Eénjarige staatsbon: kopen of niet?

Dit moet je weten over de éénjarige staatsbon

De rente stijgt, maar helaas niet voor iedereen. Wie spaart op een klassiek spaarboekje, blijft op zijn honger zitten, terwijl banken weer woekerwinsten boeken. Maar met de lancering van een éénjarige staatsbon gooit de overheid nu een knuppel in het hoenderhok. Wat houdt die éénjarige staatsbon in? Waarom is hij interessant? En hoe koop je staatsbons? We vragen onze geldexpert Pascal Paepen naar de voor- en nadelen.

Vanwaar dit initiatief?

“Het volk mort. De kortetermijnrente bij de Europese Centrale Bank (ECB) bedraagt 3,5 procent, maar daar merkt de spaarder niet veel van op zijn spaarboekje. Tegelijk horen we dat de winsten van de banken door die rente stijgen. Critici riepen dan ook op dat de overheid de banken moet verplichten een hogere minimumrente te bieden op de spaarrekening. Maar minister van Financiën Vincent Van Peteghem twijfelt. Met de lancering van een staatsbon op één jaar doet de overheid de banken nu wel concurrentie aan. In die zin komt Van Peteghem tegenmoet aan de vraag naar een hogere rente.”

Wat is een staatsbon?

“Door het begrotingstekort is onze federale overheid voortdurend op zoek naar geld. Ook oude staatsschuld die op vervaldag komt en dus moet worden afgelost, moet worden geherfinancierd. Gelukkig staan pensioenfondsen, banken, verzekeraars en andere grote zogenaamde ‘institutionele’ beleggers steeds klaar om de overheid geld te lenen. Daarnaast krijgt ook de (kleine) spaarder vier keer per jaar kans om aan de overheid geld te lenen. Dat kan via de intekening op de staatsbon. Wie belegt in zo’n staatsbon, wordt dus schuldeiser van de overheid. De overheid betaalt op de staatsbon een marktconforme rente die hoger is dan wat je op je spaarrekening krijgt.”

Wat is er nieuw?

“De staatsbon op zich is niet nieuw. Velen zullen zich nog de staatsbons herinneren die eind 2011 werden uitgegeven. Die kregen de bijnaam ‘Letermebons’ mee vanwege de hoge rente – 4 procent op 5 jaar -, die een gevolg was van de crisis in de eurozone. Wél nieuw is dat er een staatsbon komt op één jaar. Traditioneel kiest het Federaal Agentschap van de Schuld, die instaat voor de uitgifte van staatsbons, namelijk voor looptijden van drie, vijf en/of tien jaar. Maar bij de volgende uitgifte kan je dus ook kiezen om in te tekenen op de staatsbon van één jaar. Daarvoor is ongetwijfeld veel vraag van spaarders die hun geld liever niet voor een te lange tijd ‘vastzetten’.”

Hoeveel intrest krijg ik op de eenjarige staatsbon?

“De rente op de staatsbon is in principe (bijna) marktconform. Dat betekent dat je een rente zal krijgen die op het moment van de uitgifte geldt op eenjarige kredieten die onze federale overheid aangaat. Op dit moment bedraagt die rente 3,68 procent. We vermoeden wel een afronding tot, bijvoorbeeld, 3,50 procent.”

“We verwachten dat de banken er bij de overheid op zullen aandringen om liefst niet te veel rente te betalen omdat dat dan zou zorgen voor te veel concurrentie. Maar als grote beleggers een hoge rente krijgen van de overheid, waarom zou dan de overheid die rente niet gunnen aan de kleine spaarder?”

Wanneer kan ik intekenen op de nieuwe staatsbon?

“De overheid beperkt het aanbod van nieuwe staatsbons tot vier keer per jaar. Je kan dus enkel intekenen eind februari, eind mei, eind augustus en eind november. Pas vanaf 24 augustus tot 1 september kan je intekenen op de nieuwe staatsbon. Dat kan bij je bank of (tot 31 augustus) rechtstreeks bij de overheid. De intekening bij de bank is het eenvoudigst. Noteer dus die datum al in je agenda of vraag je bankier dat hij je er dan aan herinnert.”

Moet ik belasting betalen op de staatsbon?

“Wie rente krijgt moet daarop in principe 30 procent roerende voorheffing betalen. Minister van Peteghem bestudeert nu of er op de nieuwe, eenjarige staatsbon, een verminderde roerende voorheffing kan gelden van bijvoorbeeld 15 procent. Stel dat de nieuwe staatsbon een bruto-rendement van 3,50 procent zou bieden, dan zou dat netto, na belasting, uitkomen op 2,975 procent opbrengst. Met de huidige belasting van 30 procent zou het rendement na belasting 2,45 procent bedragen.”

“Het is echter nog niet zeker of de regering een verlaagde roerende voorheffing zal toestaan. Maar gebeurt dat wel, dan is minder meer. Een verlaging van de belasting zal immers ongetwijfeld bijdragen tot een groot succes voor deze staatsbon, zodat de regering uiteindelijk méér zou kunnen verdienen, ook al wordt de belasting gehalveerd.”

Kan ik vervroegd mijn geld terugkrijgen als ik het nodig heb?

“In principe kan je de staatsbon weer verkopen voor de eindvervaldag, ja. Doorgaans is dat niet altijd eenvoudig omdat een staatsbon niet zo heel liquide is. We verwachten echter een groot succes voor deze uitgifte. Daardoor zal er een groot bedrag worden uitgegeven. Wanneer er een staatsbon wordt uitgegeven voor een groot bedrag – denk aan de Letermebons van eind 2011 – dan neemt de liquiditeit of verhandelbaarheid toe. Grote beleggers zullen dan ook al meer geneigd zijn om te handelen in de staatsbon. Bijgevolg zal ook jij tussentijds aan een correcte prijs kunnen verkopen. Hou er wel rekening mee dat er dan beurstaks zal worden aangerekend (0,12 procent) en dat ook de bank of de broker een kost zal aanrekenen.”

Is dit concurrentie voor het spaarboekje?

“Neen. Het grote voordeel van het spaarboekje is dat je er iedere dag geld kan opzetten, maar ook iedere dag weer geld kan afnemen. De spaarrekening is dus ‘superliquide’. De staatsbon is iets minder liquide of flexibel. Maar we raden het product toch aan. Velen die zelden of nooit willen beleggen, hebben immers te veel geld op hun spaarrekening en laten dat geld er eeuwig roesten. Een jaar je geld vastzetten is dan ook geen slecht idee. De eenjarige staatsbon is wel vergelijkbaar met de termijnrekening op één jaar. Zulke termijnrekeningen worden aangeboden door banken, maar de rente is er lager dan wat de eenjarige staatsbon je zal bieden.”

Wat met de e-DEPO rekening?

“Onze overheid biedt nu al een concurrerend product aan voor de spaarrekening: de zogenaamde e-DEPO rekening. Onze krant meldde dit alternatief, waardoor almaar meer spaarders geld op een e-DEPO rekening hebben gezet. In principe kreeg de e-DEPO spaarder een rente op éénjarige staatsleningen, op voorwaarde dat zijn centen een jaar lang op de rekening bleven staan. In april besliste men echter de bruto-rente op de e-DEPO rekening voortaan te plafonneren op 2,5 procent. Daaraan verandert niets. Maar met de uitgifte van een éénjarige staatsbon zou je kunnen zeggen dat de overheid toch weer een bocht maakt en de spaarder voortaan wel een deftige en correcte kortetermijnrente wil gunnen. Daar kunnen we als spaarder alleen maar blij om zijn.”

Wist je dat leden van de Spaarvarkens Beleggingsclub permanent toegang hebben tot een obligatiescursus? En dat is uiteraard niet alles :

Lees hier meer over de Spaarvarkens Beleggingsclub

https://staging.spaarvarkens.be/schaf-het-gereglementeerde-spaarboekje-af