Ledenvraag: is het interessant om D’Ieteren te kopen voor het dividend?
Om de zoveel tijd krijgen we vragen van onze leden die we graag beantwoorden. Deze week stelde Koen de volgende vraag: of het interessant is om de aandelen D’Ieteren te kopen voor het dividend om zo het dividend te incasseren en snel de aandelen nadien te verkopen. De volledige vraag kan je hieronder vinden.
Vraag clublid:
Beste Stefan, mag ik u een vraag stellen? Met het opkomende superdividend van D’Ieteren dacht ik snel een aantal aandelen in te slaan en die dan weer te verkopen om winst te maken. Nu kan ik me niet inbeelden dat ik de enige ben die zo denkt en dat daar ook geen regels rond bestaan. Misschien is het dan ook helemaal geen goede strategie. Zo las ik dat de prijs op de ex-dividend datum onmiddellijk met de prijs van het dividend verlaagd wordt. Iets wat mijn strategie sowieso waardeloos maakt, omdat ik maar 2/3 van het dividend werkelijk ontvang. Maar klopt dat? En is dat een geleidelijk proces doordat iedereen begint te verkopen (en waaraan ik zou meedoen) of wordt dat dan echt ’van hogerhand’ ingesteld?
Het antwoord:
Beste Koen,
Bedankt voor je vraag. Het lijkt voor beginnende beleggers op het eerste zicht aantrekkelijk om vlak voor de ex-dividenddatum aandelen te kopen om het hoge dividend (in het geval van D’Ieteren 74 euro per aandeel) te incasseren. Echter, door de belasting op dividenden en de aanpassing van de aandelenkoers is dit financieel niet voordelig. Hieronder leggen we dit stap voor stap uit met de gegeven cijfers.
Situatieschets:
- Aandelenkoers voor het dividend: 205 euro per aandeel
- Bruto dividend per aandeel: 74 euro
- Roerende voorheffing in België: 30%
Wat er dan zal gebeuren als u deze strategie volgt
Stap 1: De aankoop. Je koopt 1 aandeel D’Ieteren voor 205 euro vlak vóór de ex-dividenddatum.
Stap 2: De dividenduitkering: Je hebt recht op het bruto dividend van 74 euro. Hier moet je echter een roerende voorheffing van 30% op betalen waardoor je netto maar 51,80 euro overhoudt.
Stap 3: Aanpassing van de aandelenkoers: het is belangrijk om op te merken dat de aandelenkoers NIET hetzelfde zal zijn na het knippen van het dividend als de dag voor het dividend. Op de ex-dividenddatum wordt het bruto dividend van de koers afgetrokken. Hoe de koers zal evolueren weten we nooit, maar in de praktijk zal dit grosso modo vaak de dividendknip volgen. Oftewel, de nieuwe aandelenkoers zal na de ex-dividenddatum vermoedelijk 205 euro per aandeel − 74 euro dividend = 131 euro per aandeel bedragen.
Stap 4: De verkoop. Als je het aandeel verkoopt, zal je theoretisch gezien een koers rond de 131 euro per aandeel ontvangen min de beurstaks en min de transactiekosten. Het dividend van 51,80 euro houd je over. Het resultaat zal echter zijn dat door de roerende voorheffing van 30% je een verlies maakt per aandeel van 22,20 euro! Dit omdat de markt de aandelenkoers corrigeert met het volledige bruto dividendbedrag, niet met het netto bedrag dat je ontvangt.
Het is dus financieel niet interessant om deze strategie toe te passen als Belgische belegger.
Wil je meer leren over beleggen of je vragen bespreken met onze community en beleggingsexperts? Word dan lid van Spaarvarkens waarbij je onze wekelijkse webinars en artikels kunt volgen en ook inzicht krijgt in onze portefeuilles.
Vind je het interessant om vb. een aankooplimiet te zetten van in jouw voorbeeld € 131 ? Het superdividend wordt er afgeknipt maar ik vemoed dat de kans bestaat dat het na opening terug zal opgepikt worden door beleggers die nu afzijdig blijven of verkocht hebben wegens het superdividend.
Vanuit het idee van speculatie valt dat te overwegen. Zelf doe ik er niet aan mee.
Dat lijkt mij zeker interessant, gezien er heel wat die eerder hebben verkocht. na ex-dividend van plan om terug in te stappen.
Denk wel dat nadien er partijen zullen terugkopen inderdaad.
Zoals ik in het forum ook al stelde, ik heb totnogtoe zo’n 800 euro dividenden ontvangen (na aftrek RV)
als ik nu nog mijn dividenden voor mijn 13 Dieteren aandelen meereken kom ik rond de 1450 euro (na aftrek RV)
ik ben toch van plan mijn D’Ieteren aandelen te behouden na de dividend uitkering
is het in mijn geval niet beter om nietvoor de knip te verkopen gezien het kleine totaalbedrag dividenden ik uiteindelijk heb? of toch verkopen om dat opnieuw te kopen?
Eventueel kan je ook tijdelijk een deel verkopen.
Ik leg op ex div- date een lage aankooplimiet in rond 120 eur.
Misschien hebben sommige beleggers niet door dat er een superdividend in mindering wordt gebracht en verkopen ze hun aandelen in paniek zodat het aandeel verder zakt dan de voorziene 74 eur.
3 dagen na ex-dividend zaten alle analisten er blijkbaar goed naast. Aandeel zakte weinig. En al dat gedoe van 30% RV begrijp ik niet. 30% RV op een klein dividend of op een superdividend blijft 30% en je hebt telkens 70%. So what?!
Alles hangt af van hoeveel dividenden je dit jaar incasseert. Mijn partner kwam niet aan die 800€, dus aandelen gekocht aan 202 kosten inbegrepen, staan nu +*-170. dus 170+74-202 = 42 winst op die 202€. Nu nog even wachten, want de prijs zal verder stijgen nu iedereen zijn verkochte stock wil terugkopen.
Jullie hebben zeer verstandig ingespeeld/gebruik gemaakt op de situatie, Ludo. En duidelijk met succes!👍
Je moet die 22 euro RV wel in mindering brengen, niet ? Tenzij je voor een exact bedrag hebt gekocht die de te recupereren dividenden dekken.
Ik recupereer die RV volledig, je bent met 2, dus kan je 2 x het max terugkrijgen.
Door de mooie klim van de laatste dagen staat het aandeel nu terug op z’n ATH van 9/9/24. Toen vond iedereen dat te duur …
D’Ieteren staat nu eigenlijk op zijn hoogste koers ooit daardoor met dividend inbegrepen. Best interessant.