-
Bear Put Spread S&P 500juni: verkopen?
Dag Allen,
In oktober heeft Stefan ons wegwijs gemaakt in het beschermen van de portefeuille tegen een daling door de aankoop van een Bear Put Spread op de S&P 500 index. Concreet kochten we een putoptie met uitoefenprijs 570 en verkochten we een putoptie 550, beide met vervaldatum 20 juni.
Vandaag merkte ik op dat door de daling de afgelopen dagen de SPY noteert aan 556. onze maximale winst wordt bereikt wanneer de SPY noteert aan <=550.
Gezien de daling de laatste weken erg sterk was, wou ik hier eens polsen wat de strategie is voor deze optie. laten lopen of toch vervroegd winst nemen.
Voor een geoptimaliseerde winst zou de spy nog ongeveer 1% moeten zakken. Het begint toch altijd een beetje te kriebelen om te verkopen als de winst oploopt.
groeten,
arnd
-
6 Replies
-
Ik heb gisteren de helft van mijn posities verkocht, waardoor ik hierop een klein beetje winst heb op mijn totale aankoop. Ik had een GAK van 389 dollar. Voor de andere helft weet ik het nog niet goed. Kan nog wat hoger als we verder zakken naar 550, maar kan natuurlijk ook weer de andere richting uit…
-
Ik zie het als bescherming die je sowieso houdt. Zakken je aandelen, zal dit enigszins compenseren. Stijgen ze, dan ben je de premie kwijt, is de kost van de indekking.
Ik zie het van hier ook wel positief/neutraal tot de zomer, maar om het verkopen van posities tegen te gaan als trump weer eens trumpettert, is in deze tijd dekking nodig imo.
-
Dag Allen,
Ik was zonet deze optiecombinatie in mijn Saxo-portefeuille nog eens aan het bekijken aangezien deze de afgelopen dagen/week sterk in waarde is toegenomen. Ik overweeg om er winst op te nemen, maar vraag me af hoe deze posities in de praktijk afgesloten kunnen worden.
Ik zou verwachten door de gekochte put te verkopen, en de geschreven put terug te kopen, of kan je de ene put doorrollen over de andere en zo beide contracten tegelijk ‘neutraliseren’?
In tegenstelling tot bij mijn andere opties ontbreekt hier bij Saxo een buy / sell to close mogelijkheid indien ik de lijnen afzonderlijk zou willen afsluiten. Enige mogelijkheid is openingsaankoop en openingsverkoop. Betekent dit dat er bij uitvoering van het order extra optiecontracten in portefeuille komen?
-
In plaats van te verkopen kan je ook je huidige positie aanpassen/transformeren.
Door bv een putspread ertegen te verkopen met lagere strikes haal je enerzijds je inleg + wat extra winst uit de markt en bekom je anderzijds een positie (put butterfly) die nog steeds 20$ waard kan worden.
Je krijgt op dit molent voor de bijkomende putspread 11,5$.
Je positie wordt dan risicoloos, waar de koers ook naartoe gaat…
-
Dit is dan je nieuwe positie. Delta negatief ( blijft beetje compenseren als we zakken) maar theta positief. Er loopt tijdswaarde uit in je voordeel… maw het kost geen geld om deze positie aan te houden in de tijd.
Als je de positie voor 3$ geopend hebt en nu voor 11,5 aanpast heb je 850 winst op 300$ en de mogelijkheid van extra rendement zonder extra risico. Daar dienen opties voor…
-
Ondanks de felle stijging van 10% van de spy vandaag heeft de aangepaste nieuwe positie mooi stand gehouden.
-
Log in to reply.