-
Average True Range (ATR)
Ik heb het boek van Dirk Vandycke gelezen waarbij onder ander de Average True Range (ATR) besproken wordt en een stop loss order geplaatst wordt o.b.v. deze waarde. In Chartmill kan je de ATR (20) terugvinden maar aangezien ik maar beperkte toegang heb vraag ik me af of er een ander gratis medium is waar deze waarde kan gevonden worden. Iemand een idee?
Zijn er mensen die gebruik maken van de ATR om stop loss orders te plaatsen en hierbij hun best practice kunnen delen?
-
8 Replies
-
Ik ben geen expert, maar wil toch het volgende delen.
Bij veel koersgrafieken is het mogelijk om de ATR (Average True Range) toe te voegen als study of indicator. Bijvoorbeeld => https://www.barchart.com/education/technical-indicators/average_true_range
Echter, er zijn enkele aandachtspunten. Ik denk dat Dirk refereert aan ATR berekend over dagelijkse periodes of candles, dus is het belangrijk om de grafiek dienovereenkomstig in te stellen. Ook het aantal periodes waarover de ATR berekend wordt. Dit is 20 in jouw voorbeeld. Hoewel de waardes die je krijgt enigszins kunnen afwijken van die op ChartMill, is dat niet noodzakelijk een probleem.
Belangrijker, na het lezen van Dirk’s boek dacht ik de heilige graal in beleggen gevonden te hebben. Ik paste systematisch trailing stop losses toe met een ratio van 2,5 tot 3 keer de ATR. Dit leidde ertoe dat ik een aantal keer aandelen verkocht, wat achteraf gezien niet de beste beslissing was.
Stefan Willems adviseert het gebruik van alerts wanneer een aandeel met 10 of 15% daalt. Bij zo’n alert beoordeel je of je beleggingsstrategie nog steeds geldig is (wat natuurlijk makkelijker gezegd dan gedaan is). Indien ja, stel je een nieuwe alert in.
-
Een van de allereerste beleggingsboeken die ik gelezen heb (vraag me niet meer welk, want het was ergens 1e helft 2016), ging ook over een Stop-Loss. Eigenlijk meer specifiek een Trailing-Stop-Loss, maar dat maakt in dit geval niet veel verschil.
Ik dacht ook de Heilige Graal gevonden te hebben, en ging dat instellen. In 2016 gingen de koersen serieus naar beneden, en al snel werd het ene na het andere aandeel verkocht. Iets wat uiteindelijk niet de bedoeling was, want kort daarna begon alles terug te stijgen.
Nu pak ik het helemaal anders aan. Als de koersen beginnen te dalen, zoals in het najaar, begin ik alerts in te stellen. Zowel op de aandelen die ik heb, als op diegene die ik nog wil. Ik zet de alerts een stuk boven de aankooplimiet die ik in gedachten heb/een order op heb ingelegd. Als die bereikt wordt bekijk ik of ik mijn aankooplimiet ga behouden of wijzigen, en stel ik ev. opnieuw alerts in. Op die manier heb ik al aan heel mooie koersen kunnen (bij)kopen. En ja, ik heb er ook gemist, zoals D’Ieteren bv. Jammer, maar er zal nog wel eens een kans komen. -
Het gaat om zoveel meer dan enkel ATR.
Er gaat een heel proces aan vooraf. Het aandeel moet gebodemd hebben en uitverkocht zijn (eenvoudig gesteld). Bepaalde beleggingsideeën moet hij na maanden wachten laten schieten. Maar als hij toeslaat gaat hij voor het volle pond zonder de value at risk uit het oog te verliezen :-) VAR, iets wat soms onderbelicht is.
Het goede aan het boek is dat het nieuwe inzichten geeft en je over bepaalde dingen laat nadenken.
Zo heeft @acroymans met haar ervaring ook een mooie strategie opgezet. -
De ATR bepaalt enkel de afstand van de stop tot zijn ankerpunt. Even belangrijk is vanaf waar je die ATR multiple berekend. Typisch van de laatste top of, als je wat conservatiever wil zijn, de vorige top. Maar ik merk dat mensen soms nogal hard focussen op het exact kopiëren van de details. Het belangrijkste is dat je een gezonde exit-strategie hebt. en ja, dan zal je soms verkopen wanneer het niet nodig was. Maar bij de opmerkingen hierop hoor ik zelden dat er terug werd ingestapt op ene nieuw record. Ook over de toepassing van cash extraction met opties zijn er vaak vragen. Tijd voor ene nieuwe webinar, spaarvarkens?
-
Dag Drik,
Dat zou zeker interessant zijn 🙂.
Ik heb je boek met plezier gelezen.Over de toepassing van cash extraction door middel van opties heb ik inderdaad nog wat vragen.
Bv hoe wordt dan met een stoploss gewerkt? -
Dat webinar mag er komen.
Tijdig aankondigen, dan kunnen we wat vragen stellen. -
@dvandycke een vervolg webinar, ik kijk er alvast naar uit. Waarom niet ineens een reeks :-)
-
-
@dvandycke , ik vind de strategieën die je uitlegt in je boek zeer interessant. Is er op Chartmill een screener waarmee je aandelen kan vinden die op dit moment aan de strategie voldoen waarbij ze koopwaardig zijn na een lange accumulatiefase en vervolgens een stijging doormaken?
Log in to reply.