Voor de bel: geheugensector krijgt klappen
Terwijl de beurzen maandag op adem konden komen in Europa, zagen we in de Verenigde Staten een heel ander beeld. Vooral de sector van geheugenaandelen stond zwaar onder druk.
Terwijl in Europa gisteren de beurzen een opluchtingsrally beleefden, moesten de beurzen in de VS gisteren hun volledige winst opgeven. De Euro Stoxx 50 (+0,7%) presteerde daarbij duidelijk beter dan de technologie-index Nasdaq (-0,7%). Een van de redenen is de chipsector. Vorige week maakte Alphabet (-0,2%) een nieuwe technologie bekend, waardoor de behoefte aan geheugen in chips kleiner zal worden. Aandelen zoals Micron Technology (-10%), SanDisk (-7%) en Western Digital (-8,7%) stonden dan ook onder druk. In Europa was de beweging ook zichtbaar. ASML (-3%) en ASMI (-3,1%) moesten terrein prijsgeven.
In Azië blijven de beurzen vanochtend zwak presteren. De Zuid-Koreaanse Kospi verliest 3,3% en verloor al 10% afgelopen week. In Japan en in China staan de beurzen ook lichtjes onder druk, terwijl de goudprijs en zilverprijs stijgen met respectievelijk 1% en 2%. Op vlak van bedrijfsnieuws viel de farmaproducent UCB op. Vanochtend maakte de farmagigant bekend dat Europa het UCB-middel Kygevvi goedgekeurd heeft voor de behandeling van een aandoening die leidt tot de verzwakking van de spieren. Ook Galapagos kon definitief een deal sluiten met Gilead rondom bloedziektes, bleek dinsdag uit een persbericht. Belangrijk is dat door de deal die vorige week werd aangekondigd, er nu geld vrijkomt voor aandeleninkopen of dividenden.
“Zijn het kruiden of is het vlees?”
Dat vroeg Pascal zichzelf hardop af toen hij zaterdag tijdens de Spamalot keek naar de bedrijfsresultaten die deze week zouden uitkomen. Dit terwijl hij keek naar het logo van het aandeel McCormick & Company dat eenzaam stond te blinken in de bedrijfsresultatenkolom. Hoe Pascal dit bedrijf kent, weet ik niet. Maar de producent van kruiden is alvast geen kleine jongen met een beurswaarde van 14 miljard dollar. McCormick is wereldwijd marktleider in kruiden, specerijen en smaakoplossingen en actief in dezelfde sector als Nestlé en Unilever. Wie peper wil toevoegen aan zijn portefeuille, is bij McCormick wel aan het verkeerde adres. Het is immers geen groeibedrijf, maar eerder een volwassen waarde-aandeel. Of de economie nu groeit of krimpt, mensen blijven eten. Het bedrijf staat daarom vooral bekend om zijn consistente kasstromen en een lange historiek van dividenduitkeringen en -verhogingen. Ik verwijs wel naar hoe het aandeel bijna 25% verloor sinds de Iran-oorlog. De reden is vermoedelijk te vinden bij hogere grondstoffenprijzen. Het is wachten tot de resultaten vandaag om te zien hoe zwaar McCormick geraakt is door het geopolitieke geweld.
Een verborgen monoholding
Wil je een geheim weten dat weinig beleggers kennen over de Belgische holding Floridienne? Wie wil weten hoe de Belgische holding Floridienne zal presteren, moet beseffen dat Floridienne in de praktijk niet echt een holding is, maar een monoholding. Op papier heeft het bedrijf drie divisies, namelijk de chemiedivisie, de voedingsdivisie en life sciences. Maar eigenlijk mag je de chemie- en voedingsdivisie negeren. De twee divisies zijn immers maar voor 10% van de bedrijfswinst verantwoordelijk en dus “quantité négligeable”, zoals men zo mooi in het Frans zegt. De andere 90% van de bedrijfswinst komt van de divisie Life Sciences en dan vooral BioFirst, wereldwijd de marktleider in biologische bestuiving. De groep zal vandaag zijn kwartaalcijfers bekendmaken.
Wist je dat…
strengere Europese pesticidenregels rechtstreeks in het voordeel spelen van BioFirst en dus indirect van Floridienne? Tegenwoordig komt bijna 90% van de bedrijfswinst van Floridienne uit zijn divisie BioFirst waarbij men focust op de biologische bestuiving van planten via hommels.
We hebben het in Spamalot 98 al eens over McCormick gehad. Je kan de kruiden van de smaakmaker ook terugvinden bij ons in de rekken. Link naar Spamalot 98: https://staging.spaarvarkens.be/actuawebinar-98
Leuk om nog eens spamalots van twee jaar geleden te zien, merci om te delen Jim!
De geheugenchips hebben nu een flinke hersenschudding. Maar ook dat geneest weer wel. :)
Om eerlijk te zijn en leuke woord spellingen terzijde,
We spreken hier over bedrijven die al in de VS een veroordeling hebben voor kartel vorming door prijs afspraken te maken en agressief iedere andere speler het onmogelijk maakt om deze markt te betreden. Enkel Chinese bedrijven vormen nu nog een bedreiging maar hiervoor zijn er genoeg sancties waardoor ze niet toegang hebben tot alle technologie.
Als ik kijk naar de hardware prijzen mag dit terug normaler worden anders vrees ik ervoor dat we naar een toekomst gaan waarbij een PC of zelfs andere consumenten elektronica iets word voor de rijkere onder ons.
Ben nu iemands zoon aan het helpen zijn eerste PC samen te stellen en het is gewoon triestig, ram waar je vroeger 100 to 150 euro per set voor betaalde zit je nu tussen de 500 en 600 euro. Ook de opslag mediums SSD zijn al verdubbeld en lijken nu het volgend slachtoffer, dat betekend dat je hier ook al 200 euro dadelijk betaald voor een Terrabyte opslag en zoals het nu uit ziet zal dit nog harder stijgen omdat fabrikanten nu al melden dat hun productie capaciteit voor 2026 volledig verkocht is en we zijn nog niet in April.
Dan hebben we het nog niet over grafische kaarten waarbij je vroeger een midden klasse had rond de 300 euro zit je nu tussen de 600 en 1000 euro.
Ben blij dat ik nog recentelijk een nieuwe laptop heb kunnen kopen. Bedankt om te delen naamgenoot!
Ik zie de prijzen terug wat dalen voor RAM, maar zal nooit terug gaan naar de oude prijs vrees ik. Zoals we gezien hebben bij GPUs, als er al prijs dalingen komen zal het een tijd duren voordat dit voelbaar is voor de gewone consument omwille van de lang termijn contracten die deze fabrikanten afsluiten.
Het is best een bizarre tijd voor hardware, als je weet dat zelfs consoles als een PS5 sinds introductie prijs zijn blijven stijgen, zeker nu dat SSD opslag ook door toekomstige datacenters worden opgekocht.
Als je een uurtje te veel hebt, gamer nexus heeft long form content over veel van deze onderwerpen, https://youtu.be/jVzeHTlWIDY?si=0g8OmStuIicL2ZG- (over de DRAM kartels)
Ook een video over hoe Chinezen wel aan het bij benen zijn ook zonder EUV machines
Toch wel een flinke daling als ik oa op tweakers zie.
De prijs is inderdaad flink gestegen maar deze schommelingen zijn volgens mij tijdelijk.
En om het nog wat te realitiveren: In verhouding tot de jaren 80 krijg je voor dezelfde prijs nu miljoenen keren meer opslag en dat gaat nog toenemen.
Klopt Bart, al moet ook gezegd. Met de data van de jaren 80 zou je vandaag nog niet eens 1 foto kunnen downloaden in 4K resolutie.
Dat de prijzen stijgen vindt ik niet abnormaal, maar probleem zit eerder in dat data centers alles op kopen voor toekomstige projecten of andere het te misgunnen met kapitaal dat geleend is.
Wat er voor zorgt dat industrieën zich gaan focussen op die markt, omdat ook al zouden ze niet meer betalen niet alles apart te verpakken zoals bij consumenten producten is al gemakkelijker voor hun, ik vrees er enkel voor dat als dit ongehinderd door kan gaan dat we naar een toekomst toe gaan dat PCs nog enkel voor de lucky few zijn en persoonlijk wordt ik niet blij van een toekomst waarbij alles gehuurd is en je maandelijks betaald.