-
Defensieve portefeuille voor senioren
Ik ben 70 en volgde in het najaar 2025 de cursus “hangmatbeleggers”, beter (te) laat dan nooit…
Gezien mijn leeftijd wil ik een deel van mijn spaarcentjes in obligaties stoppen. Tot voor kort stond alles op spaarboekjes en fondsen bij de bank. Die brachten helaas niet veel op.
De info die ik hier vind, op spaarvarkens, heeft me al flink op weg gezet maar ik heb toch enkele vragen.
– Ik kocht enkele kortlopende (+/- 1 jaar) staatsobligaties met nulcoupon. Worden er door de Brooker nog transactiekosten aangerekend als die obligaties op hun vervaldag komen? Ik kocht bij Saxo.
– Bij obligaties op langere termijn (5-10 jaar) is het niet denkbeeldig dat ondertussen de rente gaat stijgen. Die oude obligaties worden dan minder interressant. Ik vermoed dat het dan ook niet zo makkelijk wordt om ze in zo’n situatie voor hun vervaldag te verkopen?
Is de enige optie dan hun vervaldag afwachten aan die lagere rente?
Groeten, Roland Eggermont
-
12 Replies
-
Dag Roland,
Tot op heden rekent Saxo geen kosten aan bij afloop van de obligaties.
Wat betreft de lang lopende obligaties, zal je bij stijging van de rente deze nog steeds kunnen verkopen voor vervaldag, al kan dat zijn met minder/geen opbrengst of misschien wel met verlies.
-
Bedankt Sabine
-
-
Dag Roland
Op vervaldag geen makelaarsloon en geen beurstaks.
Als je obligaties koopt kan de rente dalen of stjgen en dit beinvloedt de koers. Je initieel rendement tot vervaldag, dat je bij aankoop ok vond, blijft evenwel intact. Verkopen om opnieuw te kopen is eigenlijk een nuloperatie maar je maakt hierbij wel veel kosten. Er zijn natuurlijk situaties waarbij verkopen zinvol is om te arbitreren (switchen) of naar spaarboek te gaan. https://staging.spaarvarkens.be/obligatie-vroegtijdig-verkopen
-
@geert-junius
Spaarvarkens wordt vermeld als referentie bij de volgende vraag die ik stelde in Google: “Wat is het restrendement van een obligatie in Belgie?“.
Antwoord van Google met “AI-overzicht”:
Het restrendement (of vaak actuarieel rendement) van een obligatie in België is de totale verwachte jaarlijkse opbrengst tot de vervaldag, rekening houdend met de couponrente en koerswinst/-verlies. Begin 2026 bieden Belgische staatsobligaties rendementen (bruto) tussen ca. 2,1% (2j) en 2,5% (4j). Netto (na 30% roerende voorheffing) is dit vaak lager, met 10-jarige staatsbons rond 2,24%.
Hier zijn de belangrijkste details over het rendement van obligaties in België:
- Actuarieel rendement: Dit is de werkelijke opbrengst (coupon + eventueel koersverschil) indien de obligatie tot de einddatum wordt bijgehouden Warfid.
- Belasting: Op de meeste obligaties in België geldt een roerende voorheffing van 30% op de coupon, en soms ook op de meerwaarde Spaarvarkens.be. Dit refereert naar de volgende link: https://staging.spaarvarkens.be/de-3-fiscale-aandachtspunten-bij-de-aankoop-van-een-obligatie
- Huidige rendementen (2026): Staatsobligaties op korte termijn (2 jaar) leveren rond de 2,17%, terwijl langere termijn (10 jaar) iets hoger ligt Investing.com.
- Risico/Rendement: Het rendement is vaak lager dan aandelen, maar biedt meer zekerheid. Het rendement stijgt als de marktrente stijgt, maar dan daalt de koers van bestaande obligaties Beursgenoten.
-
bedankt Erik
nice
-
Ik heb ook de referentie van Warfid (https://www.warfid.be/tax/hoe-berekent-u-het-rendement-van-een-obligatie/) eens geprobeerd in Excel (Microsoft 365 licentie) en ik kom tot de vaststelling dat de Excel formule die in het artikel van “Warfid” staat in mijn Excel versie niet werkt met 4 “Functieargumenten”, maar wel met 6 “Functieargumenten”. Ik bekom wel hetzelfde resultaat (5,160%).
Wanneer ik echter bij het overzicht van de calculators (https://staging.spaarvarkens.be/overzicht-calculators) de “Simpele obligatie calculator” neem en invul met de data zoals in het voorbeeld hierboven, bekom ik niet hetzelfde resultaat. Kan je dit verklaren svp?
-
hallo Erik
in onze tool is de startdatum van een aankoop die je wil overwegen steeds “vandaag ” met een berekening van het restrendent van vandaag tot vervaldag. In de andere simulatie is de startdatum blijkbaar in 2023 of vergis ik mij ?
-
Hoi Geert,
Ik vind deze aanname van je tool: “De startdatum van een aankoop die je wil overwegen steeds “vandaag”” niet de meest duidelijke en de meest realistische keuze.
Mijn voorstel is om bij de “Simpele obligatie calculator” toch een veld bij te voegen wat de “begindatum” vertegenwoordigd om het rendement dat de obligatie verstrekker belooft toch te kunnen verifiëren.
Het is mij nu wel duidelijk geworden dat er een onderscheid dient gemaakt te worden tussen het “rendement” en het “restrendement” van een obligatie. Het woord “restrendement” staat echter niet bij de “Simpele obligatie calculator”.
PS: een nieuwe sortering van de 4 calculators zou het onderscheid tussen het “rendement” en het “restrendement” van een obligatie ook duidelijker maken.
Ik hoor het graag.
-
Dag Erik, in mijn 2 tools restrendement (aan- en verkoop) verschijnt de valutadatum alsof je vandaag zou handelen. Datum kan wel aangepast worden. De simpele tool beheer ik niet ; ik zal aan Jim vragen of daar ook een valutadatum kan worden toegevoegd
-
Bedankt Geert en @Jim-stukken op voorhand.
-
Bedankt Erik, op voorhand… ik ga mijn best doen
-
Bedankt Geert.
-
Log in to reply.