-
Boekentip: Nassim N. Taleb – Incerto reeks
Nassim Nicholas Taleb is een gerenommeerd Libanees-Amerikaans auteur, statisticus, filosoof en voormalig opties trader en hedge fund manager die bekend staat om zijn expertise op het gebied van risicobeheer en kansberekening. Voordat hij een succesvol schrijver en academicus werd, werd Taleb rijk door de handel in opties.
Taleb beschouwt zichzelf als een “epistemologist of randomness”. Zijn succesvolle strategie als optiehandelaar bestond erin om marktinefficiënties in de prijzen van opties te identificeren en hiernaar te handelen. Deze aanpak vereiste diepgaande kennis van risicobeheer en kansberekening, waarmee hij zijn posities zorgvuldig beschermde tegen onverwachte marktbewegingen. Taleb verdiende een fortuin na de crash van 1987 en nadien opnieuw in 2000 en 2008 als hedge fund manager. Na die laatste crisis werd Taleb een voltijds auteur en activist voor een “black swan robuuste maatschappij”.
Nassim Taleb is een “renaissance man” met een indrukwekkende kennis in een breed scala aan domeinen, zoals ook geschiedenis, filosofie, antropologie en literatuur, met een nadruk op het Oude Nabije Oosten en het oude Griekenland en Rome. Niet meteen wat je verwacht van iemand die een boek “Dynamic hedging” heeft geschreven dat nog steeds dient als bijbel voor options traders wereldwijd.
De “Incerto” reeks is een verzameling van 5 boeken geschreven door Nassim Nicholas Taleb, gericht op concepten van onzekerheid, waarschijnlijkheid, risico, en hoe deze van invloed zijn op onze wereld en besluitvorming. Nassim Taleb staat bekend om zijn <b style=”font-family: inherit; font-size: inherit; color: var(–bb-body-text-color);”>provocerende stijl, waarmee hij zijn ervaringen uit de financiële sector combineert met inzichten uit de filosofie, wiskunde en de geschiedenis. Hij maakt vaak gebruik van anekdotes en metaforen. De serie bestaat uit de volgende boeken:
“Fooled by Randomness: The Hidden Role of Chance in Life and in the Markets” (2001): Dit boek introduceert het thema van de rol van toeval in financiële markten en het leven. Taleb betoogt dat mensen vaak misleid worden door willekeurige effecten en ten onrechte patronen zien waar die niet bestaan. Hij introduceert het concept van ‘black swans’ – zeldzame en onvoorspelbare gebeurtenissen met grote impact.
“The Black Swan: The Impact of the Highly Improbable” (2007): Hier verdiept Taleb zich in het concept van de ‘zwarte zwaan’. Hij legt uit hoe onwaarschijnlijke gebeurtenissen een disproportioneel grote impact hebben op onze wereld en hoe onze neiging om ze te negeren of verkeerd te interpreteren leidt tot problemen in verschillende domeinen, van financiën tot geschiedenis.
“The Bed of Procrustes: Philosophical and Practical Aphorisms” (2010): In dit boek neemt Taleb een andere benadering, door middel van aforismen. Het biedt kort, bondig, soms satirisch commentaar op complexiteit, economie, menselijk gedrag, en rationaliteit.
“Antifragile: Things That Gain from Disorder” (2012): “Antifragile” bouwt voort op de ideeën van “The Black Swan” en introduceert het concept van antifragiliteit. Antifragiele systemen verbeteren of profiteren van volatiliteit, onzekerheid, en stress. Volgens Taleb is niet ‘robuust’, maar wel ‘antifragiel’ het antoniem van ‘fragiel’. Taleb betoogt dat veel systemen in onze wereld, waaronder economische en biologische systemen, antifragiel zijn en dat we deze eigenschap moeten omarmen in plaats van te proberen onzekerheid te vermijden.
“Skin in the Game: Hidden Asymmetries in Daily Life” (2018): Dit boek focust op het belang van het hebben van persoonlijk risico in besluitvormingsprocessen. Taleb benadrukt dat ware kennis en ethiek voortkomen uit het directe risico en de gevolgen van iemands acties. Advies zonder ‘skin in the game is volgens hem onbetrouwbaar.
Never ask anyone for their opinion, forecast, or recommendation. Just ask them what they have – or don’t have – in their portfolio…
-
2 Replies
-
Ik heb er nog niets van gelezen hoewel Fooled by randomness al een tijdje op mijn leeslijst staat. Bedankt om te delen. Zeer prikkelend om eraan te beginnen.
-
Fooled by Randomness moet ik zelf ook nog lezen, net als The Black Swan. Antifragile, The Bed of Procrustes en Skin in the Game zijn in ieder geval aanraders. Eén van mijn favoriete auteurs, Nassim Taleb.
-
Log in to reply.