-
Eerste selectie interessante obligaties Geert Junius!
-
18 Replies
-
Dit is een knipsel van de excell.
Als je vragen hebt over deze selectie stel ze hier.
-
In de club hoorden we vragen naar ideeën voor individuele obligatiebeleggingen. Hier starten we nu mee. Geert Junius trekt deze selectie, maar andere selectieheren (dames) kunnen meedoen.
Een eerste selectie betreft obligaties in euro, met rating ” investment grade”, een minimum netto-rendement van 3% excl. kosten en een maximale looptijd tot eind 2029.
Daarenboven enkel kleine coupures in deze en toekomstige selecties . Order mogelijk bij Bolero of Saxo
extra uitleg bij de kolommen:
-Rating : de laagste rating van de drie grote agentschappen
-YTM brut: rendement tot vervaldag aan de indicatieve koers, dus zonder taksen en kosten ( via tool berekend)
-YTM na RV excl. kosten: bruto-rendement min driedelig impact roerende voorheffing: a) op couponrendement, b)op verlopen rente, en c) op eventueel positief verschil tussen 100 en uitgifteprijs ( via tool berekend)
Vrijdag maakt Geert een update van deze lijst. Eventueel zelfs een aanpassing van de lijst zo nodig. Suggesties zeer welkom. Ook voor het kiezen van andere categoriën zoals
– louter staatsobligaties hoge rating
– deftige high yield zoals lufthansa of ford
– en dezelfde lijstjes in usd
-
De obligatie van SdWorx BE0002655364 krijgt geen rating mee maar komt qua rendement wel in de buurt van de selectie. Hoe bepalen jullie voor een obligatie zonder rating de kwaliteit van een obligatie?
-
Dan moet je zelf een analyse doen naar de kredietwaardigheid van de kredietnemer. Hoe duurzaam (houdbaar) zijn hun inkomsten, kosten onder controle, winstmarge houdbaar en hoog genoeg? En natuurlijk hebben ze schulden, hoeveel en wanneer moeten ze die terugbetalen? Veel vragen stellen dus.
-
nu denk ik wel, zonder hun balans te kennen, dat SD worx een solide speler is met heel recurrente inkomsten (loonstrookverwerking).
-
-
Wat heeft invloed op de koers/prijs van een obligatie ? De lange- of de kortetermijnrente ?
De verwachtingen van Belfius zijn :
– Langetermijnrentes hebben beperkt opwaarts potentieel.
– Kortetermijnrentes blijven hoger dan voorheen.-
Obligatierente is langetermijnrente. KT-rente, vooral bepaald door de centraal bankiers, heeft er invloed op, maar per saldo telt voor obligaties welke intrest beleggers wensen. Dat hangt op zijn beurt dan weer af van hoe hoog de inflatie is en wat ze daarvan verwachtingen tijdens de looptijd van de obligatie. Voor leningen aan bedrijven en in minder mate landen (bvb wel bij lenen aan Duitsland vs Italië) komt daar het kredietrisico bij (zekerheid terugbetaling). Hoe minder zeker, hoe hoger de vergoeding moet zijn. Dus een samenspel van heel wat elementen.
-
@jan-reyns En die inflatieverwachtingen zijn wellicht momenteel doorslaggevend ?
Ik was gisteren obligaties aan het bekijken die vervallen tussen 2026 en 2033, maar je moest al veel moeite doen om nog netto rendementen van 2.5% of soms zelfs 2% te halen… De bedenking kwam zelfs in me op of die staatsbon op 8 jaar dan toch niet interessant is… morgen laatste kans om in te schrijven.
-
-
Ja de rente is bijna 100 bp gezakt in heel korte tijd. Kan misschien terug wat opveren. Dus niet overhaasten. Die staatsbon is maar een van de vele mogelijkheden. Morgen in de week van Jan, zal Geert Junius erbij zijn. Kunnen we het over hebben.
-
Geert heeft zijn selectie aangepast
-
test
-
-
Iemand een suggestie voor ‘n obligatie ETF?
-
Hierbij de wekelijkse update van de lijst door Geert. Geen namen veranderd maar de 3% netto target halen wordt moeilijker en moeilijker. De rentedaling gaat immers verder; de 10Y Bund flirt met 2%, komende van quasi 3% ! Zo gaat de obligatievreugde snel uitdoven. Ik zal in deze context ook mijn benadering moeten aanpassen. Ik zal een lijst staatsobligaties maken en een lijst bedrijfsobligaties. Fijn weekend
-
Is het een goed idee een obligatie GOLDMAN SACHS met +/- zelfde looptijd te kiezen met hogere coupon? Je geeft dan 0,5% rendement op maar je loopt niet het risico een fiscale kater op te lopen indien men meerwaarde op obligatie zou belasten. Of is 2,367% netto te weinig t.o.v. het risico?
-
Uw keuze Jurgen. De meerwaardebelasting op obligaties en aandelen is voorlopig van de baan dus ik persoonlijk hou er geen rekening mee op dit ogenblik. We betaalden bij koersen boven pari en rendementen onder de coupon jarenlang teveel aan belasting, dus nu eindelijk wat recuperatie. Na nieuwjaar update lijst
-
dag Jim,
misschien even advocaat van de duivel spelen 😗
gezien de rendementen echt niet veel hoger zijn dan bv. termijnrekening op 1 jaar, zijn we als club eigenlijk beetje te laat om geld vast te zetten in obligaties…
groet
Marc
-
zeker een thema dat ik wil aansnijden in een toekomstig artikel
-
-
Ok prima , ik kijk er naar uit
Log in to reply.