-
To hedge or not to hedge?
Dag Jim,
Vooreerst mijn beste wensen voor jou en alle (opper)spaarvarkens!
Tussen Kerst en Nieuw heb ik eindelijk wat tijd gevonden om je interessante cursusreeks te bekijken. En heb er ook al veel van opgestoken :-).
Ondertussen ook al een beetje mijn huiswerk gemaakt en zou graag instappen in minstens 1 ETF voor mezelf (horizon 20 jaar) en 1 voor mijn dochter van 18 (kan dezelfde zijn, maar haar horizon is minstens 40 jaar) als lange termijn beleggingsplan.
Ik denk daarbij aan de SPDR MSCI ACWI UCITS (IE00B44Z5B48) waarbij de valuta van de portefeuille in USD is en de TER 0,40%. Er wordt ook een gehedged naar EUR aangeboden aan TER 0,45%. Is het verschil in TER de prijs voor het hedgen? Of komen daar nog extra kosten bij? Raad jij hedgen aan of wat zijn de voor- en nadelen van hedgen op je rendement?
Daarnaast is mijn oog ook gevallen op de iShares MSCI World SRI UCITS ETF (IE00BYX2JD69). Omtrent deze ETF is het mij niet helemaal duidelijk of de valuta van de portefeuille EUR of USD is.
Groeten,
Bart
-
5 Replies
-
Dag @bhoorelbeke ,
Ik heb even de SPDR ETF’s bekeken en de hedging kan het verschil in TER verklaren.
In verband met hedging in het algemeen : over de jaren heen schommelt wisselkoers tussen munten (zoals USD vs. EUR) regelmatig. Als je het op de lange termijn bekijkt, heeft dit niet zo een grote impact (lees : schommelingen vlakken elkaar uit) op de korte termijn kan er uiteraard meer impact zijn.
Meer info over hedging : https://www.justetf.com/uk/news/etf/why-currency-hedged-etfs-are-rising-in-popularity.html
Voor aandelen ETF’s (uiteraard op de lange termijn 😉) zou ik geen hedged ETF nemen. Langs de andere kant, voor obligatie ETF’s die niet investeren in Europese obligaties (in euro) zou ik dit wel doen. Waarom? Omdat de obligatie ETF zorgt voor het stabiele gedeelte van de portefeuille en dan kan je wisselkoersschommelingen missen.
Over de SPDR ETF’s zelf heb ik nog een tip : de ETF die je voorstelt investeert in de mid-caps en large-caps over de gehele wereld (MSCI ACWI index).
Maar … SPDR heeft ook een ETF die wereldwijd investeert in de mid-caps, large-caps én small-caps (MSCI ACWI IMI index). Daarnaast heeft SPDR de TER van deze ETF vorig jaar verlaagd van 0,40% naar 0,17%. Een win-win dus! 🙂
Dit is de ISIN code van deze ETF : IE00B3YLTY66 (ticker : IMIE)
Voor de iShares ETF SUSW, dit fonds handelt in USD, maar je kan deze aankopen in EUR.
Deze info kan je vinden in de factsheet van de ETF : https://www.ishares.com/nl/particuliere-belegger/nl/literature/fact-sheet/susw-ishares-msci-world-sri-ucits-etf-fund-fact-sheet-nl-nl.pdf
“Basisvaluta” (of “fund base currency”) : USD
justetf.com
How currency-hedged ETFs protect you from currency risk
With currency-hedged ETFs, you can protect yourself against the risk of foreign currency investments. We explain how currency-hedged ETFs work when you need them and how to find the right one.
-
Op zoek naar een wereld ETF, ipv een aantal wereldfondsen die ik verkocht heb, ben ik met de willekeurige startdatum van 25/4/2022 verschillende ETF’s aan het vergelijken.
Deze doet het nog iets beter dan SUSW, en heeft een lagere TOB :
Xtrackers MSCI World ESG UCITS ETF 1C (EUR) | XZW0 – ISIN : IE00BZ02LR44
TOB : 0.12 / TER 0.20 – Het goedkoopst bij Saxo (van de brokers waar ik klant bij ben).-
Interessant, ook bij Bolero 0,12%
-
Deze zit wel voor 71% in de VS, de vwce zit voor ongeveer 61% in de VS. Tim Nijsmans heeft deze in 2021 ook al aangeraden, maar dan met 2 extra andere erbij. https://staging.spaarvarkens.be/tim-nijsmans-waarschuwt-voor-belgische-belastingbom-voor-etfs?no_frame=1
staging.spaarvarkens.be
Tim Nijsmans waarschuwt voor Belgische belastingbom voor ETF's - Spaarvarkens.be
Tim Nijsmans geeft drie verse ETF tips en waarschuwt ook voor onaangename en dubbele hoge factuur van de Belgische fiscus
-
-
Hartelijk dank collega’s spaarvarkens! Ik kan hiermee alvast verder.
Fijne dag,
Bart
Log in to reply.