-
DeepSeek stuurt tech-aandelen in vrije val: is de paniek gerechtvaardigd?
Welkom China
De komst van DeepSeek, een nieuwe speler in de AI-markt, heeft een schokgolf door de technologiesector gestuurd. Hoewel het bedrijf een indrukwekkende stap vooruit zet, is het de vraag of het werkelijk een bedreiging vormt voor de gevestigde giganten. De aandelenkoersen van veel grote techbedrijven kelderden, terwijl er vooral onzekerheid heerst over wat deze nieuwkomer precies kan waarmaken.
Microsoft, eigenaar van ChatGPT, daalde bijvoorbeeld slechts 2%, wat relatief beperkt is. Dit duidt erop dat beleggers voorzichtig blijven met hun oordeel over DeepSeek’s potentiële impact. Tegelijkertijd lijkt de markt over het algemeen negatief te reageren op de dreiging van concurrentie, wat de neerwaartse druk op grote spelers verklaart.
Paniek of realiteit?
Een van de zwaarst getroffen bedrijven is Nvidia, een wereldwijde speler die al geruime tijd een sleutelrol speelt in de AI-revolutie. De recente aankondiging van voormalig president Trump over een grote investering in de Amerikaanse AI-infrastructuur gaf Nvidia vorige week nog een boost. Toch lijkt de markt vandaag minder optimistisch. De kernvraag luidt: moeten geavanceerde AI-systemen en hun bijbehorende chips zo duur zijn? DeepSeek werpt de schijnwerper op de mogelijkheid dat dit goedkoper kan, wat beleggers zenuwachtig maakt.
De Chinese uitdager
DeepSeek, afkomstig uit China, beweert efficiënter en sneller te zijn dan de huidige gevestigde namen. Dit zet druk op bedrijven zoals Nvidia en AMD om te bewijzen dat hun hoge prijzen gerechtvaardigd zijn. Toch zijn er nuances die niet over het hoofd mogen worden gezien. Als de gevestigde spelers laten zien dat ze hun productie kunnen optimaliseren en meer kostenefficiënt kunnen werken, is de kans groot dat ze deze nieuwe concurrent snel de pas afsnijden.
Een ander belangrijk aspect is de productiecapaciteit. Zelfs als DeepSeek inderdaad snellere en nauwkeurigere programma’s produceert, moeten ze ook aan de enorme vraag kunnen voldoen. Momenteel heeft Nvidia een duidelijke voorsprong in dit opzicht. Als bedrijven te lang moeten wachten op DeepSeek’s implementaties, bestaat het risico dat deze al verouderd zijn vanaf gebruik.
Overdreven reactie van beleggers
De scherpe daling van tech-aandelen lijkt voor een groot deel ingegeven door paniek. Grote bedrijven zoals Nvidia hebben bewezen dat ze in staat zijn om operationele marges te behouden en de vraag te beheren. Nvidia beschikt bijvoorbeeld over een operationele hefboom die het mogelijk maakt om snel te schakelen en in te spelen op marktdynamiek.
Hoewel DeepSeek een interessante nieuwe speler is, zullen de gevestigde namen waarschijnlijk niet zomaar hun marktaandeel prijsgeven. Het is eerder een waarschuwing dat innovatie en kostenbeheersing nog meer prioriteit zullen krijgen in de AI-industrie.
Reacties van de marktleiders
Het is overduidelijk dat de markt negatief reageert op het nieuws. Aandelen worden gedumpt en er heerst een waag aan negativisme. Echter is het ook belangrijk om te luisteren wat de makers zelf te zeggen hebben.
Sam Altman: “deepseek’s r1 is an impressive model, particularly around what they’re able to deliver for the price. we will obviously deliver much better models and also it’s legit invigorating to have a new competitor! we will pull up some releases.”
Elon Musk: In een gesprek met de media over de Amerikaans-Chinese AI-wapenwedloop zei Wang dat DeepSake ongeveer 50.000 Nvidia H100’s heeft waar ze niet over kunnen praten vanwege de Amerikaanse exportcontroles die van kracht zijn. Het interview is gedeeld op X. Musk schreef ‘Obviously’ op zijn bericht.
Reactie van Nvidia
Uiteraard moet een bedrijf als Nvidia vooral reageren op het nieuws. Leuk wat Trump zegt en Elon denkt maar ik wil weten wat het bedrijf zelf denkt. Het bedrijf zelf, kwam heel positief uit de boot geklommen; “Het werk van DeepSeek illustreert hoe nieuwe modellen kunnen worden gemaakt met behulp van die techniek, waarbij gebruik wordt gemaakt van algemeen beschikbare modellen en compute die volledig in overeenstemming is met de exportcontrole,”
Het gebruik van veel minder chips, kende ook daadwerkelijk zijn impact. DeepSeek had maandag enorm veen moeite om een toestroom van nieuwe gebruikers te verwerken. Dit wijst erop dat er misschien toch te weinig chips gebruikt zijn. De volgende dagen zullen steeds meer en meer mensen DeepSeek willen ontdekken wat de opwaartse druk alleen maar stimuleert.
Conclusie
De komst van DeepSeek is zonder twijfel een opvallende gebeurtenis, maar de paniekreactie op de beurs lijkt overdreven. Grote spelers zoals Nvidia en Microsoft hebben de middelen en ervaring om een nieuwe concurrent het hoofd te bieden. Hoewel de markt de komende tijd onrustig zal blijven, zal pas op langere termijn blijken of DeepSeek echt in staat is om het landschap te veranderen. Tot die tijd blijft het belangrijk om de feiten en de nuances in het oog te houden, zonder mee te gaan in de hysterie.
Echter raad ik niemand nu aan om blindelings Nvidia in te gaan slaan. Ik ben ervan overtuigd dat het bedrijf niet failliet zal gaan, wel roept het me vragen op rondom de waardering. Als het bedrijf inderdaad te hoge kosten doorrekent als operationele bedrijfskosten en ze eigenlijk veel goedkoper te werk kunnen, zullen hun winsten ook opmerkelijk afnemen. Ik zie ze daarom niet naar de bodem gaan, echter bestaat de kans wel dat ze niet meer zo groot zullen zijn als vandaag wat dan te danken is aan DeepSeek.
-
14 Replies
-
UPDATE: Zojuist heb ik Deepseek zelf eens geprobeerd. Zo deed ik dit ook met Tesla die ik tijdens mijn aandelenperiode ook was gaan testrijden. Waarom aandelen kopen van iets waarvan je het zelf niet minstens 1x gebruikte? ;)
1 antwoord!
Fenomenaal. De AI tool DeepSeek antwoord sneller en efficiënter dan ChatGPT. Tijdens de blokperiode gebruikte ik dagelijks ChatGPT. Ik liet hem ingevulde oefeningen verbeteren, gebruikte hem tijdens het studeren van Franse vocabulaire maar na enkele momenten, liep ChatGPT vast. Of hij liep vast door een te hoge vraag, of ik had mijn gratis proefperiode verstreken.
DeepSeek heeft op dit moment geen betaalmuur, en is verder quasi gelijk aan ChatGPT in gebruik. Wat mij betreft, los van de financiële gegevens is dit inderdaad een eyeopener.
ChatGPT werkt momenteel met een abonnement van 20$ per maand, waar ze zich onderscheiden van spraakfuncties. Wanneer men enkele minuten met ChatGPT gesproken heeft, verlies je je gratis proefperiode en kan je niet verder. Deze functie vindt ik nog niet bij DeepSeek. Echter als deze er in de nabije toekomst eraan zit te komen en surplus gratis aangeboden wordt, is dit een heel groot nadeel voor ChatGPT’s programma.
1 grote tip!
– Als student merk ik bij mezelf en alle andere medestudenten het volgende; Wij geven niet om merkgetrouwheid. Als iets beter, sneller en makkelijker is, schakelen we over. Dus ga er alstublieft niet vanuit dat ChatGPT een betrouwbaar publiek van gebruikers heeft.-
Dat laatste is niet alleen bij studenten het geval, Benjamin. Zelf denk ik er ook zo over. Mijn eerste kennismaking was met ChatGPT, maar ondertussen al verschillende tools gebruikt, en vaak vind ik de andere tools beter. Maar in tegenstelling tot studenten, gebruik ik het nog maar amper.
-
-
Ik zag het als een koopkans voor NVIDIA :)
-
Ik eveneens.
Misschien zegt onze vriend Donald wel “no baby no” tegen die Chinese app.
-
Dat zou dom zijn in mijn ogen .. het is trouwens open source … dus er zal snel van geleerd worden als het beter is (op bep vlakken). er wordt ook serieus getwijfeld of de chinezen niet bluffen over aantal chips die ze nodig hebben ..
Feit dat trups de export van nvidia naar china wil tegenhouden is een grotere bedreiging . we gaan het effe moet zien -
Gisteren schreef Filip Van den Abeele in De Tijd het artikel “DeepSeek en de vileine schoonheid van schaarste”. Ik deel zijn mening : “Ik zal niet meteen een Chinese app installeren op mijn zaktelefoon, die ook mijn fotoalbum, mijn adresboek en het betere deel van mijn geheugen herbergt.”.
-
Nieuwe koopkans..?
• Interessant artikel vandaag in De Tijd : “Is koersval Magnificent Seven koopkans of voorbode van groter onheil ?”.
• Interessant gesprek gisteren over Nvidia : https://trends.knack.be/kanaal-z/z-nieuws/bekijk-z-nieuws-van-donderdag-27-februari/
Ik heb order voor kapitaliserende tracker CHIP “Amundi Semiconductor” (LU1900066033) geplaatst. Deze ETF bevat Nvidia met grootste participatie (28%).
Marc.
-
Hoi Marc,
Waar heb je die kunnen kopen? Saxo lukt niet bij mij.
grts
-
Bij Bolero : zie bijlage.
Marc.
-
Gevonden. Thx
-
Gerry, je kunt Saxo altijd vragen om die tracker op te nemen in hun aanbod.
Soms vraag ik Bolero om een aanpassing te doen : betere omschrijving of wat dan ook.
Ook VectorVest vraag ik om aandelen/trackers toe te voegen, die me interesseren.
Marc.
-
-
Aan allen die de VectorVest tool gebruiken…
Al zoiets moois gezien..?
Marc.
-
Hi Marc,
Toch -4,68% vandaag al.
Hou jij je aan de regels van VV? C/dn = niet kopen?
grts.
-
Gerry, VV is heel belangrijk voor mij. De tool bepaalt welke aandelen/trackers koopwaardig zijn en blijven : RS>1.4, RV>1.2, CI>1.4,… C/dn geeft de totale markt weer, duidelijk minder waardevol voor mij, alsook dividend info. Ik ben eerder sector gericht : techniek, financieel, defensie, …. Ik koop voor de lange termijn (B&H) en enkel de (blijvend) waardevolle (groei)effecten… zoals nu Nvidia, Rheinmetall, ASML, … Ik balanceer US met EU en vermijd het oosten. Op het forum vind je mijn PF. Succes !
Marc.
-
Log in to reply.