-
Goud: ik kocht call opties (1-april-2024)
Beste leden,
Op mijn laatste artikel over investeren in goudmijnen, kreeg ik de vraag van Astrid Stragier: Heb je een voorstel voor een langlopende (timing?) calloptie op goudmijnaandeel of gold miners ETF?
Jullie weten dat ik zelf de VanEck Junior Gold Miners ETF in de buy and sell portefeuille heb. Echter heb ik een ander goudmijnaandeel via call opties in mijn portefeuille zitten waar ik nog niet met jullie over gesproken heb. De reden? Het is een risicovol aandeel waar fundamenteel veel mee fout is en een zeer hoge productiekost heeft voor goud. Zo’n high risk plays deel ik liever niet omdat deze echt grotendeels afhankelijk is van de goudprijs. Dat is meteen ook de reden waarom ik ze wel heb in portefeuille. Bij hogere goudprijzen zal dit aandeel fenomenaal profiteren waarbij ik een X4 mogelijk acht op mijn opties.
Het aandeel is Equinox Gold, in mijn ogen een shitbedrijf waar sommige analisten hoog mee oplopen. Het idee is dat binnenkort het Greenstone project online komt dat tegen 800 dollar goud uit de grond kan halen wat binnenkort de schuldenberg moet fors verminderen. Waar de fans in mijn ogen lichtjes makkeloijk overgaan, is dat de andere mijnen zeer hoge productiekosten hebben en ook in woelige jurisdicties liggen. Dat is de reden waarom het aandeel in de lappenmand lag de afgelopen jaren. Vooral de mijn in Mexico is problematisch. Uiteraard, daar liggen ook kansen als men die problemen kan oplossen. Maar zelf zou ik het aandeel niet snel aanraden. Tenzij de goudprijs fors zou aantrekken.
Maar wat dit aandeel zo interessant maakt bij stijgende goudprijzen? Zoals in het artikel uitgelegd, zal dit aandeel dan zeer fors reageren door de hoge hefboom omdat het hoge productiekosten heeft. Omdat ik geloof in een hogere goudprijs, is dat de reden waarom ik call opties heb erop.
Ik heb de 2 call opties in bijlage toegevoegd. Wat opvalt:
– Het zijn allemaal langlopende call opties. Dit om mezelf de tijd te geven voor hogere goudprijzen- Ze zijn deep in the money. Ik heb ze gekocht toen Equinox op 4,50 en 5,50 dollar stond geloof ik. Ik heb daarbij de 2,50 dollar optie gekocht- Ik heb best een hoge positie in het aandeel met 100 optiecontracten (op mijn totale portefeuille is dat wel minder indrukwekkend)
Mijn strategie: ik heb de opties al even geleden gekocht tegen lage prijzen en ik laat ze nu verder lopen. Gaan we inderdaad naar de prijzen van 12 dollar voor Equinox, dan zal mijn investering maal 3/4 gaan en maak ik een kleine 80.000 dollar. Ondertussen is mijn buffer groot genoeg op sommige opties waardoor ik de vrijheid heb om ze minder te monitoren / te laten lopen. Het aandeel is ook al zwaar afgestraft en uitgebodemd waardoor ik een hoger risico neem dan normaal. Maar vanuit risk/reward is het nu gunstig voor deze optiestrategie in mijn ogen. Alles hangt echter af van de goudprijs. Gaat die nergens naartoe? Dan zit je met goudmijnen die fors omlaag kunnen en waarbij het grootste deel van de waarde van de optiecontracten ook kan wegvallen. De reden waarom ik het niet gedeeld heb tot nu toe. 2%-2,5% van je portefeuille alloceren mag zeker. Bij mij is het meer, maar dat is omdat ik het beroepsmatig opvolg en snel kan reageren. Hopelijk heb ik hiermee de vraag beantwoord.https://staging.spaarvarkens.be/hoe-je-nu-nog-kan-investeren-in-goud?cid=94636#comment-39729
-
38 Replies
-
Reminder dat als je call opties zoekt op de goudprijs, deze best interessant zijn (ik ben vooral fan van de 2026 versie). In mijn ogen kunnen we van hieruit wel eens 2,50 dollar hoger richting de 9 dollar. Heb ik gelijk? Dan zouden deze opties toch een kleine 25.000 dollar moeten opleveren (bovenop de winst van 15.000 dollar momenteel). Met goudprijzen die richting de 2500 dollar bewegen is dit in mijn ogen zeker niet onmogelijk. In mijn ogen nog steeds koopwaardig voor beperkt percentage van je portefeuille.
-
Vandaag positie uitgebreid met 1/4de, vervaldatum januari 2026. Uitoefenprijs 3,5 dollar. Premie 3,60 dollar.
-
Ergens verbaasd dat dit zo weinig reactie krijgt. Als je mij momenteel vraagt naar mijn nummer 1 conviction, dan zijn het deze call opties op dit moment. In een zeer korte periode is de goudprijs met 400 dollar gestegen. Equinox had een marge van ongeveer 300 dollar daarvoor. Daar komt nu 400 dollar bij als de goudprijs rond deze prijzen kan stabiliseren. Op een productie van 700.000 ounces voor 2024 is dat makkelijk 280 miljoen dollar aan extra cash die binnenkomt. Samen met de andere vrije kasstromen kan je dan op een jaar de schuldenberg halveren.
Binnen een halfjaar zullen we zien. Verwacht best veel van deze positie als de goudprijs kan stabiliseren. Laat staan verder stijgen vanaf deze niveaus.
-
Er is inderdaad heel weinig handel geweest in deze optie. Ik heb ze gekocht aan 3.40, en woensdag nog bijgekocht aan 3.30, al ben ik geen fan van gekochte opties, ook niet op lange termijn. Op welke termijn hoop je dat er beweging komt ?
-
Ik verwacht tegen begin 2026 alvast veel hogere koersen waarbij ik in de komende kwartalen bij een stabiele goudprijs toch wel vuurwerk verwacht. Zeker nu Greenstone aan het opstarten is sinds begin deze maand.
-
-
Het leuke aan deze opties? Als we nu inderdaad een forse beweging gaan zien in de goudprijs, printen deze fors geld wanneer de goudmijnaandelen volgen. In mijn ogen staat Equinox op het punt om uit te breken waarbij de volgende trigger is dat men met de nieuwste mijn in commerciële productie gaat de komende maanden. Vandaag gaan deze opties 5000 euro hoger op dagbasis (125 contracten Equinox zoals hierboven aangegeven paar maanden terug). Ga kijken of ik de 50 opties die in januari aflopen binnenkort ga verlengen. De andere lopen tot januari 2026 en laat ik staan. Zoals in april gezegd: blijf het ongelooflijk vinden dat er zo weinig reactie komt / kwam op dit topic. Denk dat het een van mijn beste beleggingen van dit en volgend jaar gaat worden.
-
Interessant!
Ik heb deze post destijds waarschijnlijk gemist.
De goudprijs is al goed opgelopen dit jaar (GLD 28%).
De goudmijnaandelen zijn gemiddeld genomen ongeveer evenveel gestegen (GDX en GDXJ 35%).Men zegt dat goudmijnaandelen met een hefboom werken op de prijs van goud.
Verwacht je dan nog veel van die opties op termijn?
Want de prijs van de opties is waarschijnlijk al veel opgelopen.Opmerking:
Op langere termijn is de hefboom van de goudmijnbedrijven er echter niet.
In de periode 1973 tot 2019 bracht goud jaarlijks gemiddeld 6,8% op en goudmijnbedrijven 6,4%.
In de periode 1996 tot 2019 is dit echter respectievelijk 5,5% en 0,4% in dollar. -
Ik verwacht dat bij deze goud prijzen nog veel van deze opties, al kies ik nu liever voor de 2027 opties indien mogelijk.
-
Congrats. Is dit (bijlage) nog een goede optie om mee te lopen?
-
Dag Stefan, ik vind via Saxo en Bolero enkel de variant die op Toronto noteert. Gaat dit om hetzelfde aandeel en kan ik hier dezelfde strateie op toepassen?
-
Het gaat over EQX met isin CA29446Y5020.
-
-
Bedankt Stefan voor de updating van dit artikel. Ik ging er destijds niet mee aan de slag owv onvoldoende kennis opties.
Nu toch getriggerd en benieuwd, poging willen doen om call optie te kopen op Jan 26. Hoe bepaal je dan de uitoefenprijs?
Thx.
-
Dag Greet,
Ik zal hieronder een voorbeeld geven. Geef me 5 minuten.
-
-
Beste leden,
Ik heb zonet 50 call opties gekocht voor januari 2027. Uitoefenprijs 2,5 dollar. Ik betaalde hier 4,12 dollar voor zodat ik winst maak als de call boven 6,67 dollar gaat. Het doel is om mijn andere opties die aflopen in januari 2025 te verkopen (gekocht aan 2,22 dollar) en heb hier een verkoopprijs van 3,99 dollar voor ingegeven. Als Equinox zou terug gaan richting de 6,40 dollar, verwacht ik dat deze wel verkocht zullen raken / maak ik een winst van 8900 dollar op deze 50 opties.
Momenteel heb ik 175 call opties op Equinox / dit moet terug verminderen naar 125.
-
Bedankt voor de info Stefan.
Ik heb de laatste tijd meer interesse in opties o.a. omwille van de curus van Marc en jouw trades. Ik heb geprobeerd eens enkele scenario’s te berekenen.
Klopt dit ongeveer?
-
-
@stefan-willems Hoe komt het dat je in je buy and sell zilver eerder links laat liggen, terwijl deze het heel goed deed het afgelopen jaar en ik toch wel veel recente interesse zie?
Verwacht je iets anders?
-
Nee, ik ben een grote fan.
-
Interessant.
Ik heb WisdomTree Physical Silver etc en een beetje Global X Silver Miners UCITS etf…
Zie jij nog mogelijkheden? Of deze gewoon uitbreiden?
Dank je bij voorbaat
-
-
Merci Pascal. Ik had eerder WisdomTree aangekocht na het zien van net dit filmpje. 👍
Bolero wist me recent te antwoorden dat er hierop ook geen Reyndertaks is, gelukkig. 🙂
Ik breidt een beetje uit denk ik, maar zonder te overdrijven.
-
-
Ik reageer even op de weinige reacties. Goudmijnen zouden een reusachtige hefboom kunnen zijn bij een sterk stijgende goudprijs, zonder afbreuk te doen aan die redenring. Waarom ik de kelk wel aan mij laat voorbij gaan:
Even in oude papieren gaan grasduinen. Bij Keytrade werd alles van meer dan 10 jaar terug gewist (zonder verwittiging). Mijn eigen spreadsheat werd eind 2008 niet langer wekelijks bijgehouden, kwestie van enige zelfbescherming in deze depressieve periode. Ik werd toen met volmachten, (een aandeel was nog 64 cent waard, in feite 6€ door de reverse split bij Ageas) afgevaardigd naar de fameuze vergadering bij Fortis, waar men met schoenen smeet. Ik had toen een goudmijnetf, genaamd Market Vector gold Miners en vermoed dat deze dezelfde is als GDX. De ucits etf heeft onvoldoende historie op het internet, maar de grafiek van de Amerikaanse is nog te vinden. In mijn papieren staat 24€, dat was toen rond de 40$. (illustreert de onzin van $-prijzen voor goud tov veranderende wisselkoersen €/$) Na die crash van 2008-2009 heb ik grondig geanalyseerd waar het mis ging. Ik heb toen beslist nooit meer in bepaalde sectoren te beleggen, zoals mijnen en banken. Ik had ook olieaandelen, en een bedrijf dat een ontploft booreiland bezat. In die periode van stijgende grondstoffenprijzen (dat kwam omdat China toen infrastructuur bouwde-die er intussen is-) dachten sommige presidenten van ‘ontluikende’ markten dat ze geniën waren, erger wanneer de secretaresse president werd en in de kassa zat. In het zinkgat ben ik echter nooit getrapt, spijts, hier ook, de veelvuldige aanbevelingen, van de komende ‘tekorten’, niets nieuws onder de zon sinds Malthus. Ben ik blij dat ik al die rommel verkocht heb met verlies weliswaar, maar blijven zitten was erger en het geherinvesteerde bedrag verdubbelde ruim. Op de GDX heb ik nog een tijd opties geschreven om uiteindelijk rond 2016 van alle scharminkels af te zijn, rond de 20€. Ik zie dat de huidige koers 41$ is, net zoveel als in de periode 2008. In die tijd ben ik ook om goud geweest, dat was toen 20.000€ per kilo. Dat is nu 81.000€ (dus goud x4 en goudmijnen niks, waarom zou dat toch zijn?). Ook zilver heb ik toen gekocht, dat staat na 15 jaar eindelijk terug op die prijs. Als ik mijn totale portefeuille bekijk (zonder goud), zie ik dat het resultaat toch wel beter is, dan de remonte van de goudprijs. Ik denk nu een portefeuille te hebben die overwegend uit zeer solide bedrijven bestaat die na elke crisis terug opveren en ben veel geruster dan toen. Banken zijn inherent instabiel, mijnen zijn als opeethypotheken, beiden zijn geen ‘normale’ bedrijven. Als professioneel trader kan je daar uw ding mee doen, maar met de dagelijkse beslommeringen van werk en gezin ligt dat op cruciale momenten toch moeilijk. Toch vind ik mijnen fascinerend en spectaculair. Het is best leuk goud te zoeken, kristallen of diamanten, maar ik houd het bij een uitdagend pretpark.
-
Dan ben ik wel benieuwd naar je huidige portefeuille 🙂
-
Goud intussen van 81.000 naar 110.000 per kilo.
Aandelenportefeuille: Performance nog steeds gelijkaardig, sindsdien.
-
-
Dag Stefan, ik las net uw bericht in de whatsapp groep over de verkoop van de ETF junior gold miners. heeft dit ook implicaties op het Equinox aandeel? of blijft deze gewoon zitten?
-
Blijft gewoon zitten :-)
-
-
Dag Allen,
na een kleine terugval van de goudprijs en bijgevolg goudaandelen zoals barrick gold en equinox is de goudprijs de laatste maanden in alle stilte opnieuw omhoog geslopen richting een record prijs. Ook Equinox staat na een kleine terugval tot 7.1 CAD terug ruim 30% hoger wat uiteraard een sterk positief effect heeft op de opties (ik heb EQX.C 16jan26).
Via deze weg wou ik eens polsen of wat de exitstrategie is in deze. Ik weet dat er in het begin sprake was van het aanhouden van de optie tot een aandeel prijs van 12-12.5 CAD. Graag wou ik polsen of deze strategie/dit doel intact is gebleven nu we 5 maanden verder zijn en de wereld er een klein beetje anders uitziet.
alvast bedankt voor de reacties.
Groeten,
Arnd
-
Hey Arnd,
Vandaag hebben we de 12,50 CAD grens per aandeel officieel bereikt in Equinox waardoor onze exit strategie herbekeken moet worden. Voorlopig heb ik nog onderstaande 3 optiereeksen en 125 optiecontracten (zie de 3 printscreens in bijlage).
Omdat sindsdien de goudprijs fors is gestegen en de overname van Calibre Mining een feit is geworden (productie zal binnenkort starten terwijl ook Greenstone zal beginnen goud produceren), is het opwaarts potentieel groter geworden waardoor ik de opties blijf aanhouden. Als er eenmaal momentum zit in zo’n aandelen hou ik ze altijd aan. Verkopen denk ik momenteel niet aan.
Waar ik wel aan denk, is het deels doorrollen van de januari optiecontracten. Dat zou je eventueel al mogen doen.
Persoonlijk ga ik mijn opties gewoon aanhouden. De goudmijnen doen het dit jaar goed in mijn persoonlijke portefeuille (onderstaande opties op Equinox alleen al leveren me voorlopig 34.000 dollar op). In de buy and sell blijf ik het goudthema bespelen via Barrick Gold en Jaguar Mining.
-
-
Bewijs dat je niet te snel moet verkopen. Vanaf dit moment zie je een forse hefboom op goudmijnaandelen staan waarbij een stijging met 1 à 2% procent de mijnen 2 tot 3 keer hoger sturen. Combineer dat met het hefboomeffect van opties en 125 optiecontracten, dan lopen je winsten al snel op (gisteren weer met 10.000 dollar op 1 dag op deze 3 posities). Wie de positie heeft, raad ik aan om ze gewoon aan te houden.
-
Gouden tijden
-
-
Update: momenteel aan het kijken of ik deze opties ga doorrollen nu de winst opgelopen is tot 63.000 dollar. Heeft meteen mijn jaar gemaakt als belegger.
Nog mensen die deze positie in portefeuille hebben?
-
Heb ze nog deels, de helft wel al gesloten. Aan 63.000$ ga ik niet geraken 🤪
-
-
Goedenavond.
Ik heb 3 calls jan27 strike 5, heb nu een winst v 1440 dollar ongeveer
Ik laat ze gewoon nog even staan,
-
Dag Els, heerlijk. Ik ga moeten doorrollen omdat mijn aflopen in enkele maanden. Ik laat het voorlopig ook nog even staan, maar heb niet de tijd die jij hebt.
-
-
Beste leden,
Ik heb zonet 50 optiecontracten verkocht (de januari 2026 optie op uitoefenprijs 2,5 dollar) aan 8,50 dollar en 25 optiecontracten (de januari 2026 optie op uitoefenprijs 3,5 dollar) aan 7,50 dollar. Daarmee is de winst op deze contracten opgelopen tot een forse 37.500 dollar die ik nu van tafel wil nemen. Daarmee hou ik geen rekening met de andere contracten die ik nog heb op dit moment.
Ik behoud nog 50 optiecontracten van de januari 2027 optie (uitoefenprijs 2,5 dollar) die ik graag wil bijhouden en die op een papieren winst van 23.000 dollar staan. Mijn idee is om nu mijn visie uitgekomen is (stijging naar 12 dollar zoals in de originele post van 1 jaar geleden) mijn risico wat af te bouwen.
Ik behoud de 50 optiecontracten in Equinox voor de 2027 expiratie. Bij een terugval ben ik van plan om mijn cash te gebruiken om terug mijn positie in het aandeel te vergroten.
Warme groet
Stefan Willems
Log in to reply.