-
Opties: les 13
In les 13 van opties over de Buy- Write strategie wordt aangehaald dat met die strategie een rendement van 3 tot 6% per maand mogelijk is en dat een kapitaalinleg per trade van ca 12.000$ nodig is (zie bijlage).
Maar dit is toch totaal niet realistisch of mis ik iets?
6% per maand = 101,22% per jaar (dus ieder jaar een verdubbeling van je geld).
Na 10 jaar wordt die 12.000$ dan ruim 13 miljoen $.
Na 20 jaar zelf ruim 14 miljard. -
5 Replies
-
PF = 240.000 $
-
Thomas, jij maakt hier de berekening op basis van samengestelde intrest op 12000 $, maar zo werkt de buy-write strategie niet die we hier hebben besproken. In jouw veronderstelling ga je ervan uit dat die 500 $ winst weer herbelegd wordt in een buy-write strategie, maar dat is niet het geval in mijn voorbeeld van een buy-write strategie voor het genereren van een periodiek inkomen dat besteed wordt.
In het gegeven voorbeeld ga je elke maand 12000 $ beleggen in 100 aandelen en een OTM short call optie met de bedoeling +/- 500 $ winst te genereren op 1 maand en die 500 $ kun je dan gebruiken om een deel van je maandelijkse kosten te dekken. De volgende maand besteed je weer 12000 $ aan een buy-write strategie met het doel weer 500 $ winst te genereren, enz…
Als je dat een jaar doet dan heeft die maandelijkse inleg van 12000 $, 6000 $ opgeleverd. als je dit 10 jaar doet dan heb je 60000 $ gegenereerd met die 12000 $ (samengesteld rendement van 19.6%), en als je dat 20 jaar doet dan heeft dit 120000 $ opgeleverd (samengesteld rendement van 12,7%) en dit is in het ideale geval waarbij elke buy-write inleg 500 $ oplevert en dat is zeker niet altijd het geval (POP voor een buy-write is rond de 65 %).
De 4.5 % rendement in het voorbeeld is dus het potentiële rendement voor één buy-write trade, maar om het werkelijke rendement over meerdere trades te bepalen moet je rekening houden met verliezers die zullen optreden. Met optionstrat kun je dit makkelijk uittesten, zonder eigen geld in te leggen (= paper trade).
mvg
Marc Brusseleers
-
Marc, wat bedoel je met “samengesteld rendement van 19.6%”?
Als ik met een inleg van 12000 op een jaar 6000 zou verdienen, heb ik 50% op jaarbasis verdiend. Als ik dat 10 jaar lang blijf doen, heb ik elk jaar 50% op jaarbasis. Of begrijp ik je verkeerd?
-
Rik, inderdaad zul je elk jaar 50 % winst maken t.o.v. de inleg van 12000 $, uiteraard alleen als alle buy write trades succesvol zijn. Op het eind van het 10de jaar heb je dan 72000 $ = 12000 $ (geïnvesteerd kapitaal) + 60000 $ winsten, dus heb je op het einde 6 x je oorspronkelijke investering wat equivalent is aan een belegging van 12000 $ die jaarlijks 19,6 % opbrengt.
Zo’n investering levert dus het eerste jaar 2352 $ op en groeit je portefeuille aan tot 14352 $, deze 14352 $ aan 19,6 % rendement brengt in het 2de jaar 2812.99 $ op zodat je portefeuille aangroeit naar 17164.99 $, in het 3de jaar brengt deze 3364.33 $ op en dus is je portefeuille op het einde van het 3de jaar 20529,33 $, enz…. Als je portefeuille aldus ieder jaar aangroeit met 19,6 % heb je op het einde van de 10 jaar 72000 $. Dat is het principe van samengestelde intrest. Hoop dat dit wat duidelijker maakt wat ik bedoel.
mvg
Marc Brusseleers
-
-
Bedankt Marc. Ik begrijp wat samengestelde intrest is. Maar je vergelijkt de optiestrategie die je zou gebruiken om een inkomen te genereren (500/mnd of 6000/jaar) met een belegging waarmee je wil profiteren van het effect van de samensgestelde intrest. Je kan natuurlijk niet tegelijk je intrest gebruiken om kosten te betalen, en ook nog eens om te herbeleggen. Daarom was ik in de war met wat je precies bedoelde.
Log in to reply.