-
Henkel (HEN3.DE)
Hoi,
Ik ben aan ‘t kijken of Henkel een interessante investering is. Bij een screening tool zaten die bovenaan in de industrials. Op macro gebied, denk ik wel dat de “adhesive” kant van hun (Loctite) nog wel veel uplift mogelijkheden heeft.
Er wordt hoe langer hoe meer verlijmd in de assemblagewereld, vanwege snelheid, gewicht, en nauwkeurigheid. Ook in de electronicawereld (consumer en medical), wordt alles kleiner en kleiner, en kan er niet meer met traditionele assemblage technieken gewerkt worden.
Het jammere is dat ongeveer 50% van Henkel in de consumer producten zit, dus je koopt eigenlijk een stuk waar het macro evolutie een stuk minder speelt. Dus dat is voor mij een zware negatieve drempel om in te stappen.
Ten tweede vind ik ook weinig analisten die publiek het aandeel volgen, dus je bent volledig op jezelf aangewezen. Weet iemand soms welke analist Henkel volgt ?
Tom
-
7 Replies
-
Hi Tom,
Je hebt dat goed opgemerkt! Ik zie inderdaad dat er een flinke stijging is in de cijfers voor het lijmsegment bij Henkel, organisch gezien een stijging van meer dan 13 procent op jaarbasis. Wat ik wel ook zie, is dat die stijging niet consistent elk jaar het geval was. Ik vraag me dan af waarom nu ineens? Er is ook veel concurrentie in de sector denk aan 3M enz.
Het is belangrijk als belegger om uit te zoeken waar die groei precies vandaan komt en of het houdbaar is op de lange termijn. De vraag is dus eigenlijk … blijft de groei plakken?
-
Ik denk dat de markt evolutie wel ‘sticky’ is ;-). Maar op termijn ook gewoon cyclisch verbonden is aan de industrie.
Maar mogelijk is er nu in de ‘markt groei’ is er wel wat ruimte voor extra groei. Tov een pure cyclus.via uw tip van 3M ben ik nog bij wat anderen uit gekomen:
bron : https://www.statista.com/statistics/531820/adhesives-and-sealants-companies-revenue
-
Mooie grafiek, maar Sika zit volgens mij wel in een heel andere sector, de bouw. Sika is trouwens een heel mooi bedrijf ik geloof dat @gisele-dillien ons daar meer over kan vertellen!
-
Ik denk ook dat Sika een andere sector is (bouwsector?). Seifert gekend van oa kant en klaar voegmortels is eerst overgenomen door de Parexgroup welke dan vervolgens door Sika ingelijfd is.
Ben ook benieuwd naar meer informatie over Sika :-) -
Een beursbeest, zoals het door analisten (o.a. Tom Simonts) wel eens genoemd wordt, dat onze beleggingsclub leerde kennen via collega’s die regelmatig met het bedrijf in contact komen en eveneens via
Steven Nuyts (FinFactor), die het aandeel besprak tijdens een presentatie in onze school. Het Zwitserse bedrijf, waarvan de eerste steen gelegd werd in 1910, is al een eeuw lang actief in de sector van gespecialiseerde chemische
producten voor de bouw en industrie. Het bedrijf is wereldwijd actief en groeit
niet alleen door overnames, die het succesvol integreert, maar eveneens
overklast het zijn ‘peers’ groep op gebied van organische groei . Duurzaam
ondernemen en voldoen aan ESG-normen draagt Sika hoog in het vaandel. Na een
mislukte overnamepoging verkocht Saint-Gobain enige tijd geleden haar 10,75%-belang in chemiebedrijf Sika waardoor er koersdruk ontstond die de mogelijkheid bood om dit kwaliteitsbedrijf in portefeuille te nemen aan interessante voorwaarden . Gereputeerde institutionele investeerders als BlackRock (7,7%), Bill & Melinda Gates Foundation Trust (5,3%), The Capital Group Companies (3,37%), Norges Bank (het Noorse pensioenfonds) (3,08%) zijn aan boord. Bijgevoegd de link naar de presentatie van de eerstekwartaalresultaten. De prognoses voor 2023 werden bevestigd. Ook op Sika.com kan je zeer uitgebreid alle mogelijke info vinden.https://www.sika.com/en/investors/reports-publications/presentations.html
-
-
Relevant artikel van de tijd.
-
Bedankt Tom!
-
Log in to reply.