Voor de bel: government shutdown loopt op zijn einde

In de Verenigde Staten lijkt het erop dat de government shutdown op zijn einde loopt. Pfizer wint de biedstrijd rond Metsera en Sofina kan genieten van een succesvolle beursgang van Lenskart.

De belangrijkste indices op Wall Street openden vrijdag in het rood door een mix van zwakke consumentenvertrouwenscijfers en de aanhoudende sluiting van de Amerikaanse overheid, maar uiteindelijk kon men ongeveer vlak afsluiten. Al waren er ook verliezers bij de individuele aandelen. De gameproducent Take-Two Interactive Software verloor 8% nu de langverwachte game Grand Theft Auto VI op een later tijdstip zal worden uitgebracht. Nvidia verloor op een gegeven moment 5% nadat de ceo verklaarde dat hij geen chips mag leveren aan China en geen plannen heeft om dit te doen. Het aandeel sloot uiteindelijk vlak. Dit weekend kwam een groep Democraten in opstand in de Senaat tegen de government shutdown. Er werd een eerste stap gezet om de shutdown te beëindigen wat positief moet zijn voor het beurssentiment.

In Azië zien we vanochtend de beurzen aantrekken met een winst van 1,5% voor de Hang Seng index in Hong Kong. China zou op het punt staan om weer toestemming te geven aan Nexperia om zijn chips te exporteren naar Europa. Het is een eerste stap om problemen in de autosector te voorkomen en potentieel positief voor chipbedrijven zoals Melexis en X-FAB. Straks komen nog de goudmijngroep Barrick Gold, CoreWeave, Occidental Petroleum en Plug Power met cijfers.

De strijd der wanhopigen

In de farmawereld moet je één ding goed in de gaten houden. Dat is wanneer de patenten aflopen voor belangrijke medicijnen. Zodra de exclusiviteit eindigt, mogen er zogenaamde generieke medicijnen op de markt komen die vaak veel goedkoper zijn. De prijs van het medicijn zakt dan net als het marktaandeel van het merk. We noemen dit in de sector de zogenaamde patent cliff. Twee bedrijven met dat probleem zijn Pfizer en Novo Nordisk. Pfizer haalt jaarlijks met het kankermedicijn Ibrance een omzet van meer dan 4 miljard dollar, maar hun patent loopt af in 2027. Dit zet de ceo onder druk om op overnametocht te gaan. Zo deed men een bod op de biotechbelofte Metsera voor zijn obesitasmedicijnen. Maar ook Novo Nordisk dat actief is in diabetesmedicijnen, zit met hetzelfde probleem. In China loopt zijn patent al in 2026 af voor het belangrijke bestanddeel semaglutide, terwijl in de VS en Europa in 2031 en 2032 belangrijke patenten aflopen. Zowel Pfizer als Novo Nordisk gingen de strijd aan in een biedstrijd rond Metsera, dat dit weekend gewonnen werd door Pfizer voor 10 miljard dollar. Een hoge prijs volgens sectorexperts, maar daarmee koopt Pfizer zichzelf potentieel een toekomst.

Succesvolle beursgang in het oosten

Momenteel zit Spaarvarkens terug in Azië, waardoor we ook de lokale beurzen hier wat kunnen opvolgen. Vandaag hadden we de beursgang van Lenskart in onze agenda gezet omdat die ook een Belgische link heeft. Zo kocht Sofina in 2019 een pakket aandelen van de brillenproducent Lenskart. Een brillenproducent in India klinkt misschien als een saaie belegging, maar dat is het niet. Wie vaak in Azië komt, ziet dat veel mensen geen toegang hebben tot goede oogzorg. Zeker met de opkomst van schermen verwoesten we onze ogen, waardoor meer mensen nood hebben aan brillen. De meer dan 2.000 winkels in India en 650 winkels internationaal geven Lenskart toegang hiertoe. De beursgang geeft Sofina de optie om in de toekomst makkelijker zijn aandelen te verzilveren als men dat zou willen. Alleszins verliep de beursgang succesvol. Na een initiële daling tot 12% noteert het aandeel momenteel 2,5% hoger.

Wist je dat…

het Nexperia-conflict niet opgelost is, zelfs met toestemming van China? Het Chinese hoofdkantoor van Nexperia claimt nog miljoenen euro’s aan onbetaalde bedragen van Nexperia Nederland. Zolang dit niet opgelost is, blijft het spook van Nexperia boven de Europese auto-industrie hangen.