-
TESLA!!
De aandelen van Tesla zagen een aanzienlijke daling van 7.77% in de nabeurshandel. Laten we eens kijken naar de factoren die hebben bijgedragen aan deze ontwikkeling en wat dit betekent voor de toekomst van het bedrijf.
Tesla’s Total GAAP Gross Margin
Een belangrijk aspect om te analyseren is Tesla’s Total GAAP Gross Margin. In het eerste kwartaal zakte deze licht van 17.6% naar 17.4%. Elon Musk en zijn team hebben echter hard gewerkt om deze cijfers op te krikken naar 18.0% dit kwartaal. Dit is een positieve ontwikkeling die de efficiëntie van het bedrijf in kostenbeheer aantoont.
Sterke Cashpositie
Een ander bemoedigend teken is Tesla’s sterke cashpositie. Het bedrijf had dit kwartaal 30.78 miljard dollar aan cash. Deze ruime cashreserve geeft Tesla de flexibiliteit om te investeren in nieuwe technologieën, productielijnen en markten, terwijl het ook fungeert als een buffer tegen economische onzekerheden.
Concurrentie en Marktuitbreiding
Tesla staat voor een groeiende concurrentie, vooral vanuit China. Chinese autofabrikanten dringen steeds meer door in de Europese markt, wat een bedreiging kan vormen voor Tesla’s marktaandeel. Het is belangrijk te herinneren dat merken als Toyota, Hyundai en Nissan, hoewel oorspronkelijk uit Japan, de Europese markt hebben veroverd. Het is waarschijnlijk dat de Chinese EV-markt hetzelfde pad zal volgen. Voor mij is de concurrentie geen misschien, maar wanneer vraag.
Financieringsmethodes
Om meer consumenten aan te trekken, heeft Tesla in de Verenigde Staten de rentetarieven voor hun financieringsopties verlaagd. Dit maakt het voor meer mensen mogelijk om een Tesla te kopen, wat de verkoop zou kunnen stimuleren ondanks de toegenomen concurrentie.
Kostenverlaging en Productie-efficiëntie
Tesla blijft gefocust op het verlagen van de kosten per eenheid, wat hen in staat stelt om hun prijzen te verlagen en concurrerend te blijven. Deze strategie zou hen moeten helpen om hun marges te behouden, zelfs als de verkoopprijzen dalen.
Fenomenale groei in de Energiesector
Wat ik gister opvallend vond, was de groei van Tesla’s energiesector, die met maar liefst 100% is gestegen. Hoewel de algemene omzet van Tesla slechts met 2% steeg, wat teleurstellend is voor een groeiaandeel, is het belangrijk om de energiesector in de gaten te houden. Deze sector kan een aanzienlijke bron van inkomsten worden en bijdragen aan de diversificatie van Tesla’s inkomstenstromen. In de toekomst zal Tesla steeds meer en meer omzet genereren uit deze unit.
Dalende Winstgevendheid en Investeringen
Tesla’s winst per aandeel (EPS) daalde met bijna 46%, wat ongetwijfeld bijdroeg aan de negatieve marktreactie. Daarnaast investeert Tesla fors in Nvidia-chips, met een uitgave van 10 miljard dollar, als onderdeel van hun ambitieuze plannen voor Full Self-Driving (FSD) technologie.
Uitbreiding van Supercharger-netwerk
Tesla heeft hun netwerk van Supercharger-stations uitgebreid met 23%, tot een totaal van 6,474 stations. Deze uitbreiding is cruciaal voor het ondersteunen van de groeiende gebruikersbasis en het verbeteren van de gebruikerservaring. Hoe meer superchargers er zullen volgen, hoe meer auto’s er verkocht zullen worden. Als men in elk dorp en na elke 20km op een autostrade een laadpaal ziet, zullen mensen sneller geneigd zijn een EV aan te schaffen door het gebruiksgemak.
Conclusie
Op de korte termijn ziet de winstgevendheid van Tesla’s automarkt er niet rooskleurig uit. De focus van beleggers zou echter niet alleen op de autoverkopen moeten liggen. Tesla’s groeiende omzet uit energie en services, evenals hun sterke investeringen in AI en robotica, zijn cruciale factoren om in de gaten te houden. Elon Musks interesse in AI en de ontwikkeling van geavanceerde robots voor operationele ondersteuning wijzen op een toekomstgericht bedrijf dat verder kijkt dan alleen voertuigen.
De algemene cijfers waren teleurstellend, maar de langverwachte Model 2 en de robottaxi kunnen de gamechangers zijn die Tesla nodig heeft om de volgende groeifase in te luiden. Voor nu is het cruciaal om Tesla’s diverse strategieën en innovaties in de gaten te houden, omdat deze de basis kunnen vormen voor toekomstige successen. Ik raad iedereen aan, bekijk Tesla niet op 4 wielen, maar kijk eens over de volledige lijn.
Benjamin Belmans, 24-Juli: 9:00u
-
7 Replies
-
Eigenlijk is er weinig nieuws gezegd op de earnings call, resultaten waren tegenvallend maar eigenlijk wisten we dat al op voorhand dat ze de hoge verwachtingen niet zouden inlossen dit kwartaal.. en margins zijn eigenlijk niet gestegen maar gedaald als je rekening houd met incentives!
Het zal vandaag een zware dag zijn voor mijn portfolio, maar ik ben nog altijd bullish naar de toekomst toe en dus nog niet ongerust. De energie tak van Tesla groeit inderdaad enorm en ik zit er inderdaad ook in voor wat de toekomst brengt en het geloof dat Full Self Driving er gaat komen.
Het aandeel was deels ook fel gestegen met de verwachting van 8/8, en daar dit alles (incl nieuws ivm nieuwe modellen) naar eind dit jaar is uitgesteld is het dus verder afwachten…
-
Dertien procent ondertussen Geert, lang nog niet zo gek. Tesla heeft inderdaad nu deze kwartaalcijfers bekendgemaakt, verder ook nog eens uitstel van de robottaxi, uitstel van het goedkoper model,…. De markt reageert zeker niet overdreven. Nu, ik ben verder zeer benieuwd naar BYD. Ze gaan 29 Augustus met cijfers komen. in Q1 hadden ze een EPS van 0,38 wel, nu verwachten ze 0,89.
Ze gaan ineens bijna maal 3 moeten gaan om de verwachtingen te overtreffen. Ik ben akkoord met de mensen die zeggen dat BYD hard aan het groeien is. In Januari verkochten ze 201.000 Voertuigen, vorige maand in Juni, waren dit er al 340.000! Prachtig. MAAAR, Tesla heeft deze groei ook meegemaakt. Tesla is de dag van vandaag gewoon vele malen meer dan een bedrijf die EV’s maakt. N’oubliez pas le département de l’énergie !
Nu, Tesla is in Europa al zeer toegankelijk. Op dit moment is BYD aan het prikken in de Europa bundel om steeds meer onze kant op te komen. Is dit erg? neen, zeker niet. Als je bang hebt dat er concurrentie komt voor jou bedrijf, verkoop dan je aandelen. Als je vertrouwen hebt in het bedrijf, je weet waarvoor het staat en wat voor producten ze maken, durf je investeren!
Tot slot: Ik krijg een hekel aan mensen die zeggen “ben je niet bang dat Tesla ermee zal moeten stoppen als BYD vele malen groter zal worden”. Ik vind dit zo een klucht… Toyota bestaat al sinds 1937, met vele malen meer concurrenten. We zijn vandaag 2024 en ik denk dat ik ze nog zie rijden ;)
-
Inderdaad, en ik heb zelf ooit in een Toyota gereden en ik vond het toch maar een brakke kar 😆
Ik denk dat het uiteindelijk wel zal lukken om die FSD deftig te doen werken, maar ik denk ook dat het nog lang zal duren en Tesla veel geld zal kosten.
Ondertussen heeft het bedrijf geen echte MOAT en dat is vooral jammer aangezien ze op een bepaalde manier toch wel pionieren. Niet zozeer in de autotechnologie zelf, maar wel in de manier om die auto’s te maken.
Het enige bedrijf van Musk met een echte MOAT in mijn ogen is SpaceX, maar daar kan je (jammer genoeg) niet in beleggen.
-
Klopt Xander, dat denk ik ook. Ik rij best oké in een Toyota, maar ieder zijn ding :)
Ik vermoed dat Elon bij echt een slechtere periode nog konijnen uit zijn hoed kan toveren. Het is enkel een kwestie van wat hij prioriteit zal geven.
-
Hey Xander,
Mogelijk gaat SpaceX dit najaar nog naar de beurs. Alles hang af van het beursklimaat en uiteraard ook van Musk zijn grillen.
In 2022 heeft Musk al eens geopperd om Starlink, een satellietconstellatie van het ruimtevaartbedrijf SpaceX dat internettoegang aanbiedt tegen een prijs die vergelijkbaar is met huidige (bekabelde) internetverbindingen, naar de beurs te brengen.
Kortom SpaceX is op dit ogenblik heer en meester in de ruimtevaart en dus ja ik ben een potentieel aandeelhouder.
-
-
Goeie bijdrage! Bedankt, Benjamin!!
-
Danku Pascal!
-
Log in to reply.