Voor de bel: Tesla scoort, maar ziet aandeel toch zakken

Tokio boekt winst, maar in Hong Kong verliezen de aandelen van autoproducenten fors terrein. Sofina sluit zijn kapitaalverhoging af.

Ook gisteren eindigde Wall Street alweer in het groen. Bij de S&P 500 (+0,1%) was de winst miniem, maar de Nasdaq (+0,4%) boekte een mooie winst. Die is er niet bij Tesla (-5,1%). Het bedrijf leverde het afgelopen kwartaal 497.099 auto’s aan zijn klanten. Dat is beter dan verwacht. Toch duwden beleggers het aandeel lager omdat ze vrezen dat het succes vooral te danken is aan Amerikanen die nog snel een subsidie willen meepakken alvorens die verdwijnt. Occidental Petroleum (-7,3%) had ook een slechte dag. De groep deelde mee dat het de chemie-afdeling OxyChem voor 9,7 miljard dollar verkoopt aan zijn hoofdaandeelhouder Berkshire Hathaway (-0,5%). Intel (+3,8%) doet het beter. Ook de Europese beurzen zijn in goeden doen. De Euro Stoxx 50 won 1,2%. Dat ritme kon de Bel20 (+0,2%) niet aan, al deed Sofina (+4,5%) nog zo zijn best.

In Tokio is er vandaag een winst van gemiddeld 1,3%, maar in Hong Kong dalen de koersen gemiddeld 0,9%, al houdt Alibaba (+0,3%) zich verrassend sterk. De Chinese auto-aandelen vliegen uit de bocht: BYD (-4,5%), Li Auto (-3,1%), Geely (-2,8%) verliezen omdat beleggers vrezen dat Tesla zich zal herpakken in Azië. Vanochtend krijgen we cijfers van het consumentenvertrouwen in de dienstensector in de eurozone. Sofina zal vandaag de niet-uitgeoefende rechten van zijn kapitaalverhoging verkopen als scrips.

Gelukt

Voilà. De kapitaalverhoging bij Sofina zit erop. Of toch bijna. Vanochtend verwacht ik een persbericht van de holding met de mededeling dat veel meer dan 90% van de inschrijvingsrechten zijn gebruikt om in te tekenen. We zullen dicht bij 100% zitten, maar toch niet helemaal. Niet iedereen heeft immers een veelvoud van 14 aandelen en/of voldoende cash. Bovendien zijn er altijd aandeelhouders die vergeten in te tekenen, niet correct intekenen of gewoon niet op de hoogte waren dat ze konden intekenen. Niet erg, want Sofina zal er vandaag voor zorgen dat de kapitaalverhoging 100% zal onderschreven zijn. Alle couponnetjes die aandeelhouders niet hebben gebruikt om in te tekenen worden straks verkocht aan institutionele aandeelhouders die zich verplichten om vandaag, één dag na het afsluiten van de eerste ronde van de kapitaalverhoging, alsnog in te tekenen. Bij die snelle veiling zal de handel in het aandeel even opgeschort worden. Aan het eind van de dag kan Sofina er dan zeker van zijn dat het volgende week dinsdag 545 miljoen euro cash op zijn bankrekening krijgt. Min de commissies van de banken (KBC, Belfius, BNP Paribas Fortis en ING) die de transactie hebben begeleid, uiteraard. Operatie geslaagd. De naftbak is weer gevuld.

Belangenvermenging 

Niet alles wat Warren Buffett aanraakt of koopt, verandert in goud. Zijn olie-aandelen, bijvoorbeeld. Op termijn kunnen hij en Charlie nog gelijk krijgen omdat ze fors hebben ingezet op het zwarte goud. Maar vandaag is dat dus nog niet het geval. Berkshire Hathaway kocht bijvoorbeeld massaal aandelen van Occidental Petroleum aan gemiddeld 58,6 dollar in mid-2023. En vervolgens aan 46 dollar, eind 2023. En weer aan 59,5 dollar mid-2024. En begin dit jaar nog aan 46,8 dollar. Maar gisteren sloot het aandeel op 44,23 dollar. Berkshire heeft nu een belang van 28% in de oliegroep en kondigde gisteren aan de chemie-afdeling OxyChem te zullen overkopen voor 9,7 miljard dollar zodat Occidental Petroleum zijn schulden kan afbouwen. Andere aandeelhouders schrikken en verkopen hun aandelen. Is hier geen sprake van belangenvermenging? Of is het echt ‘van moeten’ dat Occidental Petroleum nu verkoopt? Ook bizar, want Buffett heeft niet de reputatie te investeren in bedrijven met te veel schulden. Of was dit een uitzondering? We bespreken het morgen in de Spamalot.

Wist je dat…

vele Amerikaanse oliebedrijven afstammen van het imperium van oliemagnaat John D. Rockefeller, maar niet Occidental Petroleum? Rockefellers bedrijf Standard Oil werd in 1911 opgesplitst in ondernemingen die we nu kennen als Exxon, Chevron en Mobil. Maar Occidental Petroleum werd pas in 1920 opgericht in Los Angeles als een buitenbeentje in de sector.