-
Zeer risicovolle GameStop optie strategie
Stel:
1) je hebt een grote cashpositie
2) Je wilt optiepremies opstrijken
3) Je wilt een lage kans op uitoefening
4) Je hebt ballen van staal of geen benul van risico
Dan kan een ‘strategie’ tussen grote aanhalingstekens zijn om voor een klein bedrag op de $45 call optie reeks te schrijven op $GME dat nu op 26 dollar staat en deze maand al 27% steeg . Vandaag zijn nabeurs cijfers. Zelfs als het aandeel fors stijgt, moet het aandeel 73% stijgen voor je in problemen komt. In de vroegere memeperiode kon dit zeker, maar die periode lijkt ondertussen achter ons te liggen. De afgelopen 5 kwartaalresultaten steeg het aandeel gemiddeld 13% na resultaten.
Waarom ik dit nooit zou aanraden? Die ene keer dat GameStop eens zot doet en met 100% stijgt, heb je een verlies van minimum 7 dollar per contract of 700 dollar per contract. Dit om tegen de huidige premie 30 dollar per contract op te strijken. Dit is dus geen advies, maar ik geef maar mee dat de Implied Volatility bij GME nu zo groot is, dat je wel nu premies kunt opstrijken van 0,30 dollar per aandeel tegen een zeer verre uitoefenprijs en met aflooptijd van 7 handelsdagen. Ik ken handelaren die deze strategie op GameStop al vaak toepassen, maar het heeft zijn risico’s (en ze zijn zeker niet klein).
Ik vind het wel eens interessant om te delen met het idee om het te hebben over risico bewustzijn. In optieland vergelijken we dit wel eens met het oprapen van euro’s voor een ‘steamroller’. Je doet ermee wat je wilt.
-
5 Replies
-
Ik heb de strategie gelukkig niet gevolgd omdat ik niet geloof in een bedrijf als GameStop. Ik begrijp niet goed dat je 700 dollar kan verliezen als het aandeel 100 % zou stijgen. Als de uitoefenprijs in the money is en het aandeel van je wordt afgenomen, verkoop je toch altijd met winst of schrijven die GameStop adepten naakte calls?
-
Is idd naakt. Was wel een mooie winst geweest nadien bekeken :-).
-
Je zou een kortlopende call (7dagen) kunnen schrijven en een call kunnen kopen iets verder weg in de tijd. Kwestie van geen naakte Call te verkopen.
-
Ruth, deze strategie is eigenlijk voor mensen die net niet geloven in GameStop. Bij het schrijven van een call, krijg je een premie. Die premie ontvang je volledig wanneer het aandeel onder de 45 dollar blijft (GameStop staat nu rond de 22,68 dollar). Oftewel, deze strategie is net voor mensen die niet geloven dat GameStop maal 2 gaat in de komende 5 dagen. Sinds deze post is de premie gedaald met 90% naar 0,03 dollar in plaats van 0,30 dollar. We zien vaak dat de dagen voor de cijfers de GameStop adepten de premies op call opties fors omhoog stuwen. Kan voor mensen die niet geloven in GameStop een manier zijn om daar van te profiteren, maar uiteraard met alle bovenstaande risico’s van toepassing. Is puur educatief dat we dit delen om ook te wijzen op de risico’s.
-
-
En nu zou Gamestop een bod doen op … Ebay. Dat lijkt me toch (weer) een vreemde evolutie.
Log in to reply.