-
ETF’s buiten bereik van Europese beleggers
Het is betreurenswaardig dat omwille van Europese regelgeving een aantal van de meest kwaliteitsvolle ETF’s buiten bereik van Europese beleggers blijven. Deze situatie ontstaat door de vereiste van een ‘Key Information Document’ (KID) in een goedgekeurde taal. Hierdoor missen Europese beleggers kansen op ETF’s die consequent betere rendementen bieden dan de S&P 500, en zijn ze beperkt tot meer generieke beleggingsmogelijkheden en indices.
In de reacties hieronder geef ik enkele voorbeelden. Persoonlijk heb ik voor onderstaande ETF’s nog geen waardige alternatieven kunnen vinden. Alternatieven die wel in Europa beschikbaar zijn, hebben vaak heel andere samenstellingen, lagere historische rendementen, kortere track records en lagere Morningstar ratings. Als jullie wel waardige alternatieven kennen of andere voorbeelden van ETF’s die wij helaas niet kunnen kopen, hoor ik het graag.
-
8 Replies
-
De VanEck Morningstar Wide Moat ETF (US92189F6438) is een voorbeeld van een ETF die, ondanks een beheerd vermogen van meer dan $13 miljard, niet beschikbaar is voor Europese beleggers. Deze ETF (MOAT) streeft ernaar de Morningstar Wide Moat Focus Index (MWMFTR) zo nauwkeurig mogelijk te repliceren. Deze index bestaat uit 20 bedrijven die een positieve Morningstar Economic Moat Rating hebben en die volgens de analysten van Morningstar worden beschouwd als ondergewaardeerd. Deze index slaagde erin het geannualiseerd rendement van de S&P 500 te overtreffen met 3,44%. Dat is een verdubbeling ten opzichte van de S&P 500 elke 20 jaar! Deze ETF behaalde sinds oprichting 12 jaar geleden een nettorendement dat 1,1% hoger lag dan dat van de S&P 500. Met een Morningstar rating van 5 sterren is deze ETF een aantrekkelijke optie voor beleggers die willen investeren in redelijk geprijsde, kwalitatief hoogwaardige Amerikaanse aandelen.
Een Europees alternatief voor de VanEck Morningstar Wide Moat ETF, de VanEck Morningstar US Sustainable Wide Moat ETF (IE00BQQP9H09), biedt helaas niet dezelfde prestaties. Deze duurzame ETF lijkt op basis van compositie al niet erg meer op de originele ETF en presteerde in 2023 maar liefst 17,5% slechter en over de laatste vijf jaar gemiddeld 3,0% slechter. Met een lagere Morningstar rating van slechts 2 sterren, vormt deze ETF geen gelijkwaardig alternatief voor de originele VanEck Morningstar Wide Moat ETF
-
Kijk eens naar VanEck Morningstar Global Wide Moat IE00BL0BMZ89
-
-
Een ander voorbeeld van een hoogwaardige ETF is de Invesco S&P 500 GARP ETF (US46137V4317), die gericht is op het volgen van de S&P 500 GARP Index. Deze index bestaat uit ongeveer 75 aandelen uit de S&P 500, geselecteerd op basis van hun uitstekende groei-, kwaliteits- en waardescores, volgens een specifieke indexmethodologie. Sinds de oprichting heeft deze ETF een geannualiseerd rendement van 15,09% gerealiseerd, wat 1,76% hoger is dan de S&P 500 index over dezelfde periode. Met een maximale Morningstar rating van 5 sterren, onderscheidt deze ETF zich duidelijk door zijn sterke prestaties en kwalitatief hoogstaande aandelenkeuze.
-
In het segment van ruimtevaart en defensie zijn er twee opmerkelijke ETF’s, elk met een unieke benadering en een indrukwekkende Morningstar rating van 5 sterren.
De Invesco Aerospace & Defense ETF (US46137V1008) volgt de ‘SPADE Defense Index’, met een focus op large-cap bedrijven binnen de ruimtevaart- en defensiesector. Belangrijke posities in deze ETF zijn onder andere RTX Corporation (6,7%), Lockheed Martin (6,6%) en Northrop Grumman (6,2%). Deze focus op grote, gevestigde bedrijven heeft geresulteerd in een aanzienlijke outperformance van 1,67% per jaar ten opzichte van de S&P 500 sinds de oprichting in 2005.
Aan de andere kant is er de SPDR S&P Aerospace & Defense ETF (US78464A6313), die de ‘S&P Aerospace & Defense Select Industry Index’ volgt. Deze ETF kenmerkt zich door een meer gebalanceerde en gediversifieerde investeringsstrategie, met blootstelling aan large-, mid- en small-cap aandelen. De grootste posities in deze ETF zijn Spirit Aerosystems (4,3%), L3Harris Technologies (4,3%) en RTX Corporation (4,1%). Sinds de oprichting in 2011 heeft deze ETF een gemiddelde meerprestatie van 1,33% tegenover de S&P 500 gerealiseerd.
-
Interessant! Zou je deze ETF’s niet via een omweg kunnen kopen, namelijk door er een optie op te nemen?
-
inderdaad! Dit heb ik laatst ook ontdekt bij het zoeken naar de ETF <b style=”background-color: var(–bb-content-background-color); font-family: inherit; font-size: inherit; color: var(–bb-body-text-color);”>SHARES TRUST MSCI USA QUALITY FACTOR ETF (QUAL)
ISIN: US46432F3394
die een mooi rendement heeft.
Hoe EU de markt afschermt!
Kan hier geen lobby werk gebeuren door de spaarvarkens?
-
Via MEXEM zou je de ETF’s kunnen kopen door een put te schrijven.
-
“It’s important to note that a broker cannot allow a Retail client to
purchase a product covered by PRIIPs unless the issuer of that product
has prepared the required disclosure document for the broker to provide
to the client.”
Je weet dat het niet mag. Het is niet omdat het via geschreven put opties kan dat je het dan ook zo moet doen. Of hebben we liever dat ze de opties op die ETF’s ook gaan verbieden.
-
Log in to reply.