Voor de bel: eerst schieten, dan pas vragen stellen

Gisteren werd nogmaals duidelijk dat de situatie in het Midden-Oosten een grote impact heeft op de energiemarkten. Nadat Al Jazeera een bericht deelde dat Hamas en Israël een wapenstilstand hadden geaccepteerd, daalde de olieprijs met maar liefst 3 dollar per vat. Dit bleek achteraf gezien fake news, want tegen Reuters zei Qatar (die bij Al Jazeera als bron werd opgevoerd) dat Hamas nog niet officieel gereageerd heeft op het vredesvoorstel en dat het waarschijnlijk nog ‘weken’ zal duren voor een deal rond is. Trading algoritmes pikten het nieuws wel gretig op, wat een beweging van tientallen miljarden dollars in gang zette in de energiemarkten. We verwachten persoonlijk niet dat het conflict snel opgelost zal zijn, waardoor een herstel van de olieprijs in de kaarten zit. In de VS kon de S&P 500 1,25% herstellen tot 4.906 punten. Het lijkt erop dat de 5.000 punten grens beleggers aantrekt als een magneet. We sluiten nieuwe records in de VS dan ook niet uit. 

Ondertussen krijgen we steeds meer inzicht in de resultaten van The Magnificent Seven en die zijn best te pruimen. Boekte Amazon in 2022 nog een nettoverlies van bijna 3 miljard dollar, dan kon men dit in 2023 ombuigen naar een winst van maar liefst 30 miljard dollar. De resultaten waren over de hele lijn beter dan verwacht. Op de volledige resultaten van Mercedes is het nog wachten tot eind februari, maar de groep kondigde ondertussen wel aan dat de vrije kasstroom gestegen is tot 11,3 miljard euro in 2023 en boven de analistenconsensus ligt. Aedifica gaat dan weer het statuut van een UK-REIT aanvragen, waardoor het zijn belastingen kan verlagen indien goedgekeurd. TomTom boekte dan weer in het vorige kwartaal een verlies van 11,6 miljoen euro, iets hoger dan het verlies van 9 miljoen euro waar analisten op hadden gerekend. In China won de Hang Seng deze ochtend 0,4% in een eerder rustige handelssessie. Vandaag komt de focus weer op de oliemarkt te liggen met cijfers van Chevron en ExxonMobil in de VS. Ook AbbVie zal cijfers rapporteren. Daarnaast is de macro-economische agenda gevuld met de Amerikaanse banengroeicijfers en het consumentenvertrouwen uit Michigan.

Meta is mega!

Er zijn niet veel bedrijven die op een kwartaal een nettowinst van 14 miljard dollar kunnen binnenrijven, laat staan een omzet halen van 40 miljard dollar op een kwartaal. Toch slaagt Meta erin om dankzij sterke advertentie-inkomsten zijn winst te verdrievoudigen en zijn omzet fors op te krikken. Met een gemiddelde omzet van ongeveer 444 miljoen dollar per dag, komt de mijlpaal van een half miljard dollar omzet per dag zo bijna in zicht. De VR-tak moet de toekomstige omzet verder opdrijven nu voor het eerst de kaap van 1 miljard omzet op een kwartaal overschreden werd. Met een verlies van 4,7 miljard dollar in 2023 ligt winstgevendheid voor de VR-divisie nog ver weg, maar de winst van de andere onderdelen moet dat ruimschoots helpen dragen. Daarmee bewijst Zuckerberg dat het bijna 20 jaar oude Facebook (op 4 februari viert men de 20ste verjaardag) vandaag nog relevant is en zijn community nog steeds kan vermarkten. Beleggers mogen dan ook meegenieten van het eerste dividend voor de groep ooit ter waarde van 0,50 dollar per aandeel en een aandeleninkoopprogramma ter waarde van 50 miljard dollar. We verwachten vandaag een positieve opening nu zowel de omzet als de winst duidelijk boven de analistenverwachting uitkwam.

Appelflauwte op komst?

Hoe beleggers straks zullen reageren op de cijfers van Apple valt nog af te wachten. Enerzijds kwam de omzet uit op 120 miljard dollar waardoor er, voor het eerst in lange tijd, nog eens omzetgroei kon worden geboekt. Maar anderzijds zijn de verwachtingen voor het volgende kwartaal niet super. Zo kreeg Apple immers veel bestellingen binnen na productieproblemen in China, wat dit jaar zal wegvallen. Lees: volgend kwartaal zal Apple waarschijnlijk weer een omzetdaling moeten opbiechten waarbij de omzetverwachting van analisten waarschijnlijk neerwaarts moet worden bijgesteld. Ook ontgoochelen de iPhone-verkopen in China. Daar verkocht men vorig jaar voor 23,9 miljard dollar aan iPhones, wat vorig kwartaal amper 20,8 miljard dollar was. Dit cijfer ligt stevig onder de verwachting van analisten. Dat de winst van 2,18 dollar per aandeel beter dan verwacht is, kan daardoor wel eens genegeerd worden door beleggers.

Wist je dat…

de oliemarkt op zichzelf groter is dan de 10 grootste grondstoffenmarkten gecombineerd? Met 29,5 miljard vaten olie die per jaar worden opgehaald, spreek je al snel over een productiewaarde van meer dan 2 biljoen dollar per jaar.