoffel_/status/1760332300586287422?s=20
-
Dag Kris.
Palo alto is de grootste speler in cybersecurity na Microsoft. Dus de tweede grootste speler wijzigt haar strategy en zegt letterlijk dat ze producten 12-18 maanden gratis zullen weggeven (de platform strategie). Dit is een mokerslag voor alle cybersecurity investeerders. Reactie van de beurs: shoot first and think later.
Ik denk dat je dit wel in een bepaalde context moet bekijken:
1. De opmerking van Steven is terecht en belangrijk. De meeste cybersecurity aandelen hebben zowel voor 2023 als sinds begin dit jaar een fantastische performance opzitten. CRWD, PANW, ZS enz zijn 1 voor 1 meer dan verdubbeld op een jaar tijd…
2. PANW core business is firewalls, en de oldskool version, dwz Hardware met wat software op. Naar mijn mening staan deze onder druk door cloud native oplossingen zoals die van ZS. Vandaar dat PANW met een nieuw product uitkwam (Prisma). de CEO van PANW heeft letterlijk gezegd dat hij spijt heeft dat hij dat niet gratis weggaf jaren geleden want zo is ZS groot geworden. Die fout wil hij dus geen twee keer maken.
3. Serieuze discounts en bundling (de platform strategy) zijn niets nieuws. PANW heeft in het verleden al zware discounts gegeven en belangrijk, dit is de strategie die Microsoft al jaren toepast…
4. Ze beginnen met Cortex XDR, wat eigenlijk directe aanval is op CRWD.
Long story short, ik denk dat dit zeker negatief is en een pullback in cybersec zat er gewoon ook aan te komen gegeven de performance. Maar ik denk ook dat er een overreactie is mbt de impact die dit zal hebben bepaalde bedrijven:
A. Alle oldskool cyber sec zoals Checkpoint, Cisco, Fortinet (en alle private startups) zou ik vermijden. grootste impact hier (in my opinion).
B. ZS en CRWD, de newskool toppers. Waarschijnlijk dat CRWD de grootste impact zal zien. Maar beiden hebben een veel beter product dan PANW in hun domein. Dus voor grote klanten zal die platform strategie waarschijnlijk niet pakken, die willen best-of-breed… en opnieuw, discounts en dergelijke niks nieuws… dus negatief maar ook geen drama
C. Cybersec zonder overlap met PANW op vlak van producten, kan een opportuniteit zijn. Bijvoorbeel CyberArk…
-
Hartelijk dank om je inzichten te delen.
-
Palo Alto heeft een kritische vulnerability moeten bekendmaken met heel wat impact / werk voor hun klanten (zonder 100% garantie dat het euvel verholpen is met de huidige workarounds). Het is nog heel onduidelijk wat de exacte security impact is (vandaag nog telefonisch contact gehad met Palo Alto BE en ook zij kunnen geen correct beeld geven), maar misschien dat dit eens het bij het brede publiek bekend is, wel impact zal hebben op hun koers (eerste keer volgens mij dat ze een vulnerability moeten bekend maken met zo’n impact).
-
-
We lezen in De Tijd: “De Amerikaanse maker van netwerkapparatuur Cisco Systems kondigt een ‘baanbrekende oplossing’ aan die bedrijven beschermt tegen IT-kwetsbaarheden. Artificiële intelligentie moet hackers binnen enkele minuten blokkeren.
De nieuwe beveiligingsarchitectuur Cisco Hypershield is gebouwd met technologie die is ontwikkeld voor de grootste cloudinfrastructuur, de zogeheten ‘hyperscale clouds’. Vanaf augustus wordt de oplossing ook beschikbaar voor IT-teams ‘van bedrijven van elke omvang’. Cisco-CEO Chuck Robbins heeft het over ‘een van de grootste innovaties voor digitale beveiliging in onze geschiedenis’. Wat denken de IT’ers hiervan? A.I. talk of zoals gesteld vernieuwend?
Log in to reply.