-
Enphase Energy en SolarEdge – slimme omvormers (tot 60% goedkoper)
Enphase Energy, is een bedrijf dat net als de Israëlische concurrent SolarEdge slimme omvormers produceert voor zonnepanelen. Beide aandelen zijn sinds het begin van het jaar enorm gezakt. SolarEdge -50% en Enphase Energy -60%. Volgens Barron’s is die laatste goed gepositioneerd om terug te stijgen. Zo zouden er in de VS enorm veel zonnepanelen gelegd worden op dit moment en zouden subsidies van de overheid de verdere uitrol van zonnepanelen bij particulieren de investmentcase alleen maar onderstutten.
Zijn er mensen die een van een van de twee bedrijven in portefeuille hebben zitten? Of misschien wel een product van een van de bedrijven in de garage hebben hangen?
-
37 Replies
-
Snel eens de voor mij belangrijkste cijfers bekeken. Debt to Ebitda is de jongste jaren onder controle afgezien in het jaar 2021. Misschien hebben ze toen grote investeringen gedaan. De ROE haalt de jongste 10 jaar een indrukwekkende 33%. De ROIC staat op een gemiddelde van -15% over de jongste 10 jaar, MAAR! dat komt vooral door het verleden. Sinds 2019 is de ROIC indrukwekkend positief: 2019 = 65%, 2020 = 22,5%, 2021 = 12,5%, 2022 = 22,2%. Ook de omzet kent de jongste 5 jaar een gestage groei.
Zeker interessant om eens van naderbij te bekijken. Vooral hun management en concurrentiële positie interesseert mij in de eerste plaats.
-
Enphase zit in mijn portefeuille. Jammer genoeg nog te vroeg ingestapt. Mijn order vond plaats in mei aan $166.85. Ondertussen staat deze positie op ong. -26%.
Thuis hebben we een omvormer van SMA (S92). Hiervan in het verleden ook nog in mijn portefeuille gehad. Deze positie werd dan gesloten met winst. Ondertussen zie ik dat deze ook wel een bodempje aan het zoeken is.
Enphase heeft micro omvormers die rechtstreeks op de panelen geïnstalleerd worden. Zo heeft ieder paneel of cluster panelen zijn eigen omvormer. Hierdoor wordt er meer rendement gehaald wanneer een stuk van de panelen bv. in de schaduw liggen. Een “onderbelicht” paneel heeft zo dus minder invloed op de werking van de andere panelen.
Andere installaties, zoals SolarEdge, vangen dit dan op door Optimizers. -
Ik heb een kleine positie (à 140) en ben van plan uit te breiden. Koers geeft de indruk te bodemen. Ik heb ook een geschreven put 100 oct lopen.
Rond 23/10 earnings. Ik heb ergens gelezen dat dit nog voor een kleine dip zou kunnen zorgen. Met opties overweeg ik een earnings play.
Op langere termijn denk ik interessant voor een mooie rit. Fair value volgens MS rond de $ 120.
-
Hallo Dave
Enphase ?
wanneer ik lees “koers / uitbodemen” dan ga ik ervan uit dat je Technische Analyse bedoelt.
Zonder te willen zeggen wat je moet doen (‘t is geen advies m.a.w.) … het is een klassiek en dure fout om in te stappen zonder bevestiging op de grafiek. De grafiek geeft op dit geen enkel signaal van uitbodeming/herstel. De volledige sector van de “renewables” is trouwens zwaar aan ‘t afzien op dit moment. In het licht van de komende maanden (ik zou namelijk niet verbaasd zijn van een globale correctie van 20% van waar we nu staan) zou ik even de kat uit de boom kijken.
-
-
Wij hebben 2 omvormers en 35 optimizers van Solaredge. En allen doen ze hun werk goed :-). Niet alleen zorgen die optimizers ervoor dat je een beter rendement haalt, maar je kan ook elk paneel afzonderlijk monitoren.
Op de afbeelding hieronder kan je 8 panelen zien met de optimizers. De 4 rechtse heb ik onlangs gepoetst, de linkse panelen moet ik nog doen, en die in de hoek links boven daar moet ik wat takken gaan snoeien :-)
-
Hier ook panelen met omvormer en optimizers van SolarEdge. Om de hoeveel tijd poets jij je panelen? Ze hadden ons gezegd dat dat niet moest 🤨
-
In principe hoef je dit ook niet te doen Barbara. Wanneer poets ik ze? Ik moet er aan denken, tijd hebben en goesting 😇
Die 8 panelen liggen bijna horizontaal en dan nog eens in de onmiddellijke omgeving van struiken en bomen dus worden wel sneller vuil, en het vuil kan er niet zo goed vanaf doordat ze horizontaal liggen. Ik probeer ze één keer per jaar te poetsen. (ik wist voordat we ze gelegd hebben dat dit niet ideaal was, maar was een bestaande constructie waar we zonnepanelen op gelegd hebben om wat extra te kunnen leggen)
De overige panelen die we hebben (en een iets grotere hellingshoek) heb ik nu dit jaar voor de eerste keer gepoetst. Die liggen er nu 3 jaar. Ze liggen wel op een plat dak waardoor het iets gemakkelijker is. Je mag dan wel geen hoogtevrees hebben 😀
We hebben momenteel ook veel stroom over (nog een terugdraaiende teller) waardoor het ook niet dringend is om ze te poetsen.
Als je je panelen zou poetsen moet je er wel voor zorgen dat je dit met voldoende water doet zodat er geen krasjes op het glas komen.
-
-
Solaredge hier ook in de garage, top product!
Geen aandelen rechtstreeks maar wel via ishares global clean energy (enphase en solaredge samen meer dan 10% van de etf portefeuille). Etf koers is dus serieus gezakt, ook door oa perikelen in windenergie (vestas), misschien ook een opportuniteit?
-
@tpi Tim wil je a.u.b even de ISIN code van deze ETF meegeven. Klinkt interessant. Bedankt!
-
IE00B1XNHC34 ETF is al een héééééle tijd aan ‘t zakken.Hopelijk komt die ooit nog eens goed.
-
@tpi Ik denk ook dat Vestas (Deense windmolenproducent) rond deze koersen interessant begint te worden. Zeker als we ook de orderboeken van DEME zien voor offshore windmolenparken. Het bouwen van windmolens blijft wel een heel erg kapitaal intensieve business.
@edeboom een ETF zou een terechte oplossing kunnen zijn om van deze dip in ‘groene’ aandelen te kunnen genieten.
-
Windmolenparken bouwen zee is nog steeds een verlieslatende business.
-
-
IE00B1XNHC34
-
Omkeer moment voor enphase?! Wat denken jullie?
-
Dat zou dan een ommekeer voor de hele groene industrie moten zijn … en dat kan wel .. ik zag er nog die gisteren een spurtje maakten.
-
Het ziet er momenteel inderdaad licht bullish uit maar het zit nog steeds binnen een range. De MA50 is nog niet gekeerd. Met de earnings in het vooruitzicht zou ik nog even afwachten.
-
Ik ben benieuwd of de trend kan keren
-
-
Ik geloof er ook in en ben na mijn verkoop in Juli ook terug ingestapt hier!
-
Dag Geert
ik zie dat je de “daily” chart gebruikt voor een middellange/lange termijn investering.
Imho is de “daily” alleen geschikt voor de volgende 5 à 10 dagen. ~ day trading.
Voor de volgende x weken (swing trading) zou ik al eerder de weekly chart nemen en voor de lange termijn zelfs de monthly of quarterly .. zie mijn grafiek op het antwoord van Dave.
Greetz
Reinhart
-
Screenshot is toevallig die van de daily, maar ik gebruik wel degelijk ook die van langere periodes hoor… maar met de klap van gisteren, duidelijk nog wat te vroeg geweest 😅
-
-
Sector driven … Driewerf helaas …
(pre market)-
SolarEdge and Other Solar Stocks Plunge After Warning on Demand in Europe
“During the second part of the third quarter of 2023, we experienced substantial unexpected cancellations and pushouts of existing backlog from our European distributors,” said SolarEdge CEO Zvi Lando in a statement. The company will report its full third-quarter earnings on Nov. 1, but its problems are clearly significant enough that it felt the need to warn shareholders.
Analysts at Citi lead by Vikram Bagri slashed their price target for the stock to $187 from $248 after the warning. Shares traded at about $114 on Thursday. Citi said the bear case for the stock is about $60.
SIG analysts led by Biju Perincheril lowered their price target to $186 from $200. TD Cowen also gave their target a cut, to $140 from $176.
Rooftop solar stocks have struggled in recent months. U.S. demand has waned because of high interest rates and less-generous state solar policies.
https://www.barrons.com/articles/solar-stocks-solaredge-warning-demand-europe-2a222e6f?siteid=yhoof2
-
Er is een zeer groot overschot aan zonnepanelen voor het ogenblik. De panelen worden bijgevolg aan dumpingprijzen op de markt gebracht. Ik heb verkoopprijzen van 33 cent per wattpiek gehoord.
-
True, al zijn de prijzen voor panelen nog verder gezakt. Momenteel rond de 20 cent/Wp voor een standaardpaneel.
https://www.pvxchange.com/Price-Index
pvxchange.com
Solar price index & Solar module price development
Current solar price index - Solar module price development - Photovoltaic trends - Photovoltaic market development
-
ja inkoopprijzen inderdaad 19 à 20 cent. De 33 cent waarover ik spreek zijn particuliere verkoopprijzen.
-
Hoeveel wattpiek is 1 paneel? Mijn leverancier (enfin ik moet de offerte nog krijgen ) vertelde dat een Duits paneel van Viessman nu 150 euro kost, als ik me niet vergis; Hij adviseerde nu zoveel mogelijk panelen te leggen.
Ik vraag me af of het zinvol is ook aan een kant waar niet zoveel zon komt dan ook panelen te leggen om de klok rond zonlicht (dan meer lichtenergie) te hebben. Zonder batterij. -
De panelen van Viessman zijn volgens de website 410 Wattpiek.
Inderdaad best zoveel mogelijk panelen leggen. Oost – Zuid – West zijn ideaal. Noorden kan ook, maar daar zal het rendement wel een pak lager zijn. Direct zonlicht geeft nog steeds het beste resultaat.
In de zomermaanden komt de zon op Noord-Oost en gaat onder Noord-West, dus je zal dan langer opbrengst hebben. En het doel is inderdaad om zo lang mogelijk stroom op te wekken zodat je direct verbruik zo hoog mogelijk is.
Maar door de extra panelen te leggen kan je ook meer stroom terugleveren, waarvoor je ook weer een vergoeding krijgt. Die betalen hunzelf dus terug.
-
Merci Sabine!
-
Je zou denken dat dat goed nieuws is voor de producenten van omvormers!
-
-
Voor wat het waard is – ik volg Enphase al heel lang. Heb ze 1,5 jaar geleden even gehad en terug weggedaan met een kleine winst. Vandaag droppen ze met circa 14% en heb ik er terug een paar gekocht – zijnde 33 stuks aan 99,43 usd ( incl kosten). Ben benieuwd !
-
Opgelet 26/10 earnings.
-
Dag Reinhart. Bedankt voor je feedback.Klopt wat je zegt. Op dit moment is Enphase zeker geen aandeel om long te gaan.
Na het uitbodemen wacht je uiteraard op een long of short signaal om iets te doen. Ik gebruik verschillende signalen (MA20,50,100,200, T-line, RSI, MACD) enz.
Ik volg oa de cursus van Piet Vanoppen om mijn beslissingen op de juiste basis te nemen met een strak plan.
Prettig weekend.
-
https://www.cnbc.com/2023/11/01/solaredge-shares-sink-after-company-offers-weak-q4-guidance.html
cnbc.com
SolarEdge shares sink 24% after company offers weak Q4 guidance
SolarEdge shares sink 24% after company offers weak Q4 guidance
-
Dank je om te delen, Vincent. We zagen de laatste weken Enphase behoorlijk stevig meedalen n.a.v. de omzetwaarschuwing bij SolarEdge rond het orderboek uit Europa. En in Californië zit het ook al niet mee.
Mijn gevoel zegt dat we nu wel diep in de overdrijvingszone gaan komen te zitten. Ik ga in stukjes doorheen de tijd een (beperkte) positie opbouwen in ENPH.
-
-
Barrons had het mis … :) Ik denk ook dat er overdrijving zit in de prijs …
-
Enphase is inderdaad niet SolarEdge… ben ook in snelheid gepakt in deze, maar ga ze nu toch ook nie meer verkopen denk ik… moet het allemaal nog even laten bezinken ;-)
Denk dat op lange termijn de storage solutions enzo ook wel zullen bijdragen tot een hogere koers…🤞 -
Jawel, ook de druk op de hele groene energiemarkt helpt niet mee bij deze, overaanbod zonnepanelen, je zou denken dat dat goed is voor leveranciers van omvormers …
-
Log in to reply.