-
EVS
VS Broadcast Equipment SA is een Belgisch bedrijf dat live buiten uitzending digitale videoproductiesystemen produceert. Met hun XT-VIA-productievideoservers kunnen audio- en videofeeds worden gemaakt, bewerkt, uitgewisseld en afgespeeld. Wikipedia | Website | Google Finance
-
8 Replies
-
Knappe resultaten van EVS en veel beter dan verwacht, zie ook voor de Bel vandaag.
Voor de bel: bloedbad in Amsterdam – Spaarvarkens.be
Ik denk dat EVS na vandaag nog verder gaat klimmen. K/W 10 en pas volgende jaar is een sportjaar met traditioneel hogere verkoop. flinke dot nettocash, dividend rendement 5% enz. Het meest ondergewaardeerde aandeel van Brussel!
Denk dat kans op terugval klein is, dus wie het nog niet heeft….koopwaardig imho.
Lees het interview met deze uitstekende ceo van EVS. Hij gaf terug richting aan het bedrijf…
EVS, ceo Serge Van Herck – Spaarvarkens.be
-
Op de Tijd, commentaar ING
‘EVS kan vandaag ruim 10 procent stijgen’
De specialist in beeldtechnologie EVS veert op met bijna 5 procent nadat hij met puike cijfers op de proppen is gekomen. Maar mogelijk zit er nog meer in het vat. ‘We verwachten dat het aandeel vandaag stevig hoger gaat, mogelijk met meer dan 10 procent’, zegt ING-analist David Vagman.
‘We denken dat de consensus zowel de schattingen voor de bedrijfswinst als voor de winst per aandeel met 15 tot 20 procent zal verhogen’, vervolgt Vagman. ‘Het techbedrijf toont dat het een sterke prijszettingsmacht heeft. Het lijkt er ook op dat EVS contracten heeft binnengehaald voor de Olympische Spelen in Parijs en die in Atlanta in 2028. Daarnaast heeft het mogelijk nog twee contracten voor de Olympische Winterspelen binnen.’
Het totale geschatte orderboek van 133 miljoen euro is in lijn met de verwachting van de analist. Maar na een correctie voor valutaschommelingen zou het cijfer hoger uitkomen dan voorzien. Vagman heeft een koopadvies en koersdoel van 26,5 euro voor het aandeel.
-
-
Jaarresultaat 2023
Het persbericht van EVS is te vinden op hun website. Ziet er naar mijn gevoel goed uit.
https://evs.com/investors/financial-results
-
Bedankt Gisèle.
De resultaten zijn nog beter dan verwacht. De eerste prognose voor 2024 in lijn met de verwachtingen. Maar deze parel blijft sterk ondergewaardeerd.
Een kleine eerste update:EVS (30,50 euro) scoort over de hele lijn beter dan verwacht
EVS klopt de eigen prognoses voor de omzet en winst over 2023. De omzet klom met 17% tot 173,2 miljoen euro, terwijl het bedrijf zelf een vork van 160 à 170 miljoen had vooropgesteld. EVS verhoogde die vork trouwens meerdere keren, maar springt er toch nog ruim over.
Ook het bedrijfsresultaat was nog beter dan verwacht met 41,1 miljoen euro (vooropgestelde vork van 32,5 tot 38,5 miljoen euro) De ebit-marge bedroeg 23,8% tegenover 21,4 procent vorig jaar.
Het orderboek van 192 miljoen euro is ook bijzonder rijk gevuld. Dat belooft voor 2024?!
EVS verwacht in 2024 een omzet tussen 180 en 195 miljoen euro. Aan het midden van de vork is dat 187,5 miljoen euro: dat is ook ongeveer wat analisten verwachtten.
De nettowinst bedroeg 36,9 miljoen euro met een nettomarge van ruim 21 procent, waardoor de winst per aandeel landde op 2,65 euro. Aan een koers van 30,5 euro kost het aandeel dus 11,5 keer de winst. Dat is heel weinig voor een bedrijf met zo’n sterke marktpositie, hoge winstmarge, en royale nettocashpositie. Vijftien keer de winst van 2023 zou al redelijker zijn. De koers zou dan 40 euro mogen noteren, een dikke 30% hoger dan nu.
EVS meldt dat het extra mensen gaat aanwerven. Dat kan mogelijk eerst wat wegen op de winst (niet dat EVS dit zegt), maar dit is een extra tekenen van sterkte.
-
Bedankt Gisèle
Net eens even bekeken met vooral oog voor cashpositie. De FCF nam fenomenaal toe. Van 0,99 mln. in 2022 naar ruim 28 mln. in 2023. Dat is bijna X30. Hoe kom dat? De nettokasstroom uit de operationele activiteiten ging van 10,9 mln. in 2022 naar 35,7 mln. vorig jaar, terwijl de kapitaaluitgaven daalden van 10 mln. naar 7,5 mln.
De nettowinst steeg met bijna 20% naar net geen 37 mln. Dit brengt de cashconversie op 77%, terwijl deze vorig jaar hooguit 3% was. Ook de bruto- en de operationele marges stegen.
Nu ik toch bezig ben, heb ik nog even de ROIC berekend. Ik kom op 17,5%. (Detail: voor de niet-rentedragende current liabilities heb ik de post Other Amounts Payable niet meegenomen. Het is me niet duidelijk wat dit allemaal is, maar mogelijk zitten hier dus ook niet-rentedragende passiva tussen waardoor de ROIC nog een beetje hoger kan aantikken.)
Nog even enkele waarderingen op basis van de nieuwe cijfers aan een koers van 30,5 euro:
K/FCF = 15,25 – K/W = 11,5 – K/B = 2,2
Het enige minpuntje dat ik op het eerste zich ontwaar, is het lichtjes gestegen aantal aandelen van ruwweg 13,7 mln. naar zo’n 13,9 mln.
Conclusie: EVS is naar mijn bescheiden mening een zeldzame techparel in België met groeimogelijkheden aan een schappelijke prijs. Tegenover de gemiddelde waarderingen in de techsector is EVS zelfs erg goedkoop.
Ik nam in 2022 al een eerste positie in aan 20 euro en kocht vorig jaar nog bij aan 25,5 euro.
-
-
Daarnet EVS bijgekocht à €33 …
-
Vandaag in De Tijd : “Om zijn ambitieuze groeiplannen te onderstutten gaat de Luikse videospecialist EVS zijn kantoor in de VS uitbreiden. Het bedrijf ziet potentieel als toeleverancier van tv-studio’s in ‘s werelds grootste entertainmentfabriek.“
-
Dat zal even op de koers wegen. Extra personeel = extra kosten.
-
Log in to reply.