-
Jan verkoopt unifiedpost
Ik heb beslist unifiedpost te verkopen. Was sowieso hoger risico, maar uit de kwartaalupdate blijkt dat ze toch nog iets speciaals moeten doen (verkoop van.activiteit?)om cashflowpositief te worden, uiteraard volgens hun eigenaardige definitie van positieve cashflow.
Geen grote positie maar ik neem verlies. Zelfs al is opwaarts potentieel zeker groter als mogelijk totaalverlies (100%) als ze slagen met hun activiteit zonder extra kapitaal.
-
4 Replies
-
Koers zakt al bij al weinig, maar reden te meer om nu uit te stappen. Ik herhaal dat het ook goed kan draaien, maar ik stap uit.
-
De Belegger vandaag :
Naar eigen zeggen zit de groep op schema om in het enkel in het ‘vierde’ kwartaal een positieve EBITDA voor investeringsuitgaven te realiseren. Nu de groep moet grotendeels enkel in R&D ‘investeren’. Dus als je al die kosten erbij neemt zal de groep nog steeds verlieslatend zijn. Om zoals beloofd over ‘heel het tweede halfjaar’ cashflowpositief te zijn is nog mogelijk, maar dan enkel indien in het slotkwartaal enkele interessante licentiedeals vallen. Over het derde kwartaal boerde de groep als gevolg van de daling van de postdiensten met 3% achteruit. Organisch was er over het derde kwartaal wel een groei van 10,7% in de recurrente activiteiten. Ook al een groeivertraging aangezien ‘over de eerste negen maand’ er een groei van 14,6% werd neergezet. Wisselkoersen spelen wel een negatieve rol in Scandinavië. De groep haalde wel 14% meer klanten binnen.
Advies : H4
De
groep heeft het aandeelhoudersschap wat gediversifieerd, maar we verwachten nog
steeds dat men vroeg of laat opnieuw kapitaal zal moeten ophalen. UnifiedPost
is voorlopig te behouden omwille van die belangrijke licentiedeals die in het
slotkwartaal kunnen vallen.-
Dat klopt wel, het vierde kwartaal is vaak belangrijk om verkopen te realiseren.
-
-
In mijn ogen een goede beslissing Jan. Vanaf juni kijk ik nog eens of het het investeren waard is, maar laat ze eerst maar bewijzen dat ze levensvatbaar zijn. Daarna kijken we wel. Zou me niet verbazen als dit een centjesaandeel zou worden eerst.
Log in to reply.