-
14 fondsen die feller schitteren dan trackers
<time datetime=”2024-03-12 11:30″ pubdate=”pubdate” itemprop=”dateCreated”> 12 maart 2024 11:30 </time>
Koopt u het best een fonds bij de bank of een goedkoop indexfonds op de beurs? Almaar meer beleggers neigen naar het laatste, maar dat betekent niet dat klassieke fondsen geen bestaansreden meer hebben. De volgende awardwinnaars doen al jaren waarvoor ze vergoed worden: het beter doen dan hun referentie-index.
Beursgenoteerde indexfondsen of trackers zitten al enkele jaren in de lift ten koste van de duurdere fondsen die u bij de bank kunt kopen. In 2023 stroomde liefst 155 miljard euro vers geld naar beursgenoteerde indexfondsen, terwijl de klassieke niet-genoteerde beleggingsfondsen een uitstroom van 33 miljard euro kenden. Het belangrijkste argument dat beleggers in trackers aanhalen is de povere prestatie van de klassieke fondsen, die het na kosten vaak slechter doen dan de trackers.
Toch zijn er klassieke beleggingsfondsen die hun kosten rechtvaardigen door een hoger rendement voor te leggen dan de indexfondsen. Wie voor een actief fonds kiest, moet op zoek naar die kleine minderheid. Die selectie kan eenvoudig lijken door de best presterende fondsen uit het verleden te kiezen, maar dan negeert u het adagium dat prestaties uit het verleden geen garantie zijn voor de toekomst. Als de hoge return op vijf jaar het gevolg is van één uitzonderlijk jaar, dan zegt dat weinig over de kwaliteiten van de beheerder.
Beter dan alleen op zoek te gaan naar de fondsen die in hun categorie het hoogste rendement op vijf of tien jaar laten zien, wordt gekeken naar de regelmaat waarmee die prestatie werd behaald. Als het fonds elk jaar opnieuw tot de betere fondsen in zijn categorie behoort, duidt dat doorgaans op een consequente beleggingsfilosofie en op kwalitatief beheer en is de kans groter dat die prestatie aanhoudt. Ook de prestatie van het fonds in een dalende markt is een belangrijke indicator, omdat die aangeeft hoeveel risico het fonds neemt.
Al die elementen worden meegenomen in de methodologie van de Fund Awards, waarmee De Tijd en L’Echo elk jaar de best presterende fondsen in 14 beleggingscategorieën bekronen. We zetten de winnaars op een rij. Zie bijlage
-
5 Replies
-
Ik weet niet hoe het hier zit, maar ik dacht dat fondsenhuizen moesten betalen om mee te mogen doen, en er hopelijk als beste uit te komen.
-
Een degelijke prestatie van deze 14 fondsen.
Als deze fondsen het over een periode van 5 jaar het beter gedaan hebben dan een tracker, zijn deze onderdeel van de 20% actieve aandelen fondsen die het beter deden dan een passief alternatief (Morningstar studie van 2023 over Europese fondsbeheerders). Voor obligatiefondsen is dit 40% op 5 jaar.
Er zijn dus ook veel fondsen die het minder goed doen dan een passief vergelijkbaar fonds (deze worden meestal niet gepromoot).
Maar ..
De rendementen van het verleden zijn gekend, maar de rendementen in de toekomst niet (rendementen uit het verleden zijn geen garantie voor de toekomst 😉).
Met andere woorden : er is geen garantie dat deze 14 fondsen het in de toekomst beter gaan doen.
De belegger moet op voorhand weten welke fondsen het goed/beter gaan doen in de toekomst (10 jaar – 20 jaar – of langer), en dit is een zeer moeilijke, quasi onmogelijke opdracht. De cijfers van SPIVA en Morningstar tonen dit aan.
-
Als fonds A het al 5 jaar beter doet, dan is de kans toch groot dat het beter is dan fonds B dat het altijd minder doet. Neem nu het pensioenfonds van Argenta, dat is het best presterende sedert de oertijd, de kans dat het volgend jaar in elkaar stuikt, lijkt me klein, maar het is een lijstje.
In 2014 publiceerde de Tijd een rangschikking met de best presterende aandelen qua dividenden. Ik kocht de 3 eersten, Bpost, Proximus, Van de Velde. Die staan nu op -82%, – 71% en -12%. maar leveren nog altijd dividenden 😇
-
Als je in 2014 een tracker kocht, zoals IWDA, dan gaf deze een rendement van +218% (incl. dividenden) en de kwartaalwividenden worden ook nog steeds uitbetaald aan het fonds en geherinvesteerd.
Als extra bonus moet je geen tijd steken in het kiezen van de aandelen. 😉
-
In 2014 was ETF echt nog niet trending
-
Log in to reply.