Voor de bel: opportuniteiten in oorlogstijd

Energieprijzen gaan door het dak. Welke bedrijven profiteren? 

Over het algemeen krijgen de meeste aandelen een tik wanneer er oorlog uitbreekt. Zo verloor een gemiddeld Europees aandeel, gemeten door de Euro Stoxx 50, afgelopen week zelfs bijna 7%. In Brussel hield de Bel20 met een verlies op weekbasis van 4,6% beter stand. In Azië verloren de Japanse Topix en de Hang Seng Index in Hong Kong op vijf dagen tijd respectievelijk 5,6% en 3,3%. En in de Verenigde Staten daalden de S&P 500 en Nasdaq op weekbasis respectievelijk 2% en 1,2%. Terwijl de belangrijkste indices wereldwijd afgelopen week bloedrood kleurden, zijn er toch enkele bedrijven die tegen de stroom in konden zwemmen. Het is paradoxaal, maar sommige bedrijven profiteren van oorlog en de daarmee onvermijdelijk stijgende energieprijzen. Zo steeg het aandeel van Neste op een week tijd meer dan 18%. Het Finse bedrijf is specialist op het vlak van hernieuwbare diesel en schone brandstof voor de luchtvaartindustrie en haalt ongeveer 90% van de ingrediënten voor zijn producten uit afval. Ook Venture Global knalde op weekbasis bijna 30% hoger, doordat de Amerikaanse LNG-exporteur namelijk goed geplaatst is om een deel van het ontbrekende wereldaanbod op te vangen.

Vanochtend klom de olieprijs even richting 120 dollar per vat, dat is een prijsverdubbeling op een maand tijd. In Azië zakt de Hang Seng Index in Hong Kong met 1,5% en in Japan knalt de Topix 3,7% lager. Vandaag komt het Israëlische scheepvaartbedrijf ZIM met resultaten en krijgen we in de VS de cijfers van Hewlett Packard Enterprise en de uitbater van skigebieden Vail Resorts. In Europa krijgen we met de Sentix-sentimentindex een blik op het beleggersvertrouwen in de huidige economie.

Sommigen denken alvast aan wapenstilstand

In februari vloog Novo Nordisk Hims nog in de haren. Toen trok de Deense farmaceut het Amerikaanse Hims voor de rechtbank, nadat het bedrijf aankondigde namaakversies van Novo’s vermageringspil Wegovy aan te bieden op zijn gezondheidsplatform. In een maand tijd halveerde de beurswaarde van Hims, maar vrijdag nabeurs knalde het aandeel opnieuw bijna 40% hoger nadat Novo Nordisk en Hims van plan zijn samen te werken. Novo Nordisk zal zijn vermageringsproducten binnenkort aanbieden via het platform van Hims. Een jaar geleden hadden de twee al een soortgelijke overeenkomst, maar die ging uiteindelijk niet door. Nu de nood hoog is bij beide bedrijven, kan daar weleens verandering in komen. De situatie zou een win-win kunnen zijn voor beide bedrijven. De Deense firma kan zo zijn aanwezigheid op de Amerikaanse markt versterken en opnieuw de concurrentiestrijd met Eli Lilly aangaan. Terwijl Hims een graantje mag meepikken van de groeimarkt in afslankmiddelen.

To monopoly or not to monopoly

Live Nation zou dicht bij een akkoord zijn met de Amerikaanse mededingingsautoriteiten en zou zijn dochter Ticketmaster dan toch niet moeten verkopen. Live Nation bundelde de krachten in 2010 met Ticketmaster. Sindsdien maken de twee bedrijven het de concurrentie in de sector erg moeilijk door langlopende en vaak exclusieve ticketingcontracten te sluiten met concertzalen. Dat het bedrijf samenwerkt met grote artiesten als Taylor Swift, Lady Gaga en The Weeknd helpt natuurlijk ook bij het afsluiten van dergelijke contracten. Concurrenten zoals Eventim en AEG Presents beschikken daardoor slechts over een fractie van het marktaandeel. Een tijdje geleden werd de grootste promotor van concerten en shows wereldwijd dan ook gevraagd om zijn monopolie te ontbinden of te herbekijken. Maar nu zou er dus mogelijk een akkoord gesloten worden, waardoor de twee bedrijven alsnog samen mogen opereren. 

Wist je dat…

de nieuwe ceo van Berkshire Hathaway, Greg Abel, zijn jaarloon, bestaande uit 25 miljoen dollar, volledig zal gebruiken om aandelen van Berkshire te kopen? Hij wil op die manier de harten van de aandeelhouders veroveren en laten zien dat hij op de lange termijn meerwaarde wil creëren voor Berkshire.