-
TKH Group ($TWEKA – aka Twentsche Kabelfabriek): kink in de kabel
Een aandeeltje dat hier toch op gezette tijden “airplay” krijgt: van ‘golden cross’ (einde januari) naar ‘death cross’? Of … ‘reversal to the mean’ (beiden op afzienbare tijd)?
Al bij al zijn H1 cijfers nog niet zo slecht, doch lager dan de analistenverwachtingen. In combi met ‘(iets) zwakkere outlook’ en strubbelingen met supply chain = dreun.
Bron: TKH keldert na tegenvallende omzet en winst (fd.nl)
fd.nl
TKH keldert na tegenvallende omzet en winst
Vooral de winstgevendheid bij de divisie Smart Manufacturing, waar het technologiebedrijf onder meer bandenmaaksystemen maakt, valt tegen.
-
2 Replies
-
Berenberg heeft woensdag het koersdoel voor TKH Group verlaagd van 62,50 naar 54,00 euro, maar met handhaving van het koopadvies.
De zakenbank blijft het aandeel TKH aantrekkelijk vinden op basis van de langere termijnvooruitzichten, ondanks de tegenvallende kwartaalcijfers van dinsdag.
De tragere omzetgroei en lagere winstgevendheid van TKH in het tweede kwartaal, evenals de zwakke vooruitzichten voor 2023, hebben de markt verrast, gezien de koersdaling van 13 procent dinsdag, aldus de zakenbank.
Berenberg is van mening dat de oorzaken hiervoor meestal van korte duur zijn en hoewel analist Trion Reid voorzichtiger is geworden over de vooruitzichten, vindt hij dat de beleggingscasus op langere termijn grotendeels intact blijft. Hij verwacht nog steeds een betere groei en winstgevendheid vanaf volgend jaar en denkt dat de waardering een aantrekkelijk evenwicht biedt tussen risico en rendement.
De analist wijst niet alleen op de teleurstellende vooruitzichten voor 2023, maar ook op de optimistische toon voor daarna. Reid denkt dat wat de zwakte in het tweede kwartaal veroorzaakte, grotendeels tijdelijk van aard is. Reid benadrukte in zijn rapport de aanhoudende optimistische toon van het management over de vooruitzichten voor 2024 en daarna.
Echter, hoewel de vooruitzichten voor de middellange termijn worden gehandhaafd, “zijn de vooruitzichten voor dit jaar zwakker dan we hadden verwacht”, aldus de analist. De recente koersdaling betekent dat ook dat opwaarts potentieel blijft bestaan en volgens de nieuwe taxaties van Berenberg wordt TKH verhandeld op onder andere 11 keer de winst voor 2024 en biedt het bedrijf een dividendrendement dat de 5 procent benadert.
Dit voelt voor de zakenbank als te goedkoop aan voor een industriële technologiegroep met ambities om autonoom te groeien met een hoog eencijferig percentage en die streeft naar een aangepaste EBITA-marge van 17 procent.
Bron: ABM Financial News.
-
Vorige week was ik dus in Leiden, Den Haag en Den Bosch
wat me opviel dat voor iedereen huisdeur een stompje van zo’n 10 cm fiberdraad uitpiepte uit de voetpaden.
een bewijs dat het dus snel gaat in Nederland.
daarom ben ik benieuwd of er nog spaarvarkens zijn die de Fibermarkt volgen.
Zelf ben ik sinds vorig jaar aandeelhouder bij (Tweka) TKH, dit na een suggestie van Pascal Paepen om de fiberleveranciers toch maar in het oog te houden
Als ik de financiële cijfers bekijk heb ik de indruk dat ze een een behoorlijk goed jaar achter de rug hebben met als resultaat 3% stijging in de omzet= maar een omzet die toch wat ontgoochelend was 1,85 miljard tov 1,81 in 2022
en een cashflow from operating activities van 153mlj euro (2023) tov 116mlj voor 2022
ik had eerlijk gezegd meer van TKH verwacht.
Zijn er in Nederland nog andere spelers op de markt?
ik probeerde via Odido en Dutch Fiber te achterhalen wie vooral de fiberleveranciers zijn aldaar.
#tweka #tkh #pascal paepen
Log in to reply.