Voor de bel: Wall Street neemt hap uit Belgen
Na het verlengd weekend deed Wall Street gisteren weer mee en kregen de beurzen op aarde hun zon weer terug. Maar veel warmte gaf ze niet. New York startte de dag wel positief, maar tegen het slot was de winst weer weg. Alleen groeibeurs Nasdaq eindigde nog met een winst van 0,4%, zoals gewoonlijk gedreven door technologiereuzen. Nvidia bereikte even de kaap van 1.000 miljard beurswaarde en eindigde er met een winst van 3% net onder. Om ons nog eens extra te benadrukken hoe belangrijk de VS wel zijn, duwden Amerikaanse invloeden twee van de grootste Belgische aandelen lager. AB InBev zakte 3,1% (zie hieronder) en UCB verloor 4%. Dat laatste nog steeds door het nieuws dat de FDA eind vorige week opmerkingen had over de productie van wat het nieuwe blockbuster geneesmiddel moet worden (zie Voor de Bel gisteren). De rente op zowel korte als lange looptijden zakte vrijwel overal. Of dat ontspanning is op een naderende goedkeuring van het hogere schuldenplafond in het Congres of een anticipatie is op een verzwakkende economie, is niet duidelijk. De olieprijs zakte terug onder de 70 dollar per vat. Mogelijk geeft dat ook de richting van de economie aan. In China krimpt de industrie volgens de maandelijkse enquête bij bedrijven nog iets meer, maar dat is geen nieuws.
Om echt beter zicht te krijgen, blijft het allicht wachten op het banenrapport van vrijdag. Vandaag speecht Christine Lagarde, maar wil ze met nieuws in de pers wil komen? Morgen worden nieuwe inflatiecijfers over de eurozone gepubliceerd. En na het sluiten van Wall Street komt Salesforce vandaag met kwartaalresultaten.
Nvidia speelt geen spelletjes meer
Nvidia is het vijfde Amerikaanse aandeel dat al (even) de kaap van 1.000 miljard dollar heeft bereikt. Met een winst van 174% sinds begin dit jaar won het bedrijf meer dan 600 miljard dollar beurswaarde. Zijn beleggers gek geworden? Allicht minder dan sommigen denken. Natuurlijk lijkt Nvidia tegen 40 keer de (voorlopig) verwachte winst erg duur. Maar iedereen wil plots AI (Artificiële Intelligentie) inbouwen. Nvidia is de top voor alles wat met AI kan werken. De spreekwoordelijke leverancier van (gouden) schoppen voor de gouddelvers. Om computers, robots en zelfrijdende auto’s slimmer te maken, is er een enorme en snelle rekenkracht nodig. Enter de GPU of Graphics Processing Units van Nvidia. Eerst dienden die om sneller dan alle andere de zware 3D beeldbestanden te verwerken in videogames. Vandaag maken ze AI mogelijk. Het verschil met de concurrenten? De processoren van Nvidia zijn het snelst en vooral: het bedrijf levert ook aangepaste software. Nvidia kan de vraag niet volgen en dus zullen ook de prijzen stijgen.
AB InBev met kater na transgender
Het leek beter te gaan met de grootste bierbrouwer ter wereld, maar de koers zakte gisteren met 3,1%. De voorbije maand ging er 13,2% af. We schreven eerder al dat in de VS een transgender-influencer reclame maakte voor Bud Light, het populairste bier in de belangrijke Amerikaanse markt. Via sociale media ontstond een rel en heel wat conservatieve consumenten besloten geen Bud Light meer te drinken. Vervolgens probeerde de ceo van AB InBev vooral geen kamp te kiezen, maar daardoor leek hij zowel de ‘conservatieve’ als de ‘progressieve’ kampen tegen zich te krijgen. Ondertussen schrijft een biervakblad dat er in de week tot 13 mei 28,4% minder Bud Light zou verbruikt zijn en de week eerder 27,7% minder. Dit op basis van zogenaamde Nielsen-cijfers die allerlei markten navlooien. Sommigen beweren al dat AB Inbev dit marktaandeel nooit meer zal goedmaken. Een analist van JP Morgan denkt dat de groep dit niet meer kan goedmaken dit boekjaar, maar dat het slechte nieuws nu wel in de koers verwerkt is.
Wist je dat…
het aandeel Tessenderlo vanochtend ex-dividend noteert? Het is exact tien jaar geleden dat de aandeelhouders nog eens een dividend krijgen. Het bedrijf en zijn ceo Luc Tack blijven wel zuinig. In 2013 en de jaren daarvoor kregen de aandeelhouders steeds 1 euro netto per aandeel. Vandaag is dat amper 0,75 euro bruto.
Beste leden van de stal: als je even naar onderen scrolt (dus onder de ‘gerelateerde content’, die voorlopig nog niet echt goed ‘gerelateerd’ is) kan je hieronder een commentaar of reactie kwijt op de Voor de Bel. Wie heeft Nvidia of Ab InBev in portefeuille?
Ik heb helaas geen Nvidia in portefeuille. Nu ik het wat laat beter bestudeerd heb, lijkt de enorme run van het aandeel me wel geen hype. Ik denkt dat er meer gekkigheden zijn bij andere aandelen. Natuurlijk is het aandeel duur. Maar door ChatGTP is iedereen plots gaan beseffen hoe belangrijk AI is. Dus mocht er een flinke correctie komen in het aandeel, zal ik allicht toch wat Nvidia kopen. Ab InBev heb ik niet. Tubize wel. Dus wordt spannend: deze maand hopelijk verlossend nieuws van de FDA.
Dag Jan, ik heb AB Inbev in portefeuille. Ik blijf ze ook houden en maak me geen zorgen. Integendeel, mocht ik nog cash ter beschikking hebben ik kocht bij. Ik volg vooral het verhaal van de schulden die in afbouw zijn en bovendien heel goedkoop zijn gefinancierd. Hoer gaat AB Inbev mijns inziens enorm van profiteren de komende jaren. Ik zie het BUD light verhaal als een accident de parcours. Zoals je kan lezen ben ik natuurlijk een buy en hold belegger ;-)
Dat zijn vaak de beste Sabin. Dank voor je berichtje!
Ooit AB Inbev in portefeuille gehad (eind 2017 en begin 2018 gelukkig verkocht) met een paar euro verlies. Misschien dat ik het ooit terug overweeg, maar dan zal de grafiek er terug beter voor moeten staan (beweegt horizontaal sinds corona).
Ik heb ook AB Inbev in portefeuille en ik hou ook geduldig vast aan de LT strategie voor dit aandeel.
Technologieaandelen zoals Nvidia, Apple, Microsoft, Meta, etc heb ik enkel via de IWQU ETF (iShares MSCI World Quality Factor). Nvidia zit daarin voor een kleine 4 procent.
Op het oude forum kon je reacties, eenmaal gepubliceerd, nog corrigeren, aanvullen of weghalen. Is dat nu niet meer mogelijk?
Op het forum wel, je hebt daar 30 minuten de tijd voor.
Vandaag kwartaalresultaten Salesforce.
Hopelijk kunnen ze de vraag om verandering van de activistische aandeelhouders inlossen en heeft de inkrimping van 10% van het personeelsbestand de verwachte 10% groei in het vizier.
Dit zou ook de operationele cashflow sneller moeten laten toenemen.
Benieuwd hoe de cijfers zullen geïnterpreteerd worden
Weer een mooie ‘Voor de bel’ Jan!
Bedankt Jim. Zelf ook weer wat bijgeleerd over Nividia. Toch ook opvallend dat het alweer een ingeweken Aziatische Amerikaan is die Nvidia oprichtte en tot vandaag de drijvende kracht is. Dat geeft wel te denken wat we mogen verwachten vanuit Azië de volgende decennia.
Beide aandelen niet in portefeuille. Als ik moest kiezen tussen beide bedrijven, zou het echter altijd Nvidia zijn. Ik heb er geen problemen mee om in steenkool te beleggen (is noodzakelijk voor de welvaart van het oosten de komende decennia), maar beleggen in bedrijven zoals AB InBev die alcohol wereldwijd promoten (en steeds onder druk staan om er meer en meer van te verkopen) wringt bij mij persoonlijk wel. Heb als goed voornemen dit jaar ook om mijn alcoholconsumptie fors af te bouwen (indien mogelijk zelfs naar 0). In mijn ogen zou de wereld een betere plaats zijn zonder. Al moeten we altijd de keuzevrijheid behouden natuurlijk.
Interessante beschouwing Stefan! Je belegt dus zeker niet in Diageo, Pernod Ricard, Lucas Bols en consoorten? Daar ligt het alcoholgehalte een beetje hoger. Gelukkig zal ik nooit alcoholverslaafd worden, veel te snel dronken en ziek. Maar ik drink wel graag een biertje en wijn.
Nvidia. Uit alles wat ik lees blijkt dat ze hun nieuwe generatie GPU’s niet aan de straatstenen kwijtraken. Weinig verwonderlijk, ze doen me denken aan Intel in hun monopolie jaren waar ze zelfs de moeite niet doen om een beter product dan de vorige generatie uit te brengen. En voor Intel liep dat uiteindelijk niet goed af.
Maar goed, de verkoop van gaming kaarten doet er blijkbaar niet meer toe. 70% van hun omzet komt intussen niet meer van gamers maar van datacentra…
Het heeft volgens mij gewoon iets meer tijd nodig voor het gaming segment om terug aan te trekken, misschien is dit ook gewoon een verloren generatie door alle GPU’s die de markt hebben overspoeld, door alle gamers die tijdens covid een nieuw exemplaar kochten … de nieuwe generatie GPU’s doet het wel goed, in de datacenters…
Klopt, doet het uitstekend in data centra.
Maar de arrogantie van Nvidia doet me denken aan het Intel uit hun hoogdagen. Een nieuwe kaart uitbrengen die met opzet nauwelijks 10% beter is voor hetzelfde geld. 100 euro extra vragen voor 8 gb ram. Tja, dat zijn monopolie praktijken. Natuurlijk verkoopt dat niet en het laat de markt wagenweid voor de concurrentie. Die gelukkig voor Nvidia toch flink achterloopt.
Ik heb AB Inbev in mijn portefeuille en maak me geen zorgen. Ik drink er een Stella op vanavond !
Laat het smaken, Johan!
Ik heb wat AB InBev in portefeuille. Niet te veel. Een 0,3% van mijn vermogen. We drinken al duizenden jaren bier. En wellicht gaan we dat nog een paar duizend jaar blijven doen. Enfin, ik niet, als u begrijpt wat ik bedoel. Dat mensen verslaafd raken aan alcohol is triest, maar daarom mag je een brouwer of een belegging in een brouwer niet verbieden. Je gaat ook McDonald’s niet verbieden als mensen een eetverslaving hebben. Dat mensen dronken rijden, hoort uiteraard niet. Maar ook dan ga je geen brouwers of autoproducenten verbieden.
Nvidia is ongetwijfeld een kwaliteitsbedrijf en we hebben die nodig. Duur is een relatief begrip. Als omzet en winst fors stijgen wordt een aandeel vanzelf goedkoper, ook al stijgt het fors.
Ik werk aan een stuk over Nvidia vs AMD en ik zag een analyse die uitrekende hoe sterk Nvidia de volgende 10 jaar moet scoren om nog een redelijk rendement te halen. 30 % per jaar zou niet genoeg zijn. Binnenkort publicatie van dit beursduel.
ABinbev, maar drink het niet meer sinds ze ons Hoegaarden bier naar de knoppen hielpen, uit principe, zo boos was ik dat ze Hoegaarden gingen brouwen in Jupille, wat grandioos mislukte. Als Limburger ben ik verplicht om Cristal te drinken, onze brouwerij in Alken was de eerste die pils brouwde in ons land en daar mogen we fier op zijn. Viert nu zijn 100 jarig bestaan. Hun Extra glas wordt een icoon, al zullen de meesten het niet kennen, een whiskey glas met gouden rand https://www.hln.be/alken/cristal-lanceert-gloednieuw-pilsbier-cristal-xtra-met-bijhorend-uniek-bierglas~a8b761c2 , vroeger wel veel Bud gedronken op Country evenementen, maar de hype van line dance is een beetje over:-) Van Damme is 2de rijkste Belg, 10.541.360.000 euro, nipt voorbijgestoken door Eric Wittouck: 10.830.520.000 euro. Ik zou wel eens weten op welke plaats ik sta in het rijtje? nr 5.236.489 schat ik. :-)