-
Colruyt: gordels aan
Rit naar beneden, morgen.
Geen verrassing voor Spaarvarkens.
H1 omzet +4,5% tot 5,3 miljard euro
H1 ebit (bedrijfswinst) -16% tot 213 miljoen euro
H1 nettowinst -23% tot 150 miljoen euro
marktaandeel van 29,2% naar 28,8%
-
6 Replies
-
Slechts een kleine daling vandaag. Slecht nieuws zat al in de koers sinds de winstwaarschuwing. Dus iedereen wist het al; niet alleen de spaarvarkens 😊
-
De daling is inderdaad beperkt, ook al waren de cijfers uiteindelijk slechter dan verwacht. In juni 2021 waarschuwden we al. Het aandeel stond toen nog bijna €50. Vandaag is dat €31, gisteren nog €32,6. Volgens mij alleen speculatief interessant. Twee mogelijke pistes, dan: 1/ een bod van de familie (eventueel samen met een private-equity speler) om het bedrijf van de beurs te halen en/of 2/ andere wetgeving, waardoor verschil afneemt tussen lonen in supermarkten die door zelfstandigen uitgebaat worden en lonen in supermarkten zoals Colruyt/Lidl/Aldi.
Pascal
-
Toch verwonderd hoe efficiënt ze waren toen ik gisteren mijn kerstinkopen deed. Er was een vliegende brigade voorzien, terwijl ik zoals velen mijn overvolle kar afrekende aan alle geopende kassa’s stonden er steeds 2 losse kassiesters (nooit zoder werk)klaar om de volgende kar aan te pakken, geen tijdverlies met afrekenen. Colruyt van de beurs halen dat komt steeds naar voren, maar daar geloof ik niet echt in, maar wie ben ik…Als defensieve waarde met een dividend beter dan een gewoon spaarboekje, veel vastgoed, een degelijke balans en af en toe een leuke meerwaarde door een verkoop van een niet strategische positie verdienen ze een plaatsje.
-
Ik probeer steeds minstens 5 jaar vooruit te kijken wanneer ik beleg.
– Realiseert het bedrijf hoge marges?
– Is het businessmodel redelijk uniek?
– Opereert de onderneming in een groeimarkt?
– Vergroot het bedrijf zijn marktaandeel?
Vandaar: weinig optimisme over dit bedrijf.
Pascal
-
-
In deze sector ga je niet veel bedrijven vinden met veel groei. En een costco en Walmart zijn wel zeer duur. Ik denk dat dan enkel Dino Polska interessant kan zijn. Groeien goed, hogere marges dan veel concurrenten en betalen geen dividend waardoor ze alles kunnen herinvesteren. Polen als land groeit ook harder dan veel EU landen, waarvan ze ook mee profiteren.
-
Inderdaad, Jelle. Dino Polska heeft nog potentieel. Ofwel Jeronimo Martins, de Portugese groep die ook eigenaar is van Biedronka. Biedronka, met lieveheersbeestje in het logo, is nu al marktleider in Polen, maar kan daar ook nog groeien, want zoveel supermarkten zijn er volgens mij nog niet. @Jim-stukken kent die markt ook.
-
Log in to reply.