-
iShares Core Euro Corp Bond ETF
Vandaag de iShares Core Euro Corp Bond UCITS ETF opgepikt.
– isin-code IE00B3F81R35
Deze gevonden in een artikel van @pascal-paepen op HLN en in de huidige situatie op de beurzen vond ik dit wel een goed moment om in te stappen.
Ik denk dat deze voor de “hangmatbelegger” wel een optie is om in portefeuille op te nemen op voorwaarde dat rente in de toekomst wel zal zakken.
Wat denken jullie? Nog te vroeg of mag men dit al beginnen opnemen in de huidige situatie op de beurzen?
Hieronder nog wat verduidelijking van wat Pascal er tegenover stond 🐷
Geld parkeren in obligatie-trackers
Wees niet overmoedig na een puik beursjaar. Misschien dalen de koersen eerst en krijgen we alsnog een recessie. Wie wat geld geparkeerd heeft in de staatsbon, heeft ongetwijfeld een goede zaak gedaan. Maar wist je dat er ook obligatie-trackers zijn?
De iShares Core Euro Corp Bond UCITS ETF, bijvoorbeeld. Die is te koop op Euronext Amsterdam, onder isin-code IE00B3F81R35. De lopende kosten bedragen 0,20 procent. Dit jaar leverde de tracker amper 1,9 procent op, maar dat is enkel omdat de rente nog is gestegen. Vorig jaar, toen de intresten sterk stegen, daalde het effect zelfs 13,6 procent. Het gemiddelde gewogen rendement op de obligaties in portefeuille bedraagt momenteel 4,66 procent. Je zal niet rijk worden met deze tracker, maar hij is misschien wel een goede parking om je spaargeld te laten renderen als het wat minder goed gaat op de beurs.
De iShares Core Euro Corp Bond UCITS ETF, bijvoorbeeld. Die is te koop op Euronext Amsterdam, onder isin-code IE00B3F81R35. De lopende kosten bedragen 0,20 procent. Dit jaar leverde de tracker amper 1,9 procent op, maar dat is enkel omdat de rente nog is gestegen. Vorig jaar, toen de intresten sterk stegen, daalde het effect zelfs 13,6 procent. Het gemiddelde gewogen rendement op de obligaties in portefeuille bedraagt momenteel 4,66 procent. Je zal niet rijk worden met deze tracker, maar hij is misschien wel een goede parking om je spaargeld te laten renderen als het wat minder goed gaat op de beurs.
-
12 Replies
-
Interessant. Bedankt om te posten Peter.
-
Graag gedaan Jochen 🐷
Ik denk dat menig beginnend belegger tegenwoordig veel vragen heeft over de huidige situatie op de beurzen, zeker met de rente die alles in een houdgreep heeft.
Holdings is voor het moment ook geen optie meer voor mij omdat deze reeds 43% uitmaakt van m’n portefeuille en reeds een kleine 18% trackers voor het moment, combi wereldwijd en uranium.
Dus was ik op zoek naar een verdere diversificatie van m’n portefeuille
-
-
<div>“Ik denk dat deze voor de “hangmatbelegger” wel een optie is om in portefeuille op te nemen op voorwaarde dat rente in de toekomst wel zal zakken.”
</div>De passieve belegger weinig tijd besteden om de portefeuille op te volgen (hangmatbelegger 😉). De markt timen lukt toch bijna nooit (behave bij geluk), ook niet bij obligaties.
De hoofdreden voor obligaties in een passieve portefeuille is de stabiliteit en NIET het rendement (als je meer rendement wenst kan je beter een hoger percentage aandelen opnemen in de portefeuille, als je risicoprofiel het toelaat).
Overheidsobligaties hebben een hogere kredietwaardigheid dan bedrijfsobligaties en zorgen ook voor stabiliteit.
Bye the way, er zijn ETF’s met overheidsobligaties die een betere kredietkwaliteit EN een hoger rendement bieden EN een gemiddelde kortere looptijd hebben vergeleken met de bedrijfsobligatie ETF van iShares (IEAC – IE00B3F81R35).
Voorbeeld : Amundi Prime US Treasury bond 0-1 Y (PR1H – LU2182388749)
YTM (rendement) PR1H is 5,46% tov. YTM van 4,66% voor IEAC
Kredietrating van PR1H is AA+ tov. een lagere (51% is BBB) voor IEAC
Gemiddelde looptijd PR1H is 0,31 jaar tov. 4,42 jaar voor IEAC
<font face=”inherit”>Bij een kortere looptijd is de impact van rentewijziging (veel) kleiner, je kan dit mooi zien aan het verschil in negatief rendement tussen PR1H en IEAC in het </font>jaar 2022.
Info IEAC : https://www.ishares.com/uk/individual/en/products/251726/ishares-euro-corporate-bond-ucits-etf
-
Dank u wel Toon, deze ga ik zeker bekijken 👍 🐷
-
Bedankt voor deze vergelijking Toon
-
Die yield van 5,46% is waarschijnlijk ik dollar?
De ETF is weliswaar gehedged, maar de kost van die hedge moet waarschijnlijk nog afgetrokken worden van het rendement?
Als dit zo is, is het rendement waarschijnlijk vergelijkbaar met een euro overheidsobligatie ETF van goede kwaliteit. -
“Die yield van 5,46% is waarschijnlijk ik dollar?”
Unhedged (zie KID). Index LT12TRUU : https://www.bloomberg.com/quote/LT12TRUU:IND
“De ETF is weliswaar gehedged, maar de kost van die hedge moet waarschijnlijk nog afgetrokken worden van het rendement?”
Dat klopt maar het verschil in rendement van fonds tov. index is niet zo groot. Op de productpagina kan je het verschil in rendement fonds tov. index bekijken (rubriek “performance”).
“Als dit zo is, is het rendement waarschijnlijk vergelijkbaar met een euro overheidsobligatie ETF van goede kwaliteit.”
Rendement is hoger dan Europese overheidsobligatie ETF. De rente in de US is ook hoger dan de kredietwaardige Europese landen.
-
Dag Toon,
Ik denk dat de kost van de hedge van dollar naar euro toch meer kost.
Onderstaande site geeft een kost weer van 1,7%.
https://www.chathamfinancial.com/insights/fx-forward-rates-and-hedging-costsAls je dat aftrekt van 5,46% blijft er nog 3,76% over. Dit is momenteel gelijk aan het rendement op een 1 jarige Belgische staatsobligatie.
https://nl.investing.com/rates-bonds/belgium-government-bonds
chathamfinancial.com
FX Forward Rates and Hedging Costs
FX hedging costs vary across currency pairs. “Cost” from a certain direction of capital flow is in fact a “gain” in the opposite direction.
-
Op de website van de ETF aanbieder (in dit geval Amundi) kan je de rendementen vinden : https://www.amundietf.lu/en/individual/products/fixed-income/amundi-us-treasury-bond-01y-ucits-etf-eur-hedged-acc/lu2182388749
(rubriek “performance”).
Het verschil tussen het rendement van het fonds en de index is niet zo groot (zeker geen 1%).
In de KID staat ook het volgende “The Sub-Fund aims to achieve a level of tracking error of the Sub- Fund and its Index that will not normally exceed 1%.”
Uiteraard is er geen probleem om Europese overheidsobligaties te kiezen
😉. Beter overheidsobligaties door de stabiliteit.
-
-
Ik veronderstel dat de reynderstax van ook van toepassing is hier, klopt?
-
Reynderstaks is inderdaad van toepassing, maar niet zo belangrijk.
Er zijn in principe maar 2 momenten wanneer je obligatie ETF’s verkoopt :
1) herbalanceren : bij het herbalanceren (bv. 1 keer per jaar) verkoop je enkel obligatie ETF als de aandelen ETF(‘s) gedaald zijn. Hier haal je de winst uit het goedkoop aankopen van aandelen ETF’s. De aandelen markt heeft meer kans om te stijgen dan te dalen (gebaseerd op het verleden) en is de kans dat je obligatie ETF is dus kleiner dan andersom.
2) in de opname-fase (wanneer je een klein percentage gelden onttrekt uit de portefeuille). Dikwijls ga je hier aandelen ETF(‘s) verkopen (geen meerwaardebelasting!) omdat deze meestal gestegen zijn (zie punt 1).
Het belangrijkste punt is dat rendement uit aandelen moet komen.
De Reynders taks mag geen reden zijn om niet in obligatie ETF’s te investeren, maar wel in functie van de gehele portefeuille te bekijken (obligaties dienen vooral voor de stabiliteit in de portefeuille).
-
-
Dag Peter,
Ik heb hetzelfde gedaan en begin deze week een groot deel van mijn cash (10% vd portefeulle) in deze ETF geparkeerd. Het maakt het makkelijker om eraf te blijven en niet té snel te gaan handelen. Als er dan echt een crash zou optreden, dan kan ik het “spaarvarkentje” alsnog openbreken.
Log in to reply.