-
Overlappingen in ETF ‘s.
Allereerst : het maakt mij niet uit hoeveel eenzelfde aandeel in verschillende trackers van mijn PF voorkomt. Velen steigeren bij deze bewering : “Ja, zeg, zeker een van die rare klimaatontkenners weer eh… HGHL ‘hoe gekker hoe liever’”. Gelieve dan niet verder te lezen…
Toch wel : ik ben enkel geïnteresseerd in welk totaal bedrag (in euro of dollar) ik, her en der verspreid in ETF ‘s, heb liggen voor mijn kwalitatief ingeschatte aandelen.
Laat me het uitleggen met mijn belangrijkste Excel sheet : zie bijlage, dit met fictieve bedragen voor een totaal van € 10.000.
Ik focus op een set kwalitatieve US bedrijven (mijn Mag26). In de alfabetische lijst geef ik aan hoeveel percent elk aanwezig is in elk van mijn trackers, met focus in dit geval op technologie. Deze info haal ik uit JustETF en moet die dus elk kwartaal actualiseren. Verder heb ik het huidig bedrag van de waarde van elke tracker (in rij 2), welke een link is naar mijn PF globale sheet. Gesommeerd heb ik dan het bedrag van elk aandeel in kolom M.
De overige kolommen N…P zijn cut & paste waarden uit print van overeenkomstige worklist uit de US database van VV. Mijn good & bad & ugly criteria voer ik in met ‘Voorwaardelijke opmaak’ regels en geef de aangepaste kleur. Analoog aan de VV indicatoren RV*RS*RS*CI, GRT*EY en NPM, geef ik in de rijen 30 tot 32 de gemiddelde waarden uit voor de worklist van elke tracker, die ik maakte met de top10 aandelen ervan.
Nu kan ik beginnen te interpreteren. Enkele voorbeelden :
· Voor aandeel Micron Technology zie ik dat die bijna nergens voorkomt in mijn trackers. Amper € 111 op een totaal van € 10.000 is hierin geïnvesteerd. Toch heeft het 2 groene gekleurde indicatoren (5.22 en 236). Excellent aandeel dus en amper in belegd. Ik hoor dat aandeel dus individueel in PF te nemen.
· In het aandeel Nvidia beleg ik € 830, het meeste… terecht… zit snor.
· Voor ASML en SAP hoef ik geen individueel aandeel aan te kopen, want ruim aanwezig in STK.
· In Broadcom heb ik te weinig waarde zitten.
· Ook TSMC en zeker Visa mag meer belegd.
Dus voor mij : grotere bedragen horen bij groene kolommen. Oftewel : beste aandelen moeten grootste belegging inhouden. Dat idee heb ik gekopieerd van “de rijksten moeten de grootste bijdrage leveren”.
Het zal je dan ook niet verbazen, dat mijn aandacht zeker niet uitgaat naar equal-balanced ETF ‘s… integendeel. Allicht weer een aantal SV ’s gaan hiermee niet akkoord.
Marc.
-
11 Replies
-
Waarom beleg je dan juist in ETFs en niet gewoon in de individuele aandelen als je ze toch individueel tracked en bijstuurd? Wat % van je portfolio is bv “den overschot”? ( de waarde van de aandelen in de ETF’s die niet in deze lijst van aandelen zit tov gans je portfolio, incl de individuele aandelen)
-
Geert, deze aanpak is niet uit de lucht komen vallen, maar gegroeid in de tijd. Ze bevalt me en brengt succes.
Ik beoog ook een goeie (risico)spreiding en dat haal je niet enkel met individuele aandelen… je hebt er teveel nodig. Voorbeelden :
· ticker CHIP = Broadcom + NVIDIA + TSMC = 58%
· ticker EUDF = Leonardo + Rheinmetall + Thales = 35%
Je ETF rendeert ten volle als die gedreven wordt door een overwicht aan kwaliteitsaandelen. Zulk indexfonds accumuleert dividenden. Anders kalft je rendement af. Voorbeeld :
· ASML = 30% BE en 15% roerende voorheffing.
Om ‘den overschot’ te minimaliseren bekijk ik de 3 indicatoren (rij 30 tot 32) per tracker. Voorbeeld :
· CHIP en/of VVSM zijn momenteel beter dan STK… daarom ook € 1.300 versus € 800.
Marc.
-
-
Marc,
Doe je dan elke dag of wekelijks uit VV die data halen en analyseren in je sheet?
Hoe dikwijls veranderd een etf zijn samenstelling? Elk kwartaal?
Bedankt en interessant!
-
Bepaal je die Mag26 ook mbv VV ?
-
Gerry, bij JustETF staat een “As of” voor de “Top 10 holdings”. Geen idee aangaande de frequentie van de schommelingen. Maar dat is ook niet belangrijk, vind ik. Voorbeeld : STK = ASML (34%), SAP (18%), … De percentages zullen wel schommelen dagdagelijks maar de grootte orde blijft behouden en dat is essentieel. Zelf pas ik die percentages elk kwartaal aan en veel verandert er normaliter niet. Wekelijks opladen uit VV is ruim voldoende, want zo gek schommelen die berekende waarden nu ook niet.
Rik, zeker : VV levert de kwaliteitslabels.
Marc.
-
Bedankt Marc voor je inzichten.
Ik ga me ook zo een overzicht maken.
Bedankt!
-
Marc,
Als ik in VV een etf bekijk is RS en RV altijd 1; NPM 0 en EY ook 0 ??
Wat doe ik nu fout?
-
RV en RS zijn standaard altijd 1 voor ETF’s in VV , van NPN en EY weet ik het niet maar ik vermoed dat dit ook zoiets zal zijn. VV geeft voor ETFs voornamelijk het momentum weer…
-
Inderdaad, voor trackers is steeds RV=RS=1, GRT*EY=NPM=0 terwijl bij RV*RS*RS*CI=CI. Het is onbegonnen werk om bv RV te bepalen uit alle onderliggende effecten. Daarom maak ik zelf een watchlist per tracker met hierin de top10 aandelen, waarvan ik dan de gemiddelden neem om in mijn sheets te zetten.
In bijlage : mijn watchlist CHIP en ik neem dan RV*RS*RS*CI=2.73 en GRT*EY=72.93 en NPM=78.96.
Dit is niet perfect, maar met een dominerende top10 wel een goeie indicatie.
Marc.
-
thx
-
-
Interessante oefening om eens te kijken in welke aandelen je allemaal belegd bent en welke overlap er is tussen de trackers. Je brengt me op ideeën… Ik ga die oefening ook eens maken; zal er dan ook de RV*RS*RS*CI eens naast zetten om te kijken wat dat geeft. Ik ga niet individueel bijsturen, maar een dergelijk overzicht is wel eens interessant. Werkje voor het aankomende weekend.
Log in to reply.